Voordelen van Exchange Traded Funds (ETF’s)
Exchange-traded funds (ETF’s) worden steeds populairder. Het investeringsvehikel is gemaakt om de beste kenmerken van zowel aandelen als beleggingsfondsen te combineren in een gecombineerde investeringsstructuur, terwijl hopelijk enkele van de minder wenselijke worden weggelaten. Er zijn echter enkele nadelen, aangezien geen enkel investeringsvehikel perfect is voor iedereen.
Voordelen van ETF’s
Een ETF is een verhandelbaar effect dat op een beurs wordt verhandeld. Het is wat een mandje met activa wordt genoemd (zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, enz.) Dat een benchmark volgt. Vier van de algemene voordelen van ETF’s ten opzichte van onderlinge fondsen zijn onder meer:
- Belastingvriendelijk beleggen – In tegenstelling tot onderlinge fondsen zijn ETF’s erg belastingvriendelijk. Beleggingsfondsen hebben doorgaans aan het einde van het jaar uitbetalingen op het gebied van vermogenswinst als gevolg van aflossingen gedurende het jaar;ETF’s minimaliseren kapitaalwinsten door gelijkaardige aandelenruil te doen, waardoor het fonds wordt beschermd tegen de noodzaak om aandelen te verkopen om aan aflossingen te voldoen. Daarom wordt het niet behandeld als een belastbaar feit.
- Geen investeringsminima— Verschillende beleggingsfondsen hebben minimale investeringsvereisten van $ 2.500, $ 3.000 of zelfs $ 5.000. ETF’s kunnen daarentegen voor slechts één aandeel worden gekocht.
- Lagere kostenalternatief— Het gemiddelde beleggingsfonds heeft nog steeds interne kosten van meer dan 1%, terwijl de meeste ETF’s een interne kostenratio hebben die doorgaans tussen 0,30 en 0,95% ligt. Bovendien brengen ETF’s geen 12b-1 vergoedingen (advertentiekosten) of verkoopkosten in rekening, zoals veel beleggingsfondsen.
- Meer handelscontrole— Beleggingsfondsen worden eenmaal per dag verhandeld tegen de slotkoers van de NIW. ETF’s worden de hele handelsdag op een beurs verhandeld, net als een aandeel. Hierdoor hebt u meer controle over de aan- / verkoopprijs en kunt u beschermingsfuncties instellen, zoals stop-loss-limieten voor uw beleggingen.
Nadelen voor ETF’s
Natuurlijk is geen enkel investeringsvehikel perfect voor iedereen, en ETF’s vormen daarop geen uitzondering. Sommige ETF’s zijn te geconcentreerd, actief verhandelde ETF’s kunnen duur zijn, ETF’s kunnen bijdragen aan marktinstabiliteit en veel ETF’s zijn gebaseerd op onbewezen modellen.
Voorbeelden van op grote schaal verhandelde ETF’s
- SPDR S&P 500: de meest bekende ETF, de SPDR S&P 500 volgt de S&P 500 Index
- iShares Russell 2000: volgt de Russell 2000 small-cap index
- Invesco QQQ: volgt de Nasdaq 100
- SPDR Dow Jones Industrial Average: volgt de Dow Jones Industrial Average, die 30 verschillende aandelen omvat
Inzicht adviseur
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA® Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC
Naast belastingefficiëntie en lagere kosten, zijn de voordelen die ETF’s hebben ten opzichte van onderlinge fondsen:
Beleggingsstrategie en stijldrift: ETF’s worden meestal passief beheerd. Dit betekent dat de beleggingen een index volgen, zoals de S&P 500. Het vermogen van de beheerder om van de index af te wijken is buitengewoon moeilijk.
Beleggingsfondsen worden doorgaans actief beheerd, wat betekent dat beleggingen worden gekozen door een portefeuillebeheerder. Dit geeft een beheerder de mogelijkheid om in de loop van de tijd af te wijken van de oorspronkelijke beleggingsdoelstelling.
Transparantie: omdat ETF’s een specifieke index volgen, zijn de effecten in eigendom transparant. Beleggingsfondsen kopen en verkopen effecten op verschillende tijdstippen en bedragen, dus de effecten en het percentage van de posities zullen in de loop van de tijd variëren. Beleggingsfondsen hoeven hun bezit slechts elk kwartaal te rapporteren.