STIX

Wat is STIX?

De Short Term Index (STIX) is een technische breedte-indicator die het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van opkomende aandelen ten opzichte van afnemende aandelen weergeeft. Het wordt gebruikt om overgekochte en oververkochte waarden te produceren voor een mandje met aandelen als geheel, en geeft dus informatie over of het over het algemeen een goed moment is om aandelen te kopen of verkopen.

De formule voor STIX

Waar:

Opgaande voorraden = aandelen boven de vorige afsluiting.

Dalende voorraad = aandelen onder de vorige sluiting.

Hoe de STIX te berekenen

Het gebruik van een EMA met een periode van 21 periodes is gebruikelijk.

1. Noteer elke dag na de afsluiting hoeveel aandelen er zijn gestegen.
2. Registreer elke dag na de afsluiting het totale aantal oplopende voorraden plus het aantal afnemende voorraden.
3. Deel het nummer in stap één door het nummer in stap twee.
4. Vermenigvuldig het resultaat met 100.
5. Genereer minimaal 21 datapunten, maar bij voorkeur meer, en bereken vervolgens de EMA van de datapunten.

Wat STIX je vertelt

STIX is een oscillator voor de korte termijn die het aantal opkomende aandelen vergelijkt met oplopende en afnemende aandelen. De indicator kan worden berekend voor elk mandje met aandelen door het mandje te selecteren, zoals aandelen binnen een sector of bedrijfstak, en vervolgens de berekening uit te voeren. Standaard wordt de indicator doorgaans toegepast op de S&P 500 of op aandelen genoteerd aan de New York Stock Exchange (NYSE), waardoor een vooruitzichten worden geboden voor hoe een breed scala aan aandelen presteert.

De STIX schommelt rond het 50-niveau en genereert waarden boven de 50 wanneer oplopende aandelen groter zijn dan afnemende aandelen. De oscillator voor kortetermijnhandel produceert getallen onder de 50 wanneer vorderingen minder zijn dan dalers. Het handelsbereik voor de STIX schommelt over het algemeen tussen 42 en 58. Als de STIX niveaus onder de 42 laat zien, geeft dit aan dat de aandelen als geheel in een extreem oververkochte toestand verkeren, met niveaus boven de 58, wat duidt op extreem overbought marktomstandigheden.

STIX is geen timingindicator. Het geeft aan wanneer de prijs een grote stap in de ene of de andere richting heeft gemaakt en mogelijk klaar is voor een omkering. Wanneer die omkering zal komen, is niet bekend. Andere indicatoren of monitoring van prijsactie kunnen hierbij helpen. Als de STIX bijvoorbeeld een extreem niveau heeft bereikt, let dan op een omkering van de prijsactie en mogelijk een stochastische omkering (van een aandelenindex, zoals de S&P 500) om de omkering van de extreme toestand te helpen bevestigen voordat u handelt.

Voorbeeld van het gebruik van STIX

STIX is niet algemeen beschikbaar op de meeste kaart- en handelsplatforms. Dit betekent dat de indicator vaak met de hand moet worden berekend.

Kijk naar de STIX-indicator voor metingen die een extreem aangeven. Meer dan 56 worden overgekocht, terwijl meer dan 58 erg overgekocht zijn.

Onder de 45 is oververkocht, terwijl minder dan 42 erg oververkocht is.

Als de prijs eenmaal een van deze niveaus heeft bereikt, is het niet per se het moment om te handelen. Bekijk de prijsactie van de aandelenindexen om aan te geven dat ze draaien. Als de STIX bijvoorbeeld 40 bereikt en de S&P 500 daalt, wacht dan tot de STIX begint te draaien, de S&P 500 omhoog gaat en mogelijk een andere indicator, zoals een stochastische oscillator, omhoog gaat en zijn signaallijn overschrijdt.

Als de markt het overboughtgebied bereikt, kan deze blijven stijgen. Wacht op een soortgelijke bevestiging van een neergang voordat u handelt.

Het verschil tussen STIX en de Advance / Decline Line

De Advance / Decline Line is cumulatief en brengt dagelijks het verschil tussen vooruitgaande en dalende aandelen in kaart. De indicator is onbegrensd, aangezien hij cumulatief is. De STIX is niet cumulatief; het is een gemiddelde van recente gegevenspunten.

Beperkingen van het gebruik van STIX

De Short Term Index biedt niveaus van overbought en oversold. Dergelijke niveaus bieden mogelijk niet altijd praktisch nut. Tijdens steile dalingen kan de STIX gedurende langere tijd laag blijven terwijl de aandelenkoersen blijven dalen. Evenzo kan de STIX overbought blijven terwijl de aandelenkoersen gedurende langere tijd blijven stijgen.

Om deze reden kan de indicator het beste worden gebruikt in combinatie met andere indicatoren of vormen van analyse. Bijvoorbeeld wachten op een omkering of omkering van een prijsactie in een oscillator zodra een extreem niveau is bereikt op de STIX.

Extreme niveaus zijn vrij zeldzaam, wat betekent dat de indicator aangeeft wanneer de prijs een grote stap heeft gezet. De indicator is waarschijnlijk van weinig nut op dagelijkse basis wanneer de markt niet veel beweegt.