Reeks 3
Wat is de Series 3?
De Series 3 is een examen, ook wel bekend als het National Commodities Futures Examination, beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) namens de National Futures Association (NFA). Kandidaten die slagen voor het examen, komen in aanmerking om zich te registreren bij de NFA en grondstoffenfuturescontracten en opties op commodityfuturescontracten te verkopen. De Series 3 is een van de vele examens voor beleggingsprofessionals die door FINRA worden afgenomen, waaronder het Series 7, General Securities Representative Exam, dat vereist is voor makelaars die bedrijfs, overheids- of andere soorten effecten willen verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- De Series 3 is een examen dat wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) namens de National Futures Association (NFA), een zelfregulerende organisatie voor de Amerikaanse derivatenmarkt.
- Kandidaten die slagen voor het Series 3-examen kunnen zich registreren bij de NFA om commodity-futures-contracten en opties op commodity-futures-contracten te verkopen.
- Als alternatief voor de Series 3 zijn er verschillende andere examens die individuen kunnen afleggen om in aanmerking te komen om te werken op de grondstoffen- en termijnmarkten.
Hoe de Series 3 werkt
Het Series 3-examen behandelt onderwerpen die commodity-makelaars moeten kennen, zoals opties, futures, hedging en margevereisten, evenals markt- en regelgevingsregels. Het examen bestaat uit 120 meerkeuzevragen in twee delen, en kandidaten hebben twee uur en 30 minuten om het af te maken. In tegenstelling tot het Series 7-examen hoeven kandidaten niet te worden gesponsord door een bedrijf om de Series 3 te kunnen afleggen.
Kandidaten moeten voor elk onderdeel een score van ongeveer 70% behalen om voor het examen te slagen. (Er is geen officieel slagingspercentage, maar het algemeen aanvaarde slagingspercentage ligt rond de 70%.) Degenen die niet slagen, mogen het examen opnieuw overnemen, hoewel er mogelijk een wachttijd geldt. Het examen kost $ 130.
Iedereen die commodity-futurescontracten wil verkopen, moet over het algemeen slagen voor het Series 3-examen.
De NFA, een zelfregulerende organisatie voor de Amerikaanse derivatenmarkt, eist van iedereen “die NFA-lidmaatschap aanvraagt als handelaar in futurescommissies (FCM), detailhandelaar in vreemde valuta (RFED), introducerende makelaar (IB), exploitant van commoditypools ( CPO), of commodity trading advisor (CTA), hefboomwerking transactiehandelaar (LTM) of als een geassocieerde persoon (AP) van deze entiteiten, om te voldoen aan vaardigheidsvereisten. “
In de meeste gevallen moeten personen die een NFA-lidmaatschap of registratie als geassocieerd persoon wensen, binnen twee jaar slagen voor het Series 3-examen voordat ze zich aanmelden. Dat is tenzij:
- De natuurlijke persoon is momenteel geregistreerd als vloermakelaar
- De persoon slaagde voor de Series 3 meer dan twee jaar voorafgaand aan de aanvraag en heeft sinds die datum gedurende meer dan twee jaar geen ononderbroken registratiekloof gehad als een AP of FB of FCM, IB, CPO, CTA of LTM die lid is van NFA.
Om u aan te melden voor examens voor de futures-industrie, moet een aanvrager zich online aanmelden op de FINRA-website. Doorgaans zal FINRA de NFA rechtstreeks informeren dat een persoon geslaagd is voor een van de examens van de futures-industrie. In sommige gevallen kan de NFA echter vragen dat kandidaten het bewijs leveren dat ze geslaagd zijn.
Alternatieven voor de Series 3
In plaats van de Series 3 kunnen individuen in aanmerking komen om andere examens af te leggen en andere registratieopties na te streven op basis van hun registratiestatus en de aard van het bedrijf dat ze voeren. Dat zijn onder meer:
- Futures Managed Funds-onderzoek (serie 31)
- Beperkt Futures-examenreglement (Serie 32)
Andere certificeringsexamens met betrekking tot de Series 3 zijn de Series 30 (NFA Branch Manager Examination) en Series 34 (Retail Off-Exchange Forex Examination).
De Series 3 wordt niet beschouwd als een vereiste of basisvereiste voor een van deze andere examens.
Ga voor meer informatie over de Series 3 en andere futures-industrie-examens naar de pagina Vaardigheidsvereisten van de NFA. En voor meer informatie over het afleggen van de test, gaat u naar de bronnenpagina van FINRA op de dag van uw kwalificatie-examen.