Spoofy
Wie is spoofy?
Spoofy is een mysterieuze handelaar die naar verluidt betrokken is bij het manipuleren van cryptocurrency-uitwisselingen. Spoofy is vernoemd naar spoofing, een strategie die op aandelenbeurzen als illegaal wordt beschouwd.
Belangrijkste leerpunten
- Spoofy is de naam die werd gegeven aan een onbekende handelaar die in 2017 werd verdacht van het manipuleren van prijzen op het Bitfinex-handelsplatform.
- De naam “Spoofy” werd toegewezen aan deze onbekende handelaar op basis van een van zijn go-to-strategieën: spoofing.
- Spoofing is een vorm van marktmanipulatie waarbij een handelaar een of meer goed zichtbare orders plaatst, maar niet van plan is deze te behouden.
Spoofy begrijpen
In 2017 werd een handelaar (of een groep handelaars) verdacht van het manipuleren van prijzen op het Bitfinex-handelsplatform. De naam “Spoofy” werd toegewezen aan deze onbekende handelaar op basis van een van zijn go-to-strategieën: spoofing. Spoofing is een vorm van marktmanipulatie waarbij een handelaar een of meer goed zichtbare orders plaatst, maar niet van plan is deze te behouden (de orders worden niet als bonafide beschouwd). Terwijl de neporder van de handelaar nog actief is (of kort nadat deze is geannuleerd), wordt een tweede order van het tegenovergestelde type geplaatst.
Een belegger plaatst bijvoorbeeld een grote kooporder om deze te annuleren en een verkooporder te plaatsen. De kooporder drijft de prijs van de cryptocurrency omhoog, terwijl de verkooporder profiteert van de hogere prijs. De nepkooporder stelde de handelaar in staat om de verkooptransactie tegen een betere prijs uit te voeren dan wanneer de nepkooporder niet was geplaatst. Voor Spoofy werkt deze strategie omdat de handelaar grote koop- en verkooporders kan plaatsen (meestal voor bitcoins ter waarde van miljoenen dollars).
Het is ook gesuggereerd dat Spoofy betrokken bij is geweest wassen trading. Dit omvat het maken van compenserende transacties, waardoor andere handelaren de indruk krijgen dat een markt de moeite waard is om in te stappen. Zodra handelaren de markt betreden, kan Spoofy teruggaan naar spoofhandel.
De aandelenmarkten beschouwen spoofing en wash-trades als illegaal. De handel in cryptovaluta’s wordt echter niet gereguleerd door organisaties zoals de Securities and Exchange Commission (SEC), dus het is gevoeliger voor dit soort handelsstrategieën en biedt minder mogelijkheden voor verhaal.
Spoofy richtte zich specifiek op het Bitfinex-platform omdat het een beurs was waar ze grotere transacties konden plaatsen dan andere investeerders. Het was, kortom, een uitwisseling waar Spoofy de grootste walvis zou zijn. Terwijl andere handelaren zouden kunnen proberen om de transacties van Spoofy tegen te gaan, zou dit een groot aantal bitcoins vereisen. Het storten van duizenden bitcoins in een enkele exchange is erg riskant, omdat de exchange zou kunnen mislukken en de handelaar geen toegang meer heeft tot een digitale portemonnee.
Speciale overwegingen
Het kopen en verkopen van een cryptocurrency heeft enkele van de kenmerken van het verhandelen van officiële valuta, zoals de Amerikaanse dollar, Japanse yen en de euro. Handelsplatforms gebruiken een offerte- en prijsstructuur waarin de prijs van een cryptocurrency wordt vermeld als een vergelijking met een andere valuta, zoals de Amerikaanse dollar. Dit wordt een valutapaar genoemd.
Platforms tonen ook de marktkapitalisatie, de hoge en lage prijsnoteringen van de dag en het aanbod. In tegenstelling tot het handelen in een niet-digitale valuta, is de markt voor cryptocurrencies echter lang niet zo liquide en worden transacties mogelijk niet zo snel uitgevoerd. Dit kan leiden tot volatiliteit en kan de markt voor cryptocurrencies rijp maken voor manipulatie.
Personen die een groot aantal Bitcoin, walvissen’ genoemd. Dit komt omdat ze een te grote impact kunnen hebben op hoe cryptocurrencies worden geprijsd. Walvissen geven de voorkeur aan bepaalde beurzen, vaak omdat ze de onderliggende mechanismen beter begrijpen dan kleinere investeerders, en omdat ze beter in staat zijn om zwakke punten in de manier waarop orders worden verwerkt, uit te buiten.