SEC-formulier ADV-W
Wat is SEC-formulier ADV-W?
SEC-formulier ADV-W wordt gebruikt om de registratie als geregistreerd beleggingsadviseur (RIA) bij de Securities and Exchange Commission (SEC) in te trekken. Dit formulier is vereist onder de Investment Advisers Act van 1940 en heeft verschillende schema’s die moeten worden ingevuld, met een opsomming van de contactgegevens van de adviseur, de huidige zaken en de status van het cliënteel. Een overzicht van de financiële toestand samen met een beschrijving van de boeken en bescheiden is ook vereist.
Belangrijkste leerpunten:
- SEC-formulier ADV-W wordt ingediend wanneer een RIA niet langer zijn actieve vergunning als beleggingsadviseur wil behouden.
- Het wordt ook gebruikt als de adviseur overschakelt van federale naar staatsregistratie.
- Het formulier is ingediend bij de SEC en vermeldt de contactgegevens van de adviseur en de huidige zakelijke status, inclusief klantengegevens.
- De indiening moet ook een verklaring van de financiële toestand en een beschrijving van de boeken en bescheiden bevatten.
SEC-formulier ADV-W begrijpen
SEC-formulier ADV-W wordt ingediend wanneer een RIA niet langer zijn actieve vergunning als beleggingsadviseur wil behouden of overschakelt van federale naar staatsregistratie. Adviseurs die de laatste handelwijze volgen, hoeven de secties 1E tot en met 8 van het formulier niet in te vullen.
SEC-formulier ADV-W is vereist onder de Investment Advisers Act van 1940, een federale wet die de rol en verantwoordelijkheden van een beleggingsadviseur definieert. De wet regelt bedrijfsorganisaties die zich bezighouden met investeren en handelen en die hun eigen effecten aan investeerders aanbieden en was bedoeld om belangenconflicten te minimaliseren.
Andere formulieren met betrekking tot deze indiening zijn onder meer de formulieren ADV-R en ADV-S.
Gedeeltelijke intrekking versus volledige intrekking
Een RIA kan een aanvraag indienen voor gedeeltelijke of volledige intrekking. Bij een gedeeltelijke intrekking kan een adviseur zijn activiteiten stopzetten in sommige, maar niet alle, rechtsgebieden waar hij is geregistreerd. Een RIA zou ook een aanvraag indienen voor gedeeltelijke intrekking als ze zouden overschakelen van staatsregistratie naar SEC-registratie – of vice versa.
Bij een volledige terugtrekking kan een RIA zich daarentegen terugtrekken uit alle rechtsgebieden waar ze zijn geregistreerd.
Vereiste informatie op SEC-formulier ADV-W
Een RIA die zich wil uitschrijven bij de SEC moet alle volgende informatie verstrekken op formulier ADV-W en de bijbehorende schema’s:
- Naam, CRD-nummer en andere identificerende informatie
- Status van adviserende zaken, inclusief de datum waarop ze stopten met zakendoen en de reden voor hun terugtrekking uit het bedrijf
- Geld verschuldigd aan klanten
- Bewaring van activa van klanten
- Adviescontracten, inclusief of ze zijn toegewezen en aan wie
- Uitspraken en pandrechten tegen de RIA
- Verklaring van financiële toestand
- Boeken en bescheiden, inclusief de identificerende informatie van personen die kopieën van de boeken en bescheiden bewaren en de locatie van die boeken en bescheiden
- Handtekening van de RIA
- Eventuele aanvullende informatie
Vaak zal een RIA de hulp inroepen van een advocaat om SEC-formulier ADV-W in te vullen en in te dienen.
Vereisten voor het bijhouden van gegevens na het indienen van SEC-formulier ADV-W
Zodra formulier ADV-W is ingediend, moet de uitgeschreven adviseur al zijn gegevens en boeken gedurende een bepaalde periode bewaren, meestal ongeveer drie tot vijf jaar na indiening. De exacte tijdsduur is afhankelijk van de staat waarin de adviseur was geregistreerd.