Reeks 57
Wat is Series 57?
Series 57, ook bekend als het Securities Trader Representative Exam, is een examen dat wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Het behalen van het Series 57-examen is een vereiste voor degenen die professionele handelaars in aandelen of converteerbare schuldbewijzen willen worden.
Belangrijkste leerpunten
- Het Series 57-examen is een belangrijk examen voor financiële professionals.
- Het Series 57-examen is een vereiste voor diegenen die aandelen en converteerbare schuldbewijzen willen verhandelen.
- Serie 57 wordt beheerd door FINRA en bestaat uit 50 meerkeuzevragen. Het onderwerp wordt regelmatig bijgewerkt om rekening te houden met nieuwe regelgevende en technologische veranderingen die van invloed zijn op de industrie
Hoe Series 57 werkt
Het doel van het Series 57-examen is om het publiek te beschermen door ervoor te zorgen dat professionele handelaren voldoen aan een vereiste standaard van professionele kennis en competentie. Naast het Series 57-examen moeten potentiële handelaren ook slagen voor het Nasdaq-beurs of over-the-counter (OTC) -transacties, en kunnen ze ook eigen handelsactiviteiten uitvoeren.
Het Series 57-examen is ontworpen om de huidige technologieën en praktijken van professionele effectenhandelaren te weerspiegelen. Als zodanig zijn de vragen ontleend aan interviews met praktijkmensen uit de praktijk en handelsfirma’s die actief zijn in het veld. Door het Series 57-examen voortdurend bij te werken in het licht van nieuwe ontwikkelingen in de branche, hoopt FINRA ervoor te zorgen dat degenen die slagen voor het examen, goed uitgerust zijn om op zowel een competente als ethische manier met het publiek samen te werken.
Belangrijk
Om het Series 57-examen te kunnen afleggen, moeten kandidaten zijn aangesloten bij en worden gesponsord door een FINRA-lidfirma of een andere zelfregulerende organisatie (SRO). De kandidaatmoet ook slagen voor de SIE om geregistreerd te worden als effectenhandelaar.
Het Series 57-examen heeft in de loop van het jaar verschillende updates ontvangen die de voortdurende veranderingen in de branche weerspiegelen. De meest recente substantiële wijziging in het examen vond plaats in januari 2017, toen nieuwe secties over hoogfrequente handel (HFT) werden toegevoegd. Dit gebeurde in het kielzog van verschillende nieuwsverhalen over onethisch gedrag van sommige HFT-bedrijven. Deze wijziging is alleen van invloed op nieuwe Series 57-kandidaten, terwijl degenen die geslaagd zijn voor de vorige versies van het examen niet opnieuw hoeven te worden getest op het nieuwe materiaal.
Voorbeeld van serie 57
Dorothy is een stagiair bij een financiële firma die vermogensbeheerdiensten aanbiedt voor de rekeningen van hun klanten. Tijdens haar stage leert Dorothy van de geautoriseerde handelaren van het bedrijf en ontwikkelt ze een interesse in de handel in aandelen en converteerbare schuldbewijzen. Ze raakt ook geïnteresseerd in algoritmische handelstechnieken, zoals HFT.
Als stagiair mist Dorothy de autorisatie om dit soort transacties rechtstreeks uit te voeren. Om haar carrière verder te helpen, besluit ze daarom de Series 57- en SIE-examens af te leggen. Om te slagen voor Serie 57, moet ze 50 meerkeuzevragen in 105 minuten beantwoorden, waarbij ze minstens 70% correct beantwoordt. Elke vraag heeft maar één beste antwoord, en ze variëren in moeilijkheidsgraad. Onder hen bestaat 82% uit vragen over handelsactiviteiten, terwijl 18% uit vragen over administratieve activiteiten bestaat, zoals het bijhouden van een nauwkeurige administratie en het correct rapporteren van transacties.
Zodra ze haar Series 57- en SIE-certificeringen heeft behaald, zal Dorothy vrij zijn om professionele rollen te vervullen als handelaar in aandelen en converteerbare schuldbewijzen. Om deze reden beschouwt ze de Series 57- en SIE-examens als een belangrijke springplank in haar toekomstige carrière.