Serie 66 examen
Wat is de serie 66?
De Series 66 is een examen en licentie die bedoeld is om individuen te kwalificeren als vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs of effectenagenten. De Series 66, ook bekend als het Uniform Combined State Law Examination, behandelt onderwerpen die relevant zijn voor het verstrekken van beleggingsadvies en het uitvoeren van effectentransacties voor klanten.
Vanaf december 2018 had de North American Securities Administrators Association (NASAA), die het Series 66-examen maakt, zijn vragen bijgewerkt vanwege recente wijzigingen in de belastingwetgeving. Vragen met de belastingcode 2018 zijn in januari 2019 uitgerold.
Inzicht in de Series 66
De Series 66-certificering is ontwikkeld door de NASAA op basis van verzoeken van de industrie. Het examen wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die ook verantwoordelijk is voor het verwerken en verspreiden van testresultaten. FINRA’s Series 7 examen is een vereiste van de Series 66, wat betekent dat het met succes moet worden afgerond samen met de Series 66 voordat een kandidaat kan solliciteren om zich in een staat te registreren.
Er is geen volgorde waarin de Series 7 en Series 66 moeten worden genomen. Personen die geslaagd zijn voor de Series 7 mogen de Series 66 afleggen om te vermijden dat ze het moeilijkere Series 65 examen moeten afleggen.
Belangrijkste leerpunten
- Personen die vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs of effectenagenten willen worden, moeten zowel het Series 66- als het Series 7-examen afleggen.
- Het Series 66-examen heeft 100 meerkeuzevragen die worden gescoord, en een kandidaat moet 73 van die vragen correct beantwoorden om te slagen.
- Het uitgebreide examen behandelt onderwerpen als economische factoren, de kenmerken van beleggingsvehikels, strategieën voor beleggingsaanbevelingen van klanten / klanten en wet- en regelgeving.
Serie 66 examenstructuur
De inhoud van het Series 66-examen bevat 100 meerkeuzevragen die worden gescoord en 10 pretestvragen die niet worden gescoord. Kandidaten hebben een maximale tijd van 150 minuten om het examen af te leggen.
Om een voldoende te behalen, moet een kandidaat 73 van de 100 gescoorde vragen correct beantwoorden. De examenbeheerder stelt elektronische rekenmachines ter beschikking die kandidaten kunnen gebruiken, en dit zijn de enige rekenmachines die in de examenruimte zijn toegestaan. Een droog uitwisbare marker en whiteboard worden meegeleverd.
Er worden zware straffen opgelegd aan iedereen die betrapt wordt op bedrog of probeert te bedriegen tijdens het Series 66-examen.
Studie- of referentiemateriaal van welke aard dan ook is niet toegestaan in de examenruimte en er zijn zware straffen voor iedereen die betrapt wordt op bedrog of poging tot bedrog. De werkgever van een persoon kan een kandidaat voor het examen registreren door een formulier U4 of formulier U-10 in te dienen en het examengeld van $ 165 te betalen. De informatiepagina van de serie 66 van FINRA bevat aanvullende details.
Serie 66 exameninhoud
De NASAA werkt informatie over de inhoud van het examen bij en plaatst deze online. Vanaf maart 2019 worden de examenvragen als volgt verdeeld:
- Economische factoren en bedrijfsinformatie (5%): dit gedeelte bevat vijf vragen over financiële rapportage (zoals financiële ratio’s, SEC-deponeringen en jaarverslagen), kwantitatieve methoden (zoals intern rendement en netto contante waarde) en soorten risico (zoals markt, rente, inflatie, politieke, liquiditeits- en andere risico’s).
- Kenmerken beleggingsvehikel (20%): De 20 vragen in dit gedeelte omvatten, maar zijn niet beperkt tot: methoden die worden gebruikt om vastrentende waarden te waarderen, soorten en kenmerken van afgeleide effecten, alternatieve beleggingen en op verzekeringen gebaseerde producten.
- Aanbevelingen en strategieën voor investeringen van klanten / klanten (30%): De 30 vragen in deze sectie omvatten, maar zijn niet beperkt tot: soorten klanten (inclusief individuen, bedrijven en trusts en nalatenschappen), klantprofilering (inclusief financiële doelstellingen, huidige financiële status en risicotolerantie), kapitaalmarkttheorie, strategieën voor portefeuillebeheer, belastingoverwegingen, pensioenplanning, handelsrekeningen en prestatiemeting.
- Wetten, voorschriften en richtlijnen, inclusief verbod op onethische bedrijfspraktijken (45%): dit gedeelte bevat 45 vragen over staats- en federale effectenwetten, samen met gerelateerde regels en voorschriften, ethische praktijken en fiduciaire verplichtingen.