Contractueel plan voor gespreide belasting
Wat is een contractueel plan met gespreide belasting?
Een contractueel plan met gespreide belasting spreidt de verkoopkosten of belasting van een beleggingsfonds over een bepaalde periode. Het is een structuur voor het betalen van vergoedingen die van toepassing is op onderlinge fondsen waarin de verkoopkosten of commissie (last) niet volledig wordt betaald op het moment dat de belegger voor het eerst geld bijdraagt aan het beleggingsfonds. In plaats daarvan wordt de belasting van het onderlinge fonds gespreid over een langere periode.
Belangrijkste leerpunten
- Een contractueel plan met gespreide belasting spreidt de verkoopkosten of belasting van een beleggingsfonds over een bepaalde periode.
- Een spread-load is een betalingsstructuur voor beleggingsfondsen waarbij de verkoopkosten of commissie (belasting) niet volledig worden betaald bij een eerste investering in het beleggingsfonds.
- Er zijn twee soorten “laadplannen” toegestaan: front-end laadplannen, waarbij tot 50% van de betalingen van het eerste jaar van toepassing kunnen zijn op de verkoopkosten, en gespreide laadplannen, waarbij minder dan 20% van de betalingen van een jaar kan van toepassing zijn op verkoopkosten.
Inzicht in contractuele plannen voor gespreide belasting
Bij een contractueel plan met gespreide belasting kan een groter deel van de initiële bijdrage van de belegger aan de rekening worden toegepast op daadwerkelijke investeringen, in plaats van op verkoopkosten. Door dit te doen, kan de belegger vooraf een relatief grotere positie in het beleggingsfonds verwerven, hoewel de toekomstige bijdrage kleiner zal zijn.
Een contractueel plan is een uniek type aankoopplan voor beleggingsfondsen. Deze plannen vereisen dat de belegger zich ertoe verbindt een vast bedrag in dollars te kopen, bijvoorbeeld $ 10.000, en in de loop van de tijd betalingen voor dit bedrag te doen. Het plan vereist meestal dat betalingen maandelijks worden gedaan voor een vast bedrag over een tijdsbestek van 10 tot 15 jaar. In ruil daarvoor, de beleggingsfondsen bedrijf kwesties vertrouwen certificaten voor hun interesse in de aandelen.
De maximaal toegestane verkoopkosten gedurende de looptijd van het plan zijn 9%. Er zijn echter twee verschillende soorten “laadschema’s” toegestaan. Merk op dat onder elk van deze plannen een volledige terugbetaling van alle verkoopkosten plaatsvindt als de belegger binnen 45 dagen na aanvang annuleert.
Front-end laadschema
In een front-end laadplan kan tot 50% van de betalingen van het eerste jaar worden toegepast op de verkoopkosten. Als de belegger binnen 18 maanden na aanvang annuleert, bestaat zijn of haar terugbetaling uit de intrinsieke waarde van de aandelen plus alle betaalde verkoopkosten minus 15% van de totale gedane betalingen.
Plan voor gespreide belasting
Voor een spread-loadplan mag niet meer dan 20% van de éénjarige betalingen betrekking hebben op verkoopkosten en mag niet meer dan gemiddeld 16% over de eerste vier jaar worden afgetrokken voor verkoopkosten. Restituties (na 45 dagen) bestaan uit slechts NIW; er is geen restitutie van verkoopkosten.
Er wordt ook een bewaarloon in rekening gebracht (naast de verkoopkosten), aangezien er bij dit type plan meer bewaar- en boekhoudfuncties zijn. Betalingen van de investeerder worden gestort bij de bewaarder (of trustee).
Andere belangrijke kenmerken van contractuele plannen zijn onder meer:
- Er zijn twee soorten prospectussen vereist: één voor elk onderliggend fonds en één specifiek voor de voorwaarden van het contractuele plan zelf.
- Aankopen ineens zijn mogelijk toegestaan.
- Dividenden en meerwaarden worden automatisch herbelegd tegen NIW.
- Breekpunten zijn beschikbaar op basis van de geplande betalingen.