Eigen vermogen
Wat is het eigen vermogen?
Het eigen vermogen, ook wel eigen vermogen of eigen vermogen genoemd, is het resterende bedrag aan activa dat beschikbaar is voor aandeelhouders aandelen. Het eigen vermogen kan bestaan uit gewone aandelen, gestort kapitaal, ingehouden winsten en eigen aandelen.
Conceptueel gezien is het eigen vermogen nuttig als middel om de middelen te beoordelen die binnen een bedrijf worden vastgehouden. Als dit cijfer negatief is, kan dit duiden op een naderend faillissement van dat bedrijf, vooral als er ook een grote schuld bestaat.
Belangrijkste leerpunten
- Eigen vermogen verwijst naar de activa die in een bedrijf blijven nadat alle verplichtingen zijn afgewikkeld.
- Dit cijfer wordt berekend door de totale passiva af te trekken van de totale activa; als alternatief kan het worden berekend door de som van het aandelenkapitaal en de ingehouden winsten te nemen, minus eigen aandelen.
- Deze statistiek wordt vaak gebruikt door analisten en investeerders om de algemene financiële gezondheid van een bedrijf te bepalen.
- Als het eigen vermogen positief is, heeft het bedrijf voldoende activa om zijn verplichtingen te dekken.
- Een negatief eigen vermogen kan duiden op een naderend faillissement.
Inzicht in het eigen vermogen
Het eigen vermogen wordt vaak de boekwaarde van het bedrijf genoemd en is afkomstig uit twee belangrijke bronnen. De eerste bron is het geld dat oorspronkelijk in het bedrijf is geïnvesteerd en vervolgens via aandelenaanbiedingen is geïnvesteerd. De tweede bron bestaat uit de ingehouden winsten (RE) die het bedrijf in de loop van de tijd opbouwt via zijn activiteiten. In de meeste gevallen, vooral bij bedrijven die al jaren actief zijn, is de ingehouden winst de grootste component.
Het eigen vermogen kan negatief of positief zijn. Indien positief, heeft het bedrijf voldoende activa om zijn verplichtingen te dekken. Indien negatief, overtreffen de verplichtingen van het bedrijf zijn activa. Indien verlengd, wordt dit beschouwd als insolventie van de balans.
Om deze reden beschouwen veel investeerders bedrijven met een negatief eigen vermogen als risicovolle of onveilige investeringen. Het eigen vermogen alleen is geen definitieve indicator voor de financiële gezondheid van een bedrijf. Indien gebruikt in combinatie met andere tools en statistieken, kan de investeerder de gezondheid van een organisatie nauwkeurig analyseren.
Eigen vermogen, ook wel aandeelhouders- of eigen vermogen genoemd, is de resterende vordering van de eigenaren op activa nadat de schulden zijn betaald.
Hoe het eigen vermogen van aandeelhouders te berekenen
De formule voor het berekenen van het eigen vermogen is:
De relevante gegevens vinden
Alle informatie die nodig is om het eigen vermogen te berekenen, is beschikbaar op de balans van een bedrijf . De totale activa omvatten vlottende en vaste activa. Vlottende activa zijn activa die binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet (bijv. Contanten, debiteuren, voorraad). Langetermijnactiva zijn activa die niet in contanten kunnen worden omgezet of binnen een jaar kunnen worden verbruikt (bijv. Investeringen; materiële vaste activa; en immateriële activa, zoals patenten).
De totale verplichtingen bestaan uit kortlopende en langlopende verplichtingen. Kortlopende schulden zijn schulden die doorgaans binnen een jaar moeten worden afgelost (bijv. Crediteuren en te betalen belastingen). Langlopende verplichtingen zijn verplichtingen die moeten worden afgelost in perioden van meer dan één jaar (bijvoorbeeld te betalen obligaties, leasing en pensioenverplichtingen). Bij berekening van de totale activa en passiva kan het eigen vermogen worden bepaald.
Voorbeeld van het eigen vermogen
Hieronder vindt u de balans voor Apple Inc. (AAPL) per september 2020. Voor die periode:
- De totale activa (in groen) bedroegen $ 323,888 miljard
- De totale verplichtingen (in rood) bedroegen $ 258,549 miljard
Het eigen vermogen bedroeg dus $ 65,339 miljard ($ 323,888 – $ 258,549).
Als we naar dezelfde periode een jaar eerder kijken, kunnen we zien dat de jaar-op-jaar mutatie in het eigen vermogen een daling was van $ 25,15 miljard. Uit de balans blijkt dat deze afname het gevolg is van zowel een afname van activa als een toename van de totale passiva.
De waarde van $ 65,339 miljard aan eigen vermogen vertegenwoordigt het bedrag dat overblijft voor aandeelhouders als Apple al zijn activa zou liquideren en al zijn verplichtingen zou afbetalen.
Een alternatieve berekening van het eigen vermogen is de waarde van het aandelenkapitaal en de ingehouden winsten minus de waarde van eigen aandelen.
Eigen vermogen is een effectieve maatstaf voor het bepalen van het nettovermogen van een bedrijf, maar het moet worden gebruikt in combinatie met de analyse van alle financiële overzichten, inclusief de balans, de winst-en-verliesrekening en het kasstroomoverzicht.
Gestort kapitaal en eigen vermogen
Bedrijven financieren hun kapitaalaankopen met eigen vermogen en geleend kapitaal. Het eigen vermogen / eigen vermogen kan ook worden gezien als het nettovermogen van een bedrijf (totale activa minus totale passiva ). Investeerders brengen hun aandeel in het (gestorte) kapitaal in als aandeelhouders, de basisbron van het totale eigen vermogen. De hoeveelheid gestort kapitaal van een investeerder is een factor bij het bepalen van zijn / haar eigendomspercentage.
Ingehouden winstrol bij het creëren van een groter eigen vermogen
Ingehouden winsten (RE) zijn het nettoresultaat van een bedrijf uit bedrijfsactiviteiten en andere bedrijfsactiviteiten die door het bedrijf worden behouden als bijkomend eigen vermogen. Ingehouden winsten maken dus deel uit van het eigen vermogen. Ze vertegenwoordigen het rendement op het totale eigen vermogen dat opnieuw in het bedrijf is geïnvesteerd.
Ingehouden winsten stapelen zich op en worden in de loop van de tijd groter. Op een gegeven moment kunnen de gecumuleerde ingehouden winsten het bedrag van het ingebrachte eigen vermogen overtreffen en uiteindelijk uitgroeien tot de belangrijkste bron van eigen vermogen.
Invloed van eigen aandelen op het eigen vermogen
Bedrijven kunnen een deel van het eigen vermogen teruggeven aan aandeelhouders wanneer ze niet in staat zijn om het eigen vermogen op een adequate manier toe te wijzen op manieren die de gewenste winst opleveren. Deze omgekeerde kapitaalruil tussen een bedrijf en zijn aandeelhouders staat bekend als het terugkopen van eigen aandelen. Door bedrijven teruggekochte tegenrekening voor eigen aandelen.
Eigen aandelen blijven gelden als uitgegeven aandelen, maar worden niet als uitstaand beschouwd en worden dus niet opgenomen in dividenden of de berekening van de winst per aandeel (WPA). Eigen aandelen kunnen altijd opnieuw worden uitgegeven aan aandeelhouders voor aankoop wanneer bedrijven meer kapitaal nodig hebben. Als een bedrijf de aandelen niet wil behouden voor toekomstige financiering, kan het ervoor kiezen om de aandelen met pensioen te laten gaan.
Veelgestelde vragen over het eigen vermogen
Wat is inbegrepen in het eigen vermogen?
Het totale eigen vermogen geeft in feite weer hoeveel een bedrijf over zou hebben aan activa als het bedrijf onmiddellijk failliet zou gaan
Wat zijn enkele voorbeelden van het eigen vermogen?
Elk bedrijf heeft een vermogenspositie op basis van het verschil tussen de waarde van zijn activa en zijn verplichtingen. Positief eigen vermogen geeft aan dat het bedrijf een positieve waarde heeft. De aandelenkoers van een bedrijf wordt vaak beschouwd als een weergave van de vermogenspositie van een bedrijf.
Hoe berekent u het eigen vermogen?
Het eigen vermogen is gelijk aan de totale activa van een bedrijf minus de totale verplichtingen. Deze cijfers zijn allemaal terug te vinden op de balans van een bedrijf.
Is het eigen vermogen gelijk aan de beschikbare liquide middelen?
Nee. Aangezien het eigen vermogen de totale activa en de totale passiva vertegenwoordigt, zouden geldmiddelen en kasequivalenten slechts een klein deel van het financiële plaatje van een bedrijf vertegenwoordigen.