Reeks 31
Wat is de serie 31?
De Series 31 is een examen- en effectenlicentie die de houder het recht geeft om beheerde futuresfondsen te verkopen of toezicht te houden op die activiteiten. Het certificeert ook individuen die trailing commissies willen ontvangen op commodity limited partnerships, managed accounts of commodity pools, zoals geadviseerd door Commodity Trading Advisors (CTA).
Het Series 31-examen is een examen van de National Futures Association (NFA) dat wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Het staat ook bekend als het Futures Managed Funds-onderzoek en behandelt onderwerpen als regels, voorschriften en verantwoordelijkheden met betrekking tot de futures-industrie.
Serie 31 structuur
Het Series 31-examen bestaat uit 45 meerkeuzevragen, die kandidaten 60 minuten hebben om in te vullen. Een voldoende score is 70%. Kandidaten moeten bij FINRA zijn geregistreerd om de test af te leggen. De kosten van het examen zijn $ 85.
Serie 31 vereisten
Een persoon mag een Series 31 gebruiken als hij aan de volgende criteria voldoet:
- Ze zijn bij FINRA geregistreerd als een General Securities Representative bij een bij FINRA aangesloten firma;
- Het FINRA-lidfirma is ook een NFA FCM (handelaar in futurescommissie) of IB (introducerende makelaar) of een aanvrager voor NFA FCM- of IB-lidmaatschap en sponsort het individu voor AP-registratie; en
- Het individu gaat futures-activiteiten beperken namens dat NFA / FINRA-sponsorbedrijf tot het werven van fondsen, effecten of eigendommen voor deelname aan een commodity-pool, het verzoeken om discretionaire rekeningen die moeten worden beheerd door CTA’s of toezicht houden op personen die dezelfde beperkte activiteiten uitvoeren.
Serie 31 overzicht
De Series 31 behandelt de volgende hoofdthema’s:
- Algemene marktkennis: dit omvat definities en betekenis van marges, futures en termijncontracten, prince-limieten, openstaande rente, compensatiecontracten, ‘waardering tegen marktwaarde’, afwikkeling, spread-trades, basis, hedging, yieldcurve, carry-kosten, hefboomwerking en prijsvolatiliteit.
- Algemene regeling: Arbitrageclaims en onderscheidingen, NFA-disciplinaire procedure, NFA-nalevingsregel 2-9 (toezicht op werknemers), ‘Gekwalificeerde in aanmerking komende deelnemer’, registratievereisten, handel op buitenlandse markten, boeken en bij te houden documenten.
- CPO / CTA-voorschriften: Rapporten aan klanten, vrijstellingen van registratie, bij te houden records, commanditaire vennootschappen, aanvaarden van gelden van klanten.
- CPO / CTA-openbaarmakingsdocumenten: beheer- en aanmoedigingsvergoedingen, prestatierecords, belangenconflicten, hoelang een CPO ( commodity pool-exploitant ) of CTA een openbaarmakingsdocument kan gebruiken, pooleenheden gekocht door opdrachtgevers, openbaarmakingsverklaringen, zakelijke achtergronden van opdrachtgevers, NFA herziening van het document voor gebruik en openbaarmaking van disciplinaire maatregelen.
- Ken uw klantregel: vereiste klantinformatie en openbaarmaking van risico’s.
- Openbaarmaking door CPO’s en CTA’s vereist voor vooruitbetaalde vergoedingen: openbaarmaking van vooruitbetaalde vergoedingen en uitgaven en het effect van vooruitbetaalde vergoedingen en organisatiekosten op de nettoprestaties.
- Promotiemateriaal (nalevingsregel 2-29): definitie van promotiemateriaal, gestandaardiseerde verkooppresentaties, gebruik van een extern advies- of reclamebureau, herdrukken van artikelen uit branchepublicaties, bijhouden van promotiemateriaal, prestaties uit het verleden, hypothetische handelsresultaten, geschreven procedures voor promotiemateriaal en toezichthoudende beoordeling van promotiemateriaal.