Volgorde risico
Wat is sequentierisico?
Het sequentierisico is het gevaar dat de timing van opnames van een pensioenrekening een negatief effect zal hebben op het totale rendement waarover de belegger beschikt. Dit kan een aanzienlijke impact hebben op een gepensioneerde die afhankelijk is van het inkomen uit een leven van beleggen en niet langer nieuw kapitaal inbrengt dat verliezen zou kunnen compenseren. Volgorderisico wordt ook wel opeenvolgingsrisico genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Tijd is alles. Volgorderisico is het gevaar dat de timing van opnames van een pensioenrekening het algehele rendement van de belegger zal schaden.
- Accountopnames tijdens een bearmarkt zijn duurder dan dezelfde opnames in een bullmarkt.
- Een gediversifieerde portefeuille kan uw spaargeld beschermen tegen sequentierisico’s.
Inzicht in sequentierisico’s
Het sequentierisico heeft minder invloed op de veiligste pensioenbeleggingen zoals Amerikaanse staatsobligaties, die voorspelbare, zij het onspectaculaire rendementen genereren. Het heeft een groter effect op elke investering die in de loop van de tijd kan stijgen en dalen, van aandelen tot goud tot onroerend goed.
Een van de basisregels van beleggen is dat een langetermijnstrategie zichzelf corrigeert. Blijf maand na maand en jaar na jaar een vast bedrag investeren en het gemiddelde rendement zou solide moeten zijn.
Als u met pensioen gaat
Maar op een gegeven moment ga je met pensioen. U draagt niet langer nieuw geld bij, maar u neemt regelmatig geld op. Als u zich toevallig in een bullmarkt bevindt, worden uw opnames ten minste gedeeltelijk gecompenseerd door nieuwe winsten. Als een bearmarkt al maanden of jaren van kracht is, neemt elk van uw opnames een hap uit de balans en wordt deze niet gecompenseerd door nieuwe stortingen. U haalt hetzelfde bedrag uit een rekening die gestaag in omvang afneemt.
Volgorde risico is een kwestie van geluk. Maar u kunt uw account wel beschermen tegen sequentierisico’s. En u kunt ook na uw pensionering blijven sparen en beleggen.
Volgorderisico is voor het grootste deel een kwestie van geluk. Als u met pensioen gaat in een bullmarkt, kan uw account groot genoeg worden om een volgende neergang te doorstaan. Als u met pensioen gaat in een bearmarkt, zal uw rekeningsaldo mogelijk nooit herstellen.
Dit is niet onder controle van de belegger, maar er zijn mogelijkheden om de neerwaartse risico’s te beperken.
Bescherming tegen sequentierisico’s
Bescherming tegen sequentierisico’s betekent anticiperen op een worstcasescenario. Ga er niet vanuit dat er tijdens uw gouden jaren een bullmarkt zal heersen.
- Overweeg om zo laat mogelijk te werken om meer bij te dragen aan uw pensioenrekening, vooral in uw piekjaren.
- Blijf sparen en beleggen, ook nadat u met pensioen bent gegaan. Als u ouder bent dan 70½ jaar, kunt u geen traditionele IRA gebruiken, maar u kunt wel bijdragen aan een Roth IRA of, wat dat betreft, een persoonlijke beleggingsrekening openen.
- Diversifieer uw portefeuille. Niemand ging ooit failliet door te investeren in hoogwaardige bedrijfs- en staatsobligaties.