Een eenvoudige manier om intradayvolume te lezen
Intraday equity volume kan moeilijk zijn om te lezen, omdat deelname markt scheef in de richting van het begin en het einde van de handelsdag, met volume krimpen door de lunchpauze en het oppakken van in de late namiddag. Wat aan het begin van de sessie lijkt op een evenement met een hoog volume, kan wegsterven en kortetermijnhandelaren in de val lokken die deze technische gegevens gebruiken om koop en verkoopsignalen te activeren.
Naar schatting wordt 70-75% van al het volume geboekt in het eerste en laatste uur van de handelsdag. Het eerste uur vertoont een sterke deelname omdat het sentiment en nieuwsstroom van de ene op de andere dag vastlegt, evenals toneelstukken die in gang zijn gezet door individuen en instellingen met behulp van eerdere eindedaganalyse. Het laatste uur trekt brede belangstelling omdat het intraday-thema’s omvat terwijl het speculatief kapitaal aantrekt dat wil profiteren van de handelsstroom van die dag.
Met verschillende analytische technieken kunnen traders intraday-participatieniveaus meten en het sluitingsvolume schatten, vaak met verrassende nauwkeurigheid. Deze methoden leveren al aan het einde van het eerste uur praktische gegevens op, waardoor er voldoende tijd overblijft om strategieën te ontwikkelen die inspelen op de hoge emotionele niveaus die in het spel zijn wanneer een beveiliging is ingesteld om twee, drie of vier keer het gemiddelde dagelijkse volume af te drukken.
Volumeloopsnelheid versus gemiddeld dagelijks volume
Een van de meest effectieve technieken vergelijkt het realtime intraday-volume met een vooraf geselecteerd voortschrijdend gemiddelde van het volume. Het gemiddelde dagelijkse volume wordt vaak vooraf geladen in diagrampakketten, afgestemd op een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde van 50 of 60 dagen. Het is een gemakkelijke berekening wanneer aangepaste invoer vereist is, door de gekozen periode te nemen en te delen door de som van het geboekte volume tijdens die periode.
Bijvoorbeeld: Volume (dag 1 + dag 2 +… + dag 50) / 50 = gemiddeld 50-dagen volume
Technici kunnen een nauwkeuriger exponentieel voortschrijdend gemiddelde toepassen in plaats van een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, maar dit is niet vereist omdat de output wordt gebruikt om een brede schatting van de deelname te maken in plaats van een exact numeriek niveau. Het is ook meer kunst dan wetenschap, omdat het gemiddelde volume natuurlijk verschuift over een handelsjaar, met hogere participatieniveaus in het eerste en vierde kwartaal.
Met behulp van de offerteformuliermethode
Er zijn twee manieren om het gemiddelde dagelijkse volume te vergelijken met het intradagvolume: het ene visueel en het andere analytisch. Plaats eerst het gemiddelde volume naast het realtime volume op een noteringsblad en gebruik de nabijheid om tientallen effecten tegelijkertijd te vergelijken. Ten tweede, bouw een lopend totaal van het gemiddelde dagelijkse volume op en leg dit over de volumehistogrammen onder aan de grafiek. Deze tweede methode kan ook worden gebruikt voor einde-daganalyse, maar ook voor het meten van de impact van een stijgend of dalend gemiddelde in de tijd.
Wacht bij gebruik van de quote sheet-methode tot het einde van het eerste uur en zoek vervolgens naar effecten die al meer dan een derde van het gemiddelde dagelijkse volume hebben verhandeld. Dit cutoff figuur gebruikt de 70-75% scheef, aannemende dat ongeveer eenderde van het volume van die sessie geboekt in het eerste uur, een derde in het laatste uur en het laatste derde in de afsluitende bel.
Controleer de cijfers aan het einde van het tweede uur opnieuw om te zien of de run-rate uw eerste waarnemingen bijhoudt. Dit is belangrijk omdat nachtelijke thema’s mogelijk niet volledig worden verdisconteerd, waardoor de hoge participatieniveaus toenemen. Dit geldt met name wanneer Amerikaanse aandelenmarkten in lockstep handelen met Europese beurzen die sluiten tijdens de lunchpauze in New York. Wanneer de run-rate het gemiddelde dagelijkse volume tot in de middag blijft overschrijden, neem dan aan dat dit de rest van de sessie zal blijven, waarbij op volume gebaseerde handelssignalen worden ondersteund.
Het komt neer op
Meet de stroom van intraday-volume om de emotionele intensiteit van de menigte te schatten, op zoek naar meer dan gemiddelde deelname om winstgevende handelsmogelijkheden te bieden.