Reeks 82
Wat is serie 82?
De Series 82 is een certificering die financiële professionals die een sponsororganisatie vertegenwoordigen, de mogelijkheid geeft om privé-effecten voor klanten te verhandelen.
Inzicht in Series 82
Serie 82 is een certificering gericht op privé-effectentransacties. De oprichting ervan was verplicht gesteld onder de Gramm-Leach-Bliley Act van 1999. In 2001 had de Securities and Exchange Commission (SEC) invloed op regels die de transactionele vaardigheden van Series 82 scheiden van onder de paraplu van de Series 7 en de Series 62. The Gramm -Leach-Bliley Act heeft veel van de wetgevingen van de Glass Steagall Act ingetrokken en herzien, waardoor de servicemogelijkheden voor commerciële banken werden uitgebreid. Als gevolg hiervan zouden commerciële banken een meer diverse reeks diensten kunnen aanbieden en gemakkelijker kunnen samenwerken met broker-dealers om effectentransacties aan klanten aan te bieden. De Serie 82 is ontstaan uit deze beweging en heeft een individuele licentie ingesteld die alleen gericht is op de transacties van privé-effecten door geregistreerde vertegenwoordigers.
Het Series 82-examen
Het Series 82-examen, ook bekend als het Private Securities Offerings Representative-examen, wordt gesponsord door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en wordt afgenomen in testcentra in het hele land. Het examen richt zich op onderhandse effecten en onderhandse plaatsingstransacties.
De Series 82-certificering kan worden behaald en gebruikt samen met andere door FINRA goedgekeurde licenties voor geregistreerde vertegenwoordigers. Series 82 biedt duidelijk afgebakende due diligence en testen voor de particuliere effectenmarkt, wat extra geloofwaardigheid toevoegt aan de operationele activiteiten en handelsefficiëntie van de particuliere effectenmarkt. De Series 82 stelt vertegenwoordigers in staat om onderhandse plaatsingseffecten af te handelen als onderdeel van een primair aanbod.
De test bestaat uit 100 meerkeuzevragen die in 150 minuten worden afgelegd. Een score van 70% of beter is vereist om te slagen. De Series 82 heeft geen voorafgaande vereisten en vereist alleen dat individuen worden gesponsord door een SEC-geregistreerde organisatie.
De test omvat de volgende vier materiaalsecties:
Sectie één – Kenmerken van bedrijfseffecten
Deze sectie omvat volledig alle soorten effecten op de markt. Het bevat details over aandelen, schulden, door activa gedekte effecten, vastgoedbeleggingsfondsen, gewone aandelen en preferente aandelen, evenals rechten en warrants. Het bevat ook informatie over investeringsmaatschappijen, hun structurering en verschillende fondsvariaties.
Deel twee – Regulering van de markt voor geregistreerde en niet-geregistreerde effecten
Deel twee gaat dieper in op de mechanismen voor onderhandse plaatsing die bij effecten betrokken zijn. Het bespreekt ook verzekeringstechnische verplichtingen, financieringsvoorstellen, distributie en prijsstelling. Andere onderwerpen die in sectie twee aan bod komen, zijn onder meer de marketing en reclame voor onderhandse plaatsingen, handel en transacties, en regelgeving onder de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934.
Deel drie – Analyse van bedrijfsobligaties en investeringsplanning
Deel drie tests over de analyse van bedrijfseffecten. Deze analyse omvat balansresultaten en kasstroomoverzichten voor aandelen. Het omvat ook een uitgebreide schuldanalyse, met onderwerpen als obligatieratings, call-voorzieningen, renterisico’s en rentecurves. Deel drie bevat ook uitgebreide marktonderwerpen zoals fiscaal beleid, de Federal Reserve Board en de economie. Ten slotte worden de kenmerken van investeringsplanning besproken, zoals geschiktheid, investeringsdoelstellingen, beperkingen, risico, portefeuilleopbouw en fiscale behandeling.
Deel vier – Omgaan met klantenaccounts en branchevoorschriften
Hoofdstuk vier bespreekt accountdocumentatie en wettelijke verwachtingen. Dit omvat klantaccountformulieren, openbaarmakingen van investeringen, documentatie, gereglementeerde deponeringen bij de Securities and Exchange Commission en FINRA-regels.
Serie 82 licenties
De Series 82 heeft een zeer brede reikwijdte, waardoor licentiehouders een grondige onderschatting moeten hebben van hoe alle soorten eigen vermogen, schuld en andere effecten worden geanalyseerd, onderschreven en aangeboden aan beleggers. Onderhandse effecten en onderhandse plaatsingen zijn beleggingen die alleen aan een selecte groep beleggers worden aangeboden. De structurering van hun aanbod volgt echter vergelijkbare structuren en technieken die op de openbare markten worden gebruikt.