Gids voor technische analyse

Wat is technische analyse?

Technische analyse is de studie van historische marktgegevens, inclusief prijs en volume. Met behulp van inzichten uit de marktpsychologie, gedragseconomie en kwantitatieve analyse proberen technische analisten prestaties uit het verleden te gebruiken om toekomstig marktgedrag te voorspellen. De twee meest voorkomende vormen van technische analyse zijn grafiekpatronen en technische (statistische) indicatoren.

Wat zegt technische analyse u?

Technische analyse is een algemene term voor een verscheidenheid aan strategieën die afhankelijk zijn van de interpretatie van prijsactie in een aandeel. De meeste technische analyse is gericht op het bepalen of een huidige trend zich zal voortzetten en, zo niet, wanneer deze zal omkeren. Sommige technische analisten zweren bij trendlijnen, anderen gebruiken kandelaarformaties en weer anderen geven de voorkeur aan banden en kaders die zijn gemaakt door middel van een wiskundige visualisatie. De meeste technische analisten gebruiken een combinatie van tools om potentiële entry- en exitpunten voor transacties te herkennen. Een grafiekopstelling kan bijvoorbeeld een startpunt voor een shortverkoper aangeven, maar de handelaar zal naar voortschrijdende gemiddelden voor verschillende tijdsperioden kijken om te bevestigen dat een storing waarschijnlijk is.

Een korte geschiedenis van technische analyse

De technische analyse van voorraden en trends wordt al honderden jaren gebruikt. In Europa nam Joseph de la Vega vroege technische analysetechnieken over om de Nederlandse markten in de 17e eeuw te voorspellen. In zijn moderne vorm is de technische analyse echter in hoge mate te danken aanCharles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould envele anderen, waaronder een ballroomdanseres genaamd Nicolas Darvas. Deze mensen vertegenwoordigden een nieuw perspectief op de markt als een getij dat het best kan worden gemeten in hoogte- en dieptepunten op een kaart in plaats van aan de hand van de gegevens van het onderliggende bedrijf. De diverse verzameling theorieën van vroege technische analisten werd samengebracht en geformaliseerd in 1948 met de publicatie van Technical Analysis of Stock Trends door Robert D. Edwards en John Magee.

Kandelaarpatronen dateren van Japanse handelaren die graag handelspatronen voor hun rijstoogsten wilden ontdekken. Het bestuderen van deze oude patronen werd populair in de jaren negentig in de VS met de komst van daghandel via internet. Beleggers analyseerden historische aandelengrafieken en wilden graag nieuwe patronen ontdekken voor het aanbevelen van transacties. Met name omkeerpatronen van kandelaars zijn van cruciaal belang voor beleggers om te identificeren, en er zijn verschillende andere veelgebruikte patronen voor het in kaart brengen van kandelaars. De doji en het engulfing-patroon worden allemaal gebruikt om een ​​aanstaande bearish omkering te voorspellen.

Hoe technische analyse te gebruiken

Het kernprincipe van technische analyse is dat de marktprijs alle beschikbare informatie weerspiegelt die van invloed kan zijn op een markt. Als gevolg hiervan is het niet nodig om naar economische, fundamentele of nieuwe ontwikkelingen te kijken, aangezien deze al in een bepaalde beveiliging zijn geprijsd. Technische analisten zijn over het algemeen van mening dat prijzen in trends veranderen en dat de geschiedenis de neiging heeft zich te herhalen als het gaat om de algemene psychologie van de markt. De twee belangrijkste soorten technische analyse zijn grafiekpatronen en technische (statistische) indicatoren.

Kaartpatronen zijn een subjectieve vorm van technische analyse waarbij technici proberen gebieden van steun en weerstand op een kaart te identificeren door naar specifieke patronen te kijken. Deze patronen, ondersteund door psychologische factoren, zijn bedoeld om te voorspellen waar de prijzen naartoe gaan, na een uitval of uitval van een specifiek prijsniveau en een specifieke tijd. Een grafiekpatroon met een stijgende driehoek is bijvoorbeeld een bullish grafiekpatroon dat een belangrijk gebied van weerstand laat zien. Een doorbraak van deze weerstand kan leiden tot een aanzienlijke verhuizing met een hoog volume.

Technische indicatoren zijn een statistische vorm van technische analyse waarbij technici verschillende wiskundige formules toepassen op prijzen en volumes. De meest voorkomende technische indicatoren zijn voortschrijdende gemiddelden, die prijsgegevens afvlakken om het gemakkelijker te maken trends te herkennen. Complexere technische indicatoren zijn onder meer de moving average convergence divergentie (MACD), die kijkt naar het samenspel tussen verschillende moving averages. Veel handelssystemen zijn gebaseerd op technische indicatoren, aangezien ze kwantitatief kunnen worden berekend.

Het verschil tussen technische analyse en fundamentele analyse

Fundamentele analyse en technische analyse zijn de twee grote facties in de financiële wereld. Terwijl technische analisten geloven dat de beste aanpak is om de trend te volgen zoals die zich vormt door middel van marktactie, zijn fundamentele analisten van mening dat de markt waarde vaak over het hoofd ziet. Fundamentele analisten zullen grafiektrends negeren om door de balans en het marktprofiel van een bedrijf te graven dat op zoek is naar intrinsieke waarde die momenteel niet in de prijs tot uiting komt. Er zijn veel voorbeelden van succesvolle beleggers die fundamentele of technische analyse gebruiken om hun handel te begeleiden en zelfs degenen die elementen van beide gebruiken. Over het geheel genomen leent technische analyse zich echter voor een hoger investeringstempo, terwijl fundamentele analyse over het algemeen een langere beslissingstijdlijn en houdperiode heeft vanwege de tijd die nodig is voor de extra due diligence.

Beperkingen van technische analyse

Technische analyse heeft dezelfde beperking van elke strategie die is gebaseerd op bepaalde handelstriggers. De grafiek kan verkeerd worden geïnterpreteerd. De formatie kan zijn gebaseerd op een laag volume. De perioden die worden gebruikt voor de voortschrijdende gemiddelden kunnen te lang of te kort zijn voor het type transactie dat u wilt maken. Afgezien daarvan, heeft de technische analyse van aandelen en trends een fascinerende beperking die uniek is voor zichzelf.

Naarmate meer technische analysestrategieën, tools en technieken op grote schaal worden toegepast, hebben deze een materiële invloed op de prijsactie. Vormen die drie zwarte kraaien zich bijvoorbeeld omdat de ingeprijsde informatie een bearish reversal rechtvaardigt of omdat traders het er algemeen over eens zijn dat ze gevolgd moeten worden door een bearish reversal en dat te bewerkstelligen door short-posities in te nemen? Hoewel dit een interessante vraag is, kan het een echte technische analist eigenlijk niet schelen zolang het handelsmodel blijft werken.

Verder lezen:

Investopedia heeft verschillende artikelen en tutorials over het onderwerp technische analyse. Volg de links naar artikelen in deze reis op de menubalk aan de linkerkant van deze pagina. Daarnaast kunt u voor meer informatie het volgende bekijken:

• Technische analysestrategieën voor beginners
• De beste manieren om technische analyse te leren
• Top 7 boeken om technische analyse te leren
• Inleiding tot prijspatronen voor technische analyse
• Fundamentele versus technische analyse: wat is het verschil?
• Ontkracht 8 mythen over technische analyse
• Is technische analyse een zichzelf vervullende voorspelling?
• Top technische analysehulpmiddelen voor handelaren