Verhoog uw winst met zachte of mentale stops
Een vorm van verliescontrole zou een vereiste moeten zijn voor handelaren op de financiële markten. Verliezen moeten worden beheerst, of iemand nu een kortetermijnhandelaar of een langetermijninvesteerder is. Hoewel veel handelaren een vaste stop gebruiken om verliezen te beheersen en discipline te handhaven door stop-loss-orders te implementeren, zijn er bepaalde handelsstijlen die profiteren van het gebruik van een mentale of zachte stop.
Belangrijkste leerpunten
- Verliezen door handelaren op financiële markten kunnen worden beheerst door stop-loss-orders te implementeren of door mentale stops en zachte stops te gebruiken.
- Een mentale stop is er een waarbij een handelaar in zijn hoofd het punt bepaalt waarop hij een transactie zal verlaten. Er wordt geen daadwerkelijke order geplaatst in een handelssysteem.
- Een zachte stop is ook een mentale stop, maar gebruikt geen vaste prijs om een transactie te beëindigen, maar eerder een reeks waarden in gedachten op basis van marktomstandigheden.
- Mentale en zachte stops worden vaak gebruikt door kortetermijnhandelaren, zoals daghandelaren.
- Een vaste stop kan soms nadelig zijn voor een handelaar als de prijsdaling slechts tijdelijk is en weer omhoog gaat. Zachte stops vermijden dit.
Mentale stops en zachte stops
Een mentale stop is wanneer een computeropdracht niet wordt geplaatst om een transactie te verlaten, maar in plaats daarvan de positie open wordt gelaten zonder compenserende opdracht om een verlies te beheersen. Er wordt geen stoporder geplaatst, maar de handelaar heeft nog steeds een niveau in gedachten waarop hij een verliezende positie zal verlaten (of een winnende positie met behulp van een mentale stop).
Een zachte stop kan ook verwijzen naar een mentale stop die geen vaste prijs heeft. De handelaar kan een reeks waarden in gedachten hebben waar hij op basis van marktomstandigheden zal vertrekken.
Een handelaar kan bijvoorbeeld een aandeel kopen voor $ 25,15 en een mentale stop hebben voor $ 24,90 als het aandeel in prijs daalt. Voor deze prijs wordt geen stoporder geplaatst; als de prijs naar $ 24,90 beweegt, zal de handelaar een verkooporder uitvoeren om de transactie te verlaten.
De omstandigheden veranderen voortdurend gedurende de dag, dus een handelaar kan besluiten dat hij zal vertrekken in het gebied van $ 24,90 (hoger of lager), maar de exit hangt meer af van wat er op dat moment in de markt gebeurt dan wat werd gezien als een goed stopniveau op een eerder tijdstip. Dit is een zachte stop.
Het bepalen van uw stopniveau – of het nu vast of zacht is – kan een essentieel onderdeel zijn van het maximaliseren van de winst van uw handelsstrategie met behulp van technische analyse.
Wie moet mentale of zachte stops gebruiken?
Mentale en zachte stops vereisen dat een handelaar de positie bewaakt voor het geval de verliezen toenemen in de richting van het stopgebied. Om deze reden worden mentale en zachte stops vaak gebruikt door kortetermijnhandelaren, zoals daghandelaren. Maar mentale stops kunnen ook worden gebruikt door handelaren op de langere termijn, en ze kunnen om fundamentele redenen worden gebruikt wanneer posities worden ingenomen.
Kortetermijnhandelaren implementeren vaak mentale zachte stops, omdat er gedurende de dag veel kortetermijnfactoren zijn die zich kunnen voordoen. Er kan bijvoorbeeld een order doorlopen die een vast stopniveau zou activeren, maar de handelaar weet dat dit een kortetermijnfenomeen is en dat de transactie dus niet hoeft te worden verlaten.
Daghandelaren zien ook vaak stopruns (snelle prijspieken die zelfs hoger zijn dan zelfs dollarbedragen of prijsniveaus waar er over het algemeen een grote hoeveelheid stoporders is), die prijzen laten gelden die verder gaan dan ondersteuning of weerstand. Als de technische of fundamentele factoren echter niet zijn veranderd, vereist deze situatie niet noodzakelijk een exit.
Fundamentele handelaren profiteren ook van zachte stops omdat ze geen stop nodig hebben voor een vaste prijs; ze beseffen dat prijzen fluctueren, en zolang de fundamenten naar een winstgevende positie wijzen, kunnen ze bij de handel blijven. Zodra de fundamentals veranderen, moeten ze de positie verlaten.
Voordelen van Soft Stops
Het heeft een voordeel om geen vaste stop te hebben. Een veelvoorkomende frustratie voor traders is het instellen van een stopniveau, waarna die stoporder wordt geactiveerd (en de positie wordt verlaten) om te zien dat het aandeel snel weer in hun richting beweegt. Dit kan worden voorkomen door een zachte stop te gebruiken. Verliezen kunnen snel worden genomen als de handelaar ziet dat er waarschijnlijk een grote terugval zal zijn en de positie er niet door wil vasthouden, of de handelaar kan de positie ruimte geven om te bewegen door zorgvuldig te volgen wat er op de markt gebeurt.
Het wordt aanbevolen dat nieuwe handelaren altijd vaste stops gebruiken totdat ze de markten begrijpen, bedreven worden in het nemen van snelle beslissingen en de stress van het handelen kunnen beheersen.
Wanneer er oorspronkelijk een vaste stop is geplaatst, is deze gebaseerd op de gegevens die beschikbaar zijn op het moment van de transactie. Naarmate er nieuwe gegevens beschikbaar komen, kan die stop worden aangepast om niet te worden gestopt op een niveau waarop de markt waarschijnlijk zal gaan voordat de koers wordt hervat. Daarom is het belangrijkste voordeel van het niet hebben van een vaste stop dat de handelaar niet automatisch wordt verlaten van posities op basis van oude informatie; de handelaar kan in posities blijven die nog steeds veelbelovend zijn, maar die een technische anomalie op korte termijn ervaren.
Veel handelaren voeren ook zeer snelle transacties uit of veel transacties per dag. Het instellen van een vaste stop op elke positie is simpelweg niet mogelijk. Daarom, als posities worden ingenomen voor een snelle winst of snelle actie vereisen, moet er geen vaste stop worden ingesteld. De tijd die wordt gebruikt voor het plaatsen van een stoporder kan ertoe leiden dat een entry of exit wordt gemist.
De keerzijde van zachte stops
Vaste stops hebben veel toepassingen. Ze worden gebruikt om verliezen tot een bepaald bedrag te beperken, en het is mogelijk dat een zachte stop leidt tot een groter verlies dan de vaste stop zou hebben toegestaan. Mentale zachte stops vereisen een grote mate van discipline van handelaren, omdat ze in realtime moeten bepalen of een transactie moet worden verlaten; dit kan moeilijk zijn als het om verlies van posities gaat. Een ander nadeel is dat traders posities moeten kunnen volgen, zodat ze de posities kunnen verlaten wanneer factoren aangeven dat ze dat zouden moeten doen.
Niet alle traders zijn in staat om posities constant te volgen, of het ontbreekt hen mogelijk aan de discipline om posities te verlaten zonder een vaste stop. Daarom mogen mentale of zachte stops alleen worden gebruikt door handelaars die over deze kwaliteiten beschikken.
Het komt neer op
Handelaren die zachte stops gaan gebruiken, moeten van verschillende dingen op de hoogte zijn. Allereerst kunnen softstops worden gebruikt voor het eerder verlaten van posities dan verwacht en mogen ze niet alleen worden gebruikt om een positie meer ruimte te geven. Er zijn momenten waarop de marktomstandigheden veranderen en er geen reden meer is om een positie vast te houden. Ten tweede moeten zachte stops ook worden gebruikt om transacties te verlaten wanneer de oorspronkelijke instapcriteria niet langer geldig zijn of zijn verdwenen.
Als er zachte stops worden gebruikt, moeten traders ook op de hoogte zijn van aankomende evenementen die een grote impact op hun posities kunnen hebben. Deze gebeurtenissen omvatten instrumentgerelateerde gebeurtenissen, zoals bedrijfsnieuws bij het handelen op de aandelenmarkt of publicaties van economische gegevens. Deze gebeurtenissen kunnen leiden tot grote verliezen als posities niet worden bewaakt en het risico niet voldoende wordt beheerst.
Ten slotte is het ook verstandig om een definitieve stop-outprijs bij een makelaar te plaatsen. In extreme gevallen, of als handelaren om een of andere reden niet beschikbaar zijn om zelf een verliezende positie te verlaten, is de laatste stop het absolute maximum dat een handelaar bereid is te verliezen tijdens de transactie. De laatste stop fungeert als een vangnet voor de handelaren en voorkomt dat ze hun hele account opblazen.