SEC-formulier N-14
Wat is SEC-formulier N-14?
SEC-formulier N-14 is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die kan worden gebruikt door alle beheermaatschappijen en bedrijven voor bedrijfsontwikkeling, zoals gedefinieerd in sectie 2 (a) (48) van de Investment Company Act van 1940, om bepaalde soorten transacties te registreren onder de Securities Act van 1933. Deze transacties omvatten die welke zijn gespecificeerd in de Securities Act; een fusie waarbij een stem of instemming van de effectenhouders van de overgenomen vennootschap niet vereist is; een ruilbod voor effecten van de uitgevende instelling of een andere persoon; een openbare heraanbieding of wederverkoop van effecten die zijn verworven in een aanbieding geregistreerd op formulier N-14; of een combinatie van dergelijke transacties.
Het SEC-formulier N-14 moet niet worden verward met het United States Citizenship and Immigration (USCIS) -formulier N-14, dat wordt gebruikt om informatie op te vragen van een kandidaat voor staatsburgerschap tijdens het naturalisatieproces.
SEC-formulier N-14 en (USCIS) -formulier N-14 zijn twee verschillende documenten met verschillende doeleinden.
SEC-formulier N-14 begrijpen
SEC-formulier N-14 is ook bekend als de “Registratieverklaring onder de Securities Act van 1933.” SEC-formulier N-14 is vereist om investeerders te voorzien van de belangrijke financiële en bedrijfsinformatie die ze nodig hebben om een weloverwogen beslissing te nemen over het al dan niet investeren in het bedrijf. Het SEC-formulier N-14 dient ook om verkeerde voorstellingen, bedrieglijk gedrag en andere fraude bij de verkoop van effecten te voorkomen.
Deel A, het prospectus, bevat een eenvoudige en directe uitleg van het soort fonds of afzonderlijke rekening; de voorgenomen transactie; de vergoedingenstructuur en risicocomponenten van de investering; informatie over de registrant; informatie over het overgenomen bedrijf, steminformatie; informatie over de belangen van bepaalde personen en deskundigen; en aanvullende informatie die vereist is voor recuperatie door personen die worden beschouwd als verzekeraars. Deel B bevat aanvullende informatie over de registrant, het bedrijf dat wordt overgenomen en de financiële overzichten.
De informatie in het SEC-formulier N-14 en andere deponeringen moet nauwkeurig zijn. De SEC kan de juistheid van de informatie in bedrijfsdossiers niet garanderen, maar het kan en zal handhavingsmaatregelen nemen tegen bedrijven die misleidend zijn geweest in hun deponeringen of anderszins hebben nagelaten nauwkeurige informatie aan beleggers te verstrekken. Als beleggers verliezen lijden als gevolg van misleidende aanmeldingen van een bedrijf, kunnen ze mogelijk een deel van die verliezen terugvorderen.
Het SEC-formulier N-14 en de bijbehorende prospectussen worden openbaar kort nadat ze bij de SEC zijn ingediend. Alle buitenlandse en binnenlandse bedrijven zijn verplicht om het SEC-formulier N-14 elektronisch in te dienen. Beleggers hebben dan toegang tot het formulier en de bijbehorende prospectussen, evenals andere bedrijfsdossiers, via de EDGAR-database.
Het aanbieden van effecten hoeft niet altijd geregistreerd te zijn bij de SEC; sommige zijn vrijgesteld. Vrijgestelde aanbiedingen omvatten particuliere aanbiedingen die alleen beschikbaar zijn voor een beperkt aantal individuele of institutionele beleggers; intrastatelijke aanbiedingen; kleine aanbiedingen; en aanbiedingen van de gemeentelijke, staats- of federale overheid. Het vrijstellen van sommige aanbiedingen van de registratieverplichting is een manier om de kosten voor bedrijven om effecten aan het publiek te verstrekken, te verlagen door deze bedrijven meer kansen te bieden om kapitaal te vormen.