Settlor wettelijk gedefinieerd
Een settlor is de entiteit die een trust vestigt. De settlor kent verschillende andere namen: donor, concessieverlener, trustor en trustmaker. Ongeacht hoe deze entiteit wordt genoemd, het is haar rol om de zeggenschap over een actief juridisch over te dragen aan een trustee, die het beheert voor een of meer begunstigden. Bij bepaalde soorten trusts kan de settlor ook de begunstigde, de trustee of beide zijn.
Een settlor afbreken
Trusts zijn ontworpen om geld, investeringen of eigendommen voor verschillende doeleinden aan te houden. Verschillende soorten trusts – herroepbare trusts, onherroepelijke trusts en meer – beschermen activa op verschillende manieren. Trusts kan een soepele en snelle overdracht van activa bij overlijden te vergemakkelijken, te elimineren probate kosten te minimaliseren successierechten, en ervoor zorgen dat het vermogen van de insteller worden gebruikt in de wijze bedoeld. Een trust kan een ouder bijvoorbeeld toestaan ervoor te zorgen dat een kind geen erfenis verspilt. Trusts laten de settlor ook beslissen, op een moment dat ze volledig mentaal in staat zijn, wat er met hun vermogen zou gebeuren in het geval van een mentale handicap of arbeidsongeschiktheid.
Het opzetten van een eenvoudig vertrouwen kan een goedkope taak zijn die de settlor kan uitvoeren met juridische vormen voor zelfhulp of een ingewikkelder proces waarbij een advocaat betrokken is en kosten tot $ 2.000. Als een bank of trustmaatschappij als curator wordt aangesteld, zijn er ook administratieve kosten om het vertrouwen in de loop van de tijd te behouden.
Laten we, om te zien hoe de rol van de settlor werkt, eens kijken naar een voorbeeld van een herroepbaar levend vertrouwen. De settlor, Hailey, vestigt het vertrouwen. Ze doet dit in plaats van een testament te schrijven om te bepalen wat er met haar vermogen zal gebeuren nadat ze is overleden. Op die manier hoeven haar bezittingen, wanneer Hailey overlijdt, geen erfrecht te ondergaan, en aangezien bij het verdelen van trustvermogen geen rechtbanken betrokken zijn, worden haar bezittingen niet openbaar.
Ze plaatst al haar bezittingen – haar huis, haar appartement aan het strand, verschillende familiestukken en verschillende investeringsrekeningen – in de trust en geeft deze activa opnieuw op naam van de trust. Voor de trustee – de persoon of het bedrijf dat de trustactiva beheert en distribueert – kiest Hailey een trustbedrijf. De begunstigden van de trust bij haar overlijden zullen haar drie kinderen zijn, maar zolang ze leeft, zal Hailey de begunstigde zijn, ook al is zij ook de settlor. Omdat ze een herroepbaar levend vertrouwen heeft gekozen, kan Hailey er wijzigingen in aanbrengen zolang ze leeft. Als een van haar kinderen bijvoorbeeld verslaafd raakt aan drugs, kan ze hem als begunstigde verwijderen, zodat hij haar bezittingen niet kan gebruiken om zijn gewoonte te financieren.