Vierkant versus streep

Vierkant versus streep: een overzicht

Square (SQ) en Stripe zijn naar voren gekomen als twee populaire betalingsverwerkingsservices voor kleine en groeiende bedrijven. Aangezien de diensten op grote schaal worden gebruikt, hebben hun eenvoudige verwerkingskosten voor betalingen met een vast tarief grote aanhangers, zoals Starbucks (SBUX), aangetrokken om hun systemen te gebruiken en te promoten.12 Voor investeerders en ondernemers is het belangrijk om te begrijpen hoe deze bedrijven werken om slimme financiële beslissingen te nemen in de snel veranderende betalingsverwerkingsindustrie.

Hoe Square werkt

Mede opgericht door Jack Dorsey, een oprichter van Twitter (TWTR), in 2009, begon Square als een mobiele betalingsprocessor voor kleine bedrijven die onderweg zijn. Het bedrijf richtte zich aanvankelijk op dienstverlenende bedrijven zoals loodgieters, foodtrucks en fietstaxi’s, en bood haar service aan als een manier om veilig, snel en goedkoop creditcards en betaalpassen te accepteren.

Square werd populair dankzij de gratis en handige adapters die werken via de koptelefoonaansluiting van een telefoon, een vast tarief van 2,6%, plus $ 0,10 verwerkingskosten per transactie en geen maandelijks terugkerende servicekosten.6

Square wordt op grote schaal gebruikt door zowel mobiele als fysieke bedrijven. Om zijn bereik onder de laatstgenoemden verder uit te breiden, bracht Square in mei 2013 een fysieke Square Stand uit die iPads in traditionele kassa’s verandert.

Het bedrijf heeft ook zijn softwaresuite ontwikkeld om de diverse productverkopen beter af te handelen vanuit een vooraf gedefinieerd menu of inventaris. Latere producttoevoegingen omvatten voorraadbeheer, afsprakenbeheer, analyse, facturering, online bestellen, cadeaubonnen en hulpmiddelen voor kapitaalbeheer.

In oktober 2013 lanceerde Square Square Cash als een persoonlijk betalingsplatform. Square Cash werd later omgedoopt tot Cash App. Het bedrijf had een initial public offering (IPO) in 2015 en verhoogd van $ 243 miljoen, met aandelen handel op de New York Stock Exchange onder het tickersymbool SQ.12 Datzelfde jaar lanceerde het bedrijf Square Payroll, een tool voorkleine bedrijven omsalarisadministratiete verwerken. In 2019 begon Square met het aanbieden van een Application Programming Interface (API) waarmee handelaars het Square-platform kunnen aanpassen.14

Hoe Stripe werkt

Wat Square is voor de verwerking van mobiele betalingen, isStripe voor de verwerking van internetbetalingen. Stripe, dat in 2010 werd opgericht door twee Ierse ondernemers, rekent 2,9% plus $ 0,30 per transactie met kortingen voor grote klanten. Net als Square heeft Stripe geen maandelijkse servicekosten en brengt het bedrijfseigenaren alleen in rekening wanneer een betaling is verwerkt.

Stripe, dat is ontworpen met online ontwikkelaars in gedachten, maakt het gemakkelijk om een ​​verscheidenheid aan online betalingsverwerkingstools en plug-ins te integreren via de API. Sites op veelgebruikte platforms zoals WordPress, Drupal en Joomla kunnen Stripe gebruiken voor onder meer factuurbetalingen, kaartverkoop en fysieke goederenverkoop.

Stripe was niet bedoeld voor persoonlijke betalingen en was gericht op online transacties. Deze betalingen hebben een grotere kans op fraude dan persoonlijke methoden, wat de hogere kosten per transactie van Stripe verklaart. In 2018 lanceerde het bedrijf echter een verkooppuntoplossing genaamd Terminal, die creditcard- en betaalpaslezers biedt die met Stripe werken.

In 2021 haalde Stripe $ 600 miljoen op, waardoor de waardering van het bedrijf op $ 95 miljard kwam. In tegenstelling tot Square is Stripe nog steeds een privébedrijf.

Overeenkomsten en verschillen

Een ander groot verschil tussen de twee betalingsverwerkers is hoe de betalingsinformatie wordt verkregen. Square wordt voornamelijk gebruikt voor persoonlijke betalingen waarbij de kaart aanwezig is en fysiek door een kaartlezer kan worden gehaald. In 2015 begon het bedrijf met het aanbieden van een EMV-chiplezer. Voorafgaand aan de lancering van Terminal in 2018, werd Stripe voornamelijk gebruikt voor internettransacties waarbij de kaart niet fysiek aanwezig is.

Beide bedrijven richten zich op bedrijven van vergelijkbare grootte die geen maandelijkse transactiekosten willen betalen en niet willen worden belast met dure betalingsverwerkingsapparatuur of complexe contracten. Beide bedrijven bieden vergelijkbare, geautomatiseerde directe stortingen aan binnen een paar dagen na het verwerken van elke transactie, zodat klanten snel toegang hebben tot contanten nadat elke betaling heeft plaatsgevonden.19

Het komt neer op

Square en Stripe zijn grote verstorende factoren in de traditionele betalingsverwerking, een ruimte die lang gedomineerd werd door grote banken.21 Door de traditionele maandelijksevergoedingen voor handelaarsaccounts en transactiekosten teniet te doen, hebben veel meer bedrijven toegang tot krediet- en debetklanten, waardoor het concurrentielandschap verder verschuift van traditionele bedrijven naar startups en groeiende kleine tot middelgrote bedrijven.

Terwijl deze bedrijven blijven innoveren, kunnen consumenten en bedrijfseigenaren verdere veranderingen verwachten die de betalingsverwerking gemakkelijker en toegankelijker zullen maken. Nu contant geld steeds minder vaak voorkomt en consumenten massaal naar plastic blijven verschuiven, kan worden verwacht dat deze verwerkende bedrijven voor elektronische betalingen zullen groeien en dat er waarschijnlijk meer concurrenten zullen toetreden.