Voorraden en warrants buiten balans O&O (SWORD)
Wat is O&O buiten de balanstelling (SWORD) voor aandelen en warrants?
O&O buiten balans met aandelen en warrants (SWORD) is een vorm van financiering die biotechnologiebedrijven helpt toegang te krijgen tot financiering voor onderzoek en ontwikkeling, terwijl het risico voor het bedrijf wordt verminderd. Innovatie is een belangrijk kenmerk voor biotechbedrijven om concurrerend te blijven op de markt, en SWORD-financiering biedt jonge bedrijven de mogelijkheid om hun eigen onderzoekssponsors op te richten en te controleren.
SWORD begrijpen
O&O buiten balans met aandelen en warrants (SWORD) is een financieringsoptie die is ontwikkeld om biotechnologiebedrijven te helpen toegang te krijgen tot kapitaal voor onderzoek en ontwikkeling. SWORD-financiering richt een aparte entiteit op met als doel financiering voor onderzoek en ontwikkeling aan te trekken.
SWORD-financiering komt ten goede aan biotechbedrijven, met name jonge bedrijven met weinig kapitaal, door de ontwikkelingsprojecten te vergemakkelijken die ze anders niet zouden kunnen betalen, en door het risico voor de huidige aandeelhouders te verkleinen. Met SWORD’s kunnen bedrijven de effecten van R & D-uitgaven op de bedrijfsresultaten minimaliseren.
Investeerders, vaak institutionele investeerders of vermogende individuen die speculeren op opkomende technologieën, profiteren doorgaans van de SWORD-benadering door een deel van de rechten op de O & O-resultaten te ontvangen. In sommige gevallen zullen beleggers ook warrants ontvangen op aandelen van de moedermaatschappij.
Bij een typische SWORD-overeenkomst wordt een entiteit opgericht die als tussenpersoon fungeert tussen het biotechbedrijf en de O & O-investeerders. Het SWORD zal de eigendomsrechten op de O&O bezitten, waarbij het biotechbedrijf gewoonlijk een eeuwigdurende licentie verstrekt om de technologieën te gebruiken bij het ontwikkelen van producten en projecten. De financiële verplichtingen van de SWORD blijven volledig gescheiden van de moedermaatschappij en de financiering voor deze afzonderlijke entiteit komt uiteindelijk uit een openbare aanbieding. Een ZWAARD met een succesvolle technologie zou dan effectief door het moederbedrijf kunnen worden teruggekocht door een beroep te doen op gewone aandelen.
SWORD Impact op biotechnologie en innovatie
Zoals we hebben gezien, biedt SWORD-financiering een belangrijke financiële zekerheid aan biotechnologiebedrijven, die afhankelijk zijn van onderzoek en ontwikkeling om concurrerend te blijven. De biotechnologiesector bestaat uit bedrijven die actief zijn in een breed scala van industrieën, waaronder geneeskunde, farmaceutica, voedsel en brandstof. Geworteld in principes van het begrijpen en manipuleren van de manier waarop levende organismen functioneren, is biotechnologie verantwoordelijk geweest voor enorme vooruitgang op gebieden als ziektebestrijding, gewasopbrengsten, beheersing van vervuiling en menselijke levensduur.
Als economische sector is innovatie een cruciaal aspect voor biotechbedrijven om concurrerend te blijven op de markt. De risico’s zijn hoog en de marges zijn klein, zeker voor jonge bedrijven. Meer traditionele vormen van financiering van onderzoek en ontwikkeling, waaronder risicokapitaal, strategische allianties, eigen vermogen of schuldfinanciering, vormen onaantrekkelijke belemmeringen voor kleine bedrijven die controle willen houden over hun bedrijf en het rendement ervan.