S&P 500 versus Russell 2000 ETF: wat is het verschil?

S&P 500 vs. Russell 2000 ETF’s: een overzicht

Als u merkt dat u zich aan de conservatieve kant van het actieve versus passieve spectrum bevindt, kan beleggen in exchange-traded funds (ETF’s) een manier zijn om te gaan. Je zult de markt misschien niet verslaan, maar je zult er zeker in de buurt komen om het te evenaren. Hier zullen we ons concentreren op ETF’s die twee van de meer populaire indexen volgen, de S&P 500 en de Russell 2000.

S&P 500 ETF’s

De Standard & Poor’s 500 (S&P 500) is een naar marktkapitalisatie gewogen index van enkele van de grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven. De meeste analisten zien de S&P 500 als de beste indicator van de Amerikaanse aandelenmarkt. Deze index is een veelgebruikte benchmark voor veel portefeuillebeheerders, beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen.

De drie meest verhandelde ETF’s die de prestaties van de S&P 500-index volgen, zijn onder meer:

1. State Street’s SPDR S&P 500 ETF Trust ( SPY )
2. BlackRock’s iShares Core S&P 500 ETF ( IVV )
3. Vanguard’s S&P 500 ETF ( VOO )

Het gemeenschappelijke thema van alle drie de fondsen is natuurlijk de index die ze volgen – de S&P 500. Veel beleggers beschouwen deze index als de hartslag van de Amerikaanse aandelenmarkt. Het wordt berekend op basis van de marktkapitalisaties van de meer dan 500 grootste Amerikaanse bedrijven met aandelen die zijn genoteerd aan de New York Stock Exchange (NYSE) of de Nasdaq Stock Market. Indexbestanddelen worden geselecteerd door een commissie die rekening houdt met criteria zoals marktkapitalisatie, liquiditeit, financiële levensvatbaarheid, handelsduur en andere factoren.

De oudste en meest gehouden van de drie ETF’s is SPY. De kosten van het fonds bedragen 0,09%. Hoewel deze kosten verwaarloosbaar zijn in een bredere context van vermogensbeheer, zijn ze de hoogste van de drie concurrenten. Ondanks de hogere kosten beschikt het fonds over een superieure liquiditeit, met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 30 tot 60 keer dat van IVV en VOO.

Bij het vergelijken van de prestatiecijfers van de drie – vertegenwoordigd door de intrinsieke waarde (NIW) – presteerden alle drie de afgelopen 10 jaar iets slechter dan de S & P500-index. VOO is een nieuwkomer met een startdatum van het fonds op 9 september 2010, dus het heeft minder jaren aan gegevens ter overweging. De SPY heeft het laagste van de drie fondsen teruggegeven. Het verlaagde rendement is te verwachten, aangezien het de hoogste kostenratio heeft van de drie ETF’s. Het moet ook duidelijk zijn dat de fondsen vergelijkbaar zijn met de vrijwel wrijvingsloze S&P 500 Index.

SPY verschilt ook structureel van IVV en VOO doordat het is opgericht als een unit investment trust (UIT) met beperkingen op het uitlenen van de onderliggende aandelen aan andere bedrijven. Bovendien worden alle dividenden van SPY-componenten voor de periode geïnd en in contanten gehouden tot ze worden uitgekeerd, terwijl IVV en VOO de herbelegging van dividenden toestaan.

Russell 2000 ETF’s

Aan de andere kant van het spectrum bevindt zich de Russell 2000 Index, die de prestaties van ongeveer 2.000 Amerikaanse small-capbedrijven volgt. Net als de S&P 500 is de index gewogen en dient hij regelmatig als referentie-index.

Zoals de naam al doet vermoeden, volgen Russell 2000 ETF’s de Russell 2000 Index op de voet, die 2000 small-capbedrijven in het Russell-universum van 3000 aandelen combineert. De Russell 3000 volgt bijna 98% van alle beursgenoteerde Amerikaanse aandelen.

Zowel de S&P 500- als de Russell 2000-index zijn gewogen naar marktkapitalisatie. In tegenstelling tot de S&P 500-index worden de effecten in de Russell 2000-index echter niet geselecteerd door een commissie, maar via een formule op basis van hun marktkapitalisatie en huidig ​​indexlidmaatschap.

De meest opvallende ETF’s die de Russell 2000-index volgen, in volgorde van hun significantie, zijn:

1. BlackRock’s iShares Russell 2000 ETF ( IWM )
2. Vanguard’s Russell 2000 ETF ( VTWO )
3. Direxion Daily Small Cap Bill 3x aandelen (TNA)

Ook hier lijkt de hogere liquiditeit van Blackrock’s IWM de hogere kostenratio te stimuleren. In vergelijking met de S&P 500 ETF’s rekenen alle fondsen die de Russell 2000-index volgen echter hogere vergoedingen ondanks hun veel lagere algehele liquiditeit.

IWM is de zwaarst verhandelde Russell 2000 ETF, maar wordt verhandeld tegen slechts een kwart van het volume van SPDR’s SPY. De hogere vergoedingen van Russell 2000 ETF’s zijn waarschijnlijk te wijten aan de toegenomen beheerinspanningen om periodiek een groter aantal effecten in evenwicht te brengen.

Russell 2000 ETF’s kunnen er aan het begin van een bullmarkt aantrekkelijker uitzien dan S&P 500 ETF’s. De leden van Russell 2000 zullen gemiddeld genomen beter presteren dan hun grote broers in de S&P 500 Index als de opwaartse trend zich voortzet. De uitdaging is de vluchtigheid van hun opbrengsten. Het kan dus zijn dat u als investeerder een zware rit krijgt.

Speciale overwegingen

De voordelen van ETF’s als een aantrekkelijke investering voor diegenen die tevreden zijn met het matchen van het rendement op een bredere markt tegen een fractie van de actieve beheerkosten. Beleggers hebben veel ETF’s om uit te kiezen op basis van de grootte, geografische locatie of sectorgebondenheid van bedrijven in de index.

Twee van de meer populaire keuzes zijn de S&P 500 ETF’s en Russell 2000 ETF’s. De belangrijkste verschillen tussen hen worden bepaald door de grootte van de bedrijven in de index die ze volgen – large-cap voor de S&P 500 en small-cap voor de Russell 2000 – de volatiliteit van de onderliggende index, de methode van de selectie van de componenten en de vergoedingen. zij rekenen aan.