Belastingkenmerk
Wat is een fiscaal attribuut?
Belastingattribuut verwijst naar bepaalde verliezen, belastingverminderingen en de aangepaste basis van onroerend goed die moeten worden verminderd vanwege de uitsluiting van schuldkwijtschelding van het bruto-inkomen van een belastingbetaler. Belastingattributen worden aangepast wanneer een belastingbetaler insolvent is of failliet gaat.
Belangrijkste leerpunten
- Belastingattributen zijn specifieke economische voordelen, zoals belastingkredieten, die moeten worden verminderd met het bedrag van de kwijtgescholden schuld die van het inkomen is uitgesloten.
- Er zijn zeven soorten belastingattributen, waaronder netto exploitatieverliezen, vermogensverliezen en passief activiteitsverlies.
- De IRS vereist niet dat kwijtgescholden schuld wordt opgenomen als belastbaar bruto-inkomen.
- Winsten uit kwijtgescholden schulden worden niet meegerekend in het belastbaar inkomen.
- In ruil voor een gunstige fiscale behandeling moet de insolvente of failliete belastingplichtige afzien van bepaalde fiscale attribuutvoordelen.
Hoe belastingkenmerken werken
Volgens de inkomensregels voor kwijtschelding van schulden (COD), is kwijtgescholden schuld niet belastbaar als:
- De schuld werd failliet verklaard.
- De schuldenaar is insolvent, met schulden die groter zijn dan activa, maar alleen in de mate van insolventie.
- De kwijtgescholden schuld was een schenking of erfenis van een vriend of familielid.
Individuele en zakelijke belastingbetalers die hun schulden zijn kwijtgescholden als gevolg van insolventie of faillissement, hoeven de kwijtgescholden schuld niet op te nemen als onderdeel van hun belastbaar bruto-inkomen. De kwijtgescholden schuld vertaalt zich echter in financieel gewin. Volgens de gewone belastingprincipes belast de Internal Revenue Service (IRS) de meeste financiële winsten die worden verdiend door individuen en bedrijven. In dit geval stelt artikel 108 van de Internal Revenue Code (IRC) winsten uit kwijtgescholden schuld vrij van de verrekening in het belastbaar inkomen, wat een vrijstelling biedt voor bepaalde belastingbetalers die in ernstige financiële moeilijkheden verkeren.
Het van het bruto-inkomen uitgesloten bedrag wordt echter gebruikt om bepaalde belastingattributen te verminderen. Exclusief inkomen op grond van artikel 108 vereist dat een belastingplichtige uit te stellen zijn of haar belastingschuld door het verlagen van dollar-voor-dollar (of in sommige gevallen, 1/3 van elke dollar) bepaalde fiscale attributen die anders beschikbaar zijn voor toekomstige inkomsten te compenseren zou zijn. Dus in feite, wanneer een schuld wordt kwijtgescholden, verbeurt de belastingbetaler bepaalde belastingattributen in ruil voor een gunstige behandeling met betrekking tot het faillissement.
De Internal Revenue Code (IRC) bepaalt dat belastingbetalers zeven belastingattributen in de volgende volgorde moeten verminderen:
- Nettobedrijfsverlies van elk bedrijf
- Algemene overdracht van bedrijfskredieten
- Alternatieve minimale belasting credit
- Kapitaalverlies
- De kostenbasis van eigendom
- Passief activiteitsverlies
- Overdracht van buitenlands belastingkrediet