Verbonden persoon
Wat is een geassocieerde persoon?
Bij de handel in futures verwijst de term geassocieerde persoon naar bepaalde mensen binnen de dienst van een makelaar of dealer die de rol van verkoop of verkoopbegeleiding vervullen. Administratieve en administratieve medewerkers zijn niet inbegrepen.
Belangrijkste leerpunten
- Verbonden personen zijn personen in de handel in futures die in dienst zijn van makelaars / dealerbedrijven die betrokken zijn bij de verkoop of het toezicht op de verkoop.
- Deze personen hebben zicht op de orderstroom die mogelijk niet openbaar is.
- Ze moeten zich registreren bij regelgevende instanties.
- Ze moeten zo handelen dat ze niet persoonlijk profiteren van orderstroominformatie.
Inzicht in geassocieerde personen
Verbonden personen zijn gebonden aan de regels en voorschriften van verschillende termijnbeurzen en regelgevende instanties. Deze entiteiten reguleren mensen in bepaalde rollen om ervoor te zorgen dat een ongelijke informatiestroom, zelfs als deze van nature voorkomt, investeerders niet belemmert of bedriegt bij hun handels- en onderzoeksactiviteiten. Afzonderlijke registratie bij de National Futures Association (NFA) is niet vereist voor personen die al als volgt zijn geregistreerd:
- Futures Commission Merchant (FCM)
- Introductie van Broker (IB)
- Floor Broker (FB)
- Commodity pool operator CPO of een persoon die daarmee verbonden is
- Commodity trading advisor CTA of een daarmee verbonden persoon
- Geregistreerde vertegenwoordiger bij de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Waarom het onderscheid?
Financiële markten zijn gereguleerd om ervoor te zorgen dat ze eerlijk zijn voor alle deelnemers, ongeacht hun omvang, invloed of ervaring. Dit omvat de informatiestroom, bestellingen en andere factoren waardoor elke gekwalificeerde persoon kan deelnemen aan de markten.
Door individuen en bedrijven die met geld van klanten omgaan, te verplichten zich bij FINRA en / of de NFA als geassocieerde personen te registreren, als ze nog niet in een andere hoedanigheid zijn geregistreerd, zijn deelnemers onderworpen aan regels en voorschriften om eerlijke markten mogelijk te maken.
Daarnaast hebben de toezichthouders de bevoegdheid om deelnemers te bestraffen, te beboeten of uit te zetten als ze zich niet aan deze regels en voorschriften houden. Registratie biedt ook methoden, waaronder arbitrage, om geschillen tussen partijen te beslechten.
Daarom hebben klanten een beschermingslaag die ervoor zorgt dat hun markttoegang eerlijk is en dat hun fondsen alleen voor hun eigen voordeel worden gebruikt. Dezelfde bescherming geldt voor de informatie die wordt gegenereerd door de activiteiten van de klant. Een verbonden persoon mag bijvoorbeeld geen persoonlijke bestellingen plaatsen vóór de bestellingen van klanten, en hij kan geen informatie over de bestellingen van zijn klanten beschikbaar stellen aan andere klanten of externe partijen. Verbonden personen gaan er ook mee akkoord dat hun transacties en rekeningsaldi worden gecontroleerd.
Geassocieerde personen, inclusief FCM’s en IB’s, moeten voldoen aan minimumnormen voor:
- Minimum netto kapitaal
- Klantengelden (alleen FCM’s; IB’s houden geen klantengelden aan)
- Openbaarmaking en andere vereisten voor klanten
- Financiële en andere aangiften