Stop de bestelling
Wat is een stoporder?
Een stoporder is een order om een effect te kopen of te verkopen wanneer de prijs een bepaald punt overschrijdt, waardoor de kans op het behalen van een vooraf bepaalde instap- of uitstapkoers groter is, het verlies van de belegger wordt beperkt of winst wordt behaald. Zodra de prijs het vooraf gedefinieerde entry / exit-punt overschrijdt, wordt de stoporder een marktorder.
Ook wel een “stop” genoemd, wordt een stoporder om te verkopen die aan een limietorder is gekoppeld, een ” stop-loss order ” genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Stoporders zijn orders die worden geactiveerd wanneer een aandeel een bepaald prijsniveau overschrijdt. Voorbij dat prijspunt worden stoporders omgezet in marktorders die tegen de best beschikbare prijs worden uitgevoerd.
- Stoporders zijn van verschillende soorten: koop stoporders en verkoop stoporders; stop markt en stop-limiet.
- Stoporders worden gebruikt om verliezen te beperken met een stop-loss of om winsten vast te leggen met behulp van een bullish stop.
Hoe een stoporder werkt
Beleggers en handelaren kunnen hun koop- en verkooporders uitvoeren met behulp van meerdere orderstrategieën om de kans op verlies te beperken. De basis markt order vult een bestelling aan de lopende marktprijs van de veiligheid. In plaats daarvan wordt een stoporder geplaatst wanneer een belegger of handelaar wil dat een order wordt uitgevoerd nadat een effect een specifieke prijs bereikt. Deze prijs staat bekend als de stopprijs en wordt meestal geïnitieerd door beleggers die op vakantie gaan, situaties betreden waarin ze hun portefeuilles gedurende langere tijd niet kunnen volgen, of handelen in vluchtige activa, zoals cryptocurrencies, wat even kan duren. ongunstige wending van de ene op de andere dag.
Handelaren voeren vaak stoporders in om verliezen te beperken of om winsten op prijsschommelingen te behalen. Dit soort orders is heel gebruikelijk in zowel aandelen- als forexhandel, waar intraday-schommelingen grote winsten kunnen opleveren voor handelaren, maar ook nuttig zijn voor de gemiddelde belegger met aandelen, optie- of forextransacties. Er zijn twee soortgelijk klinkende ordertypes die enigszins verschillen. De eerste, een stoporder, activeert een volgende marktorder wanneer de prijs een bepaald punt bereikt. Een stop-limietorder daarentegen activeert een limietorder die wordt ingevoerd wanneer een bepaald prijsniveau wordt bereikt.
Handelaren die technische analyse gebruiken, plaatsen stoporders onder grote voortschrijdende gemiddelden, trendlijnen, swing highs, swing lows of andere belangrijke ondersteunings of weerstandsniveaus.
Stop-loss-orders voor bear-markten versus stop-loss-orders voor bull-markten
Een stop-loss-order is in wezen een automatische handelsorder die door een belegger aan zijn makelaardij wordt gegeven om een verkoop te activeren wanneer een bepaald prijsniveau naar beneden wordt bereikt. De transactie (ofwel een markt- of limietorder) wordt vervolgens uitgevoerd zodra de prijs van het betreffende aandeel daalt tot die gespecificeerde stopprijs. Dergelijke orders zijn bedoeld om het verlies van een belegger op een positie te beperken. Het belangrijkste risico bij een stop-loss-order is het potentieel om te worden gestopt. Stoppen gebeurt wanneer de beveiliging onverwachts een stop-loss-punt raakt, waardoor de order wordt geactiveerd. De stop zou een verlies kunnen veroorzaken op een transactie die winstgevend zou zijn geweest – of winstgevender – als de plotselinge stop niet was ingeslagen. Deze situatie kan bijzonder vervelend zijn als de prijzen dalen, zoals tijdens een plotselinge marktcrash – kelderend maar vervolgens herstellend. Hoe snel de prijs ook herstelt, zodra het stop-loss wordt geactiveerd, wordt het geactiveerd.
De hierboven beschreven strategieën gebruiken de koopstop om te beschermen tegen bullish bewegingen in een effect. Een andere minder bekende strategie maakt gebruik van de koopstop om te profiteren van de verwachte opwaartse beweging in de aandelenkoers. Technische analisten verwijzen vaak naar niveaus van weerstand en ondersteuning voor een aandeel. De prijs kan op en neer gaan, maar wordt aan het hoge uiteinde geschakeld door weerstand en door ondersteuning aan het lage uiteinde. Deze worden ook wel prijsplafond en prijsbodem genoemd.
Sommige beleggers verwachten echter dat een aandeel dat uiteindelijk boven de weerstandslijn stijgt, in wat bekend staat als een uitbraak, zal blijven stijgen. Een buy stop order kan erg handig zijn om van dit fenomeen te profiteren. De belegger opent een koopstoporder net boven de weerstandslijn om de beschikbare winst te vangen zodra er een uitbraak heeft plaatsgevonden. Een stop loss-order kan beschermen tegen een latere koersdaling.
Soorten stoporders
Als AAPL bijvoorbeeld op 5 januari 2018 om 13:00 uur handelde voor $ 175 per aandeel, garandeert een marktorder niet dat de koop- of verkoopprijs van een investeerder zal worden vervuld voor $ 175. De belegger kan een prijs krijgen die lager of hoger is dan $ 175, afhankelijk van het tijdstip van vullen. In het geval van illiquide of extreem volatiele effecten, kan het plaatsen van een marktorder resulteren in een vulprijs die aanzienlijk verschilt van $ 175.
Aan de andere kant vervult een limietorder een koop- of verkooporder tegen een door de belegger gespecificeerde prijs (of beter). Als we ons voorbeeld van AAPL hierboven gebruiken, als een belegger een limiet van $ 177,50 op een verkooporder plaatst en als de prijs stijgt tot $ 177,50 of hoger, wordt zijn order vervuld. De limietorder stelt in feite het maximum of minimum vast waarop iemand bereid is een bepaald aandeel te kopen of verkopen.
Koop-stop
Een koopstoporder wordt ingevoerd tegen een stopprijs boven de huidige marktprijs. Een verkoopstoporder wordt ingevoerd tegen een stopprijs die onder de huidige marktprijs ligt. Laten we eens kijken naar een investeerder die AAPL heeft gekocht voor $ 145. Het aandeel wordt nu verhandeld tegen $ 175, maar om eventuele verliezen als gevolg van een duik in de aandelenkoers in de toekomst te beperken, plaatst de belegger een verkooporder tegen een stopprijs van $ 160. Als zich een ongunstige gebeurtenis voordoet waardoor AAPL daalt, wordt de order van de belegger geactiveerd wanneer de prijzen dalen tot de $ 160.
Stop de markt versus stop-limiet
Een stoporder wordt een marktorder wanneer deze de stopprijs bereikt. Dit betekent dat de order niet noodzakelijkerwijs tegen de stopprijs wordt uitgevoerd. Aangezien het een marktorder wordt, kan de uitgevoerde prijs slechter of beter zijn dan de stopprijs. De bovenstaande belegger kan zijn aandelen laten verkopen voor $ 160, $ 159,75 of $ 160,03. Haltes zijn geen 100% garantie dat u de gewenste entry / exit-punten krijgt.
Dit kan een nadeel zijn, aangezien, als een voorraad tekort komt, de stoporder van de handelaar kan worden geactiveerd (of gevuld) tegen een prijs die aanzienlijk lager is dan verwacht, afhankelijk van de snelheid waarmee de prijs daalt, de volatiliteit van het effect, of hoe snel de order kan worden uitgevoerd.
Stel bijvoorbeeld dat Apple Inc. (AAPL) wordt verhandeld tegen $ 170,00 en een belegger de aandelen wil kopen zodra deze een serieus opwaarts momentum begint te vertonen. De belegger heeft een stop-limietorder geplaatst om te kopen met de stopprijs op $ 180,00 en de limietprijs op $ 185,00. Als de prijs van AAPL boven de stopprijs van $ 180,00 komt, wordt de order geactiveerd en verandert deze in een limietorder. Zolang de order kan worden gevuld onder $ 185,00, wat de limietprijs is, wordt de transactie uitgevoerd. Als de voorraadtekorten boven de $ 185,00 komen, wordt de bestelling niet gevuld.
Stop-limietorders voor kopen worden meestal boven de marktprijs geplaatst op het moment van de order, terwijl stop-limietorders voor verkopen doorgaans onder de marktprijs worden geplaatst.
Stop-verlies
Aan de hand van dit voorbeeld kan men zien hoe een stop kan worden gebruikt om verliezen te beperken en winsten te behalen. De AAPL-investeerder maakt, als zijn order wordt gevuld tegen een stopprijs van $ 160, nog steeds winst uit zijn investering: $ 160 – $ 145 = $ 15 per aandeel. Als de prijs boven hun oorspronkelijke kostprijs uitkwam, zullen ze dankbaar zijn voor de stop.
Aan de andere kant kan een stop-loss-order het risico vergroten dat u voortijdig uit een positie komt. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat AAPL daalt naar $ 160, maar een opwaarts traject volgt naar $ 185. Omdat de order van de belegger wordt geactiveerd bij het teken van $ 160, lopen ze extra winsten mis die hadden kunnen worden behaald zonder de stoporder.