Fiscale arbitrage

Wat is belastingarbitrage?

Belastingarbitrage is de praktijk om te profiteren van verschillen die voortvloeien uit de manier waarop verschillende soorten inkomsten, vermogenswinsten en transacties worden belast. Door de complexiteit van de belastingcodes van veel landen kunnen individuen juridische mazen zoeken of hun transacties zodanig herstructureren dat ze in staat zijn om zo min mogelijk belasting te betalen.

Inzicht in belastingarbitrage

Belastingarbitrage verwijst naar transacties die worden aangegaan om te profiteren van de spreiding tussen belastingstelsels, belastingbehandelingen of belastingtarieven. Zowel individuen als bedrijven proberen zo min mogelijk belasting te betalen dat wettelijk mogelijk is; ze kunnen dit op veel verschillende manieren bereiken.

Een bedrijf kan profiteren van belastingstelsels, bijvoorbeeld door inkomsten te erkennen in een regio met lage belastingen, terwijl uitgaven in een regio met hoge belastingen worden erkend. Een dergelijke praktijk zou de belastingaanslag tot een minimum beperken door de aftrekposten te maximaliseren en tegelijkertijd de op inkomsten betaalde belastingen te minimaliseren. Een entiteit kan ook haar toevlucht nemen tot winst op prijsverschillen op hetzelfde effect als gevolg van verschillende belastingstelsels in de landen of rechtsgebieden waarin het effect wordt verhandeld. Meerwaarden op cryptocurrency handel worden bijvoorbeeld belast in de VS, maar zijn in sommige landen vrijgesteld van belasting. Een cryptocurrency-handelaar kan een cryptocurrency-handel tegen een lagere prijs kopen bij een Amerikaanse beurs, zijn tokens overbrengen naar een cryptocurrency-exchange in een van de crypto- belastingparadijzen, verkopen tegen een hogere prijs en is niet onderworpen aan belasting in het buitenland.

Belastingarbitrage kan optreden wanneer een particuliere of institutionele belegger aandelen koopt vóór de ex-dividenddatum en daarna verkoopt. De prijs van aandelen vóór de ex-dividenddatum is doorgaans hoger dan de prijs na de datum. Op de ex-dividenddatum daalt de aandelenkoers van een bedrijf met ongeveer hetzelfde bedrag als het dividend dat werd gedeclareerd. Het kopen van een aandeel voor en het verkopen ervan zal leiden tot een kortetermijnvermogenswinst van de belegger te compenseren ). Aangezien kortetermijnwinsten worden belast als gewoon inkomen, is het voor de meeste beleggers gunstig om een ​​winst zo veel mogelijk te verminderen.

Een bedrijf dat belastingvrije obligaties gebruikt als een kortetermijnstrategie voor cashmanagement van bedrijven, houdt zich bezig met belastingarbitrage. De rente die op deze obligaties (bijv. Gemeentelijke obligaties ) wordt betaald, wordt niet belast door de federale overheid en, in veel gevallen, door de deelstaatregeringen. Zo kan een entiteit deze obligaties kopen, er meer rente over verdienen dan op spaarrekeningen wordt aangeboden, en ze vervolgens na een korte periode verkopen zonder dat de overheid haar rente-inkomsten belast.

Het is duidelijk dat sommige vormen van belastingarbitrage legaal zijn, terwijl andere onwettig zijn. Er bestaat een dunne lijn tussen belastingontduiking en belastingontwijking; Daarom dienen individuen en bedrijven een gekwalificeerde belastingadviseur te raadplegen alvorens een belastingarbitragetransactie uit te voeren. Het vermoeden bestaat dat belastingarbitrage zeer wijdverbreid is, maar door de aard ervan is het moeilijk precieze cijfers te geven over de mate waarin belastingarbitrage wordt toegepast.