Symmetrische distributiedefinitie

Wat is symmetrische distributie?

Symmetrische distributie treedt op wanneer de waarden van variabelen op regelmatige frequenties voorkomen en het gemiddelde, de mediaan en de modus op hetzelfde punt voorkomen. In grafiekvorm verschijnt symmetrische distributie vaak als een belcurve. Als een lijn zou worden getrokken die het midden van de grafiek doorsnijdt, zou deze twee zijden laten zien die elkaar spiegelen. Symmetrische distributie is een kernbegrip in technische handel, aangezien wordt aangenomen dat de prijsactie van een actief in de loop van de tijd past in een symmetrische distributiecurve.

Wat zegt symmetrische distributie u?

Symmetrische distributie wordt door handelaren gebruikt om het waardegebied voor een aandeel, valuta of grondstof binnen een bepaald tijdsbestek vast te stellen. Dit tijdsbestek kan intraday zijn, zoals intervallen van 30 minuten, of het kan sessies op langere termijn zijn of zelfs weken en maanden. Er kan een belcurve worden getekend rond de prijspunten die in die periode worden bereikt en er wordt verwacht dat het grootste deel van de prijsactie – ongeveer 68% van de prijspunten – binnen één standaarddeviatie van het midden van de curve zal vallen. De curve wordt toegepast op de y-as (prijs) omdat het de variabele is, terwijl de tijd gedurende de periode eenvoudigweg lineair is. Het gebied binnen één standaarddeviatie van het gemiddelde is dus het waardegebied waar de prijs en de werkelijke waarde van het activum het meest overeenkomen.

Als de prijsactie de activaprijs uit het waardegebied haalt, suggereert dit dat prijs en waarde niet op één lijn liggen. Als de doorbraak zich aan de onderkant van de curve bevindt, wordt het actief als ondergewaardeerd beschouwd. Als het naar de top van de curve gaat, moet het actief worden overgewaardeerd. De aanname is dat het activum na verloop van tijd zal terugkeren naar het gemiddelde.

Een voorbeeld van hoe symmetrische distributie wordt gebruikt

Symmetrische distributie wordt meestal gebruikt om prijsactie in context te plaatsen. Hoe verder de prijsactie afdwaalt van het waardegebied één standaarddeviatie aan elke kant van het gemiddelde, hoe groter de kans dat de onderliggende waarde onder- of overgewaardeerd wordt door de markt. Deze waarneming suggereert dat potentiële transacties kunnen worden geplaatst op basis van hoe ver de prijsactie is afgedwaald van het gemiddelde voor de gebruikte tijdsperiode. Op grotere tijdschalen is er echter een veel groter risico om de daadwerkelijke entry en exitpunten te missen.

Symmetrische distributie versus asymmetrische distributie

Tegenover symmetrische distributie is asymmetrische distributie. Een verdeling is asymmetrisch als deze niet symmetrisch is zonder scheefheid; met andere woorden, het trekt niet scheef. Een asymmetrische verdeling is links of rechts scheef. Een links scheve verdeling, wat bekend staat als een negatieve verdeling, heeft een langere linkerstaart. Een rechtse verdeling, of een positief scheve verdeling, heeft een langere rechterstaart. Bepalen of het gemiddelde positief of negatief is, is belangrijk bij het analyseren van de scheefheid van een gegevensset, omdat dit de analyse van de gegevensverdeling beïnvloedt.

Scheefheid is vaak een belangrijk onderdeel van de analyse van een handelaar van een potentieel investeringsrendement. Een symmetrische verdeling van opbrengsten is gelijkmatig verdeeld over het gemiddelde. Een asymmetrische verdeling met een positieve rechtse skew geeft aan dat historische rendementen die van het gemiddelde afweken, voornamelijk geconcentreerd waren aan de linkerkant van de klokcurve. Omgekeerd geeft een negatieve skew naar links historische rendementen weer die afwijken van het gemiddelde dat aan de rechterkant van de curve is geconcentreerd. 

Beperkingen van symmetrische distributie

Een veelvoorkomend beleggingsrefrein is dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie zijn voor toekomstige resultaten; In het verleden behaalde resultaten kunnen echter patronen illustreren en inzicht verschaffen aan handelaren die een beslissing over een positie willen nemen. Symmetrische distributie is een algemene vuistregel, maar ongeacht de gebruikte tijdsperiode zullen er vaak periodes van asymmetrische distributie zijn op die tijdschaal. Dit betekent dat, hoewel de klokkromme in het algemeen terugkeert naar symmetrie, er perioden van asymmetrie kunnen zijn die een nieuw gemiddelde bepalen waarop de curve moet centreren. Dit betekent dat handelen uitsluitend gebaseerd op het waardegebied van een symmetrische distributie riskant kan zijn als de transacties niet worden bevestigd door andere technische indicatoren.