Wat is de kruk met drie poten?
De “driepotige kruk” is een oude uitdrukking die veel financiële planners ooit gebruikten om de drie meest voorkomende bronnen van pensioeninkomen te beschrijven: sociale zekerheid, werknemerspensioenen en persoonlijk spaargeld. Verwacht werd dat dit trio samen een solide financiële basis zou vormen voor de hogere jaren. Van geen van de drie werd verwacht dat ze de meeste gepensioneerden alleen zouden ondersteunen.
De tijden zijn echter veranderd, en dat geldt ook voor de driepotige kruk.
Belangrijkste leerpunten
- De “driepotige kruk” is een oude term voor het trio van gemeenschappelijke bronnen van pensioeninkomen: sociale zekerheid, pensioenen en persoonlijk spaargeld.
- Een poot van de ontlasting, pensioenen, is vervangen door toegezegde bijdrageregelingen die de investeringslast op het individu leggen.
- Een ander been van de ontlasting, de sociale zekerheid, ziet er gammel uit, met voorspellingen dat het systeem in 2035 failliet zou kunnen zijn.
Een nieuw been voor de kruk
Voor jongere werknemers in de privésector is het pensioengedeelte grotendeels vervangen. In plaats van pensioenen, ook wel “toegezegd-pensioenregelingen” genoemd, die werden gefinancierd door een combinatie van bedrijfsbijdragen en werknemersbijdragen, hebben werknemers nu 401 (k) en andere toegezegde bijdrageregelingen, ook wel pensioenspaarrekeningen genoemd.
Oorspronkelijk waren 401 (k) s en andere pensioenspaarregelingen nooit bedoeld om als pensioen te dienen; het zouden aanvullende spaarrekeningen zijn, die het derde been van de ontlasting zouden opbouwen. Desalniettemin sparen werkgevers sinds de jaren negentig systematisch geld en financiële verantwoordelijkheid door het gegarandeerde bedrijfspensioen te vervangen door deze belastingvoordelen. Sommige bedrijven zullen de werknemersbijdrage tot een bepaald percentage matchen, maar veel bieden die mate van hulp niet eens.
Traditionele pensioenen, officieel bekend als toegezegd-pensioenregelingen, garanderen een bepaald bedrag aan maandelijks inkomen bij pensionering en leggen het investerings- en langlevenrisico bij de pensioenuitvoerder. Toegezegde-bijdrageregelingen, zoals 401 (k) s, leggen het investerings- en langlevenrisico bij individuele werknemers en vragen hen om hun eigen pensioeninvesteringen te kiezen zonder gegarandeerde minimum- of maximumvoordelen.
De staat van sociale zekerheid
Wat betreft de sociale zekerheid,waarschuwdehetjaarverslag 2019 van de raad van bestuur van de federale ouderdoms- en overlevingsverzekeringen en de federale trustfondsen voor arbeidsongeschiktheidsverzekeringen dat het trustfonds voor de sociale zekerheid binnen twee decennia droog zou kunnen komen te staan met het huidige productietempo: “Volgens de tussenliggende veronderstellingen van de Trustees zullen de OASDI-kosten vanaf 2020 naar verwachting hoger zijn dan de totale inkomsten, en zal het dollarniveau van de hypothetische reserves van het gecombineerde trustfonds dalen totdat de reserves uitgeput raken in 2035.”
De nadruk ligt natuurlijk op het hypothetische; de projectie houdt geen rekening met veranderingen in het systeem, zoals latere pensioenleeftijden, die al worden ingevoerd, en het is onwaarschijnlijk dat de Amerikaanse regering een meltdown zal laten plaatsvinden zonder tussenbeide te komen. De projecties houden ook geen rekening met de stijgende rente tarieven, hogere inkomsten of verschillende andere factoren.
Toch is het een datum die nog steeds zorgen baart. Werknemers in de Verenigde Staten kunnen online gaan en hun socialezekerheidsrekeningen bekijken om te zien hoeveel uitkeringen ze ontvangen bij vervroegd pensioen, volledig pensioen en 70 jaar.
20%
Het percentage van uw salaris dat financiële adviseurs aanbevelen om regelmatig te investeren in een pensioenspaarrekening.
Persoonlijke besparingen voor pensionering blijven laag
Dat laat ons derde been over, persoonlijke besparingen. De spaarquota zijn het afgelopen decennium extreem laag geweest voor Amerikaanse arbeiders – recessies en stagnerende lonen hebben het moeilijk gemaakt om geld opzij te zetten. Desalniettemin, terwijl de rest van de ontlasting er wiebelig uitziet, zullen mensen een groter deel van hun inkomen moeten gaan sparen en doorgaan met het gebruiken van fiscaal voordelige pensioenregelingen zoals IRA’s en lijfrentes om hun pensioeneieren te bouwen.
Financieel adviseurs raden aan om ten minste een vijfde van uw jaarinkomen te reserveren voor pensionering. Hoe eerder u begint, hoe beter u bent ingesteld om te profiteren van het samenstellen van beleggingsrendementen. Adviseurs raden op zijn minst aan om voldoende bij te dragen aan uw 401 (k) om de werkgeversmatch maximaal te benutten, als uw werkgever er een aanbiedt.
Het komt neer op
Nu pensioenen worden vervangen door pensioenspaarrekeningen, hebben we bijna een kruk met twee poten – niet iets waarop u echt veilig zou kunnen rusten. De regering heeft gedebatteerd over mogelijke oplossingen voor de pensioenspaarkwesties van Amerikanen, waaronder hybride pensioenregelingen, het creëren van pensioenspaarplannen op nationaal of staatsniveau voor mensen die er geen krijgen aangeboden via hun werk en zelfs het openstellen van het federale spaarplan voor spaargeld (een toegezegde bijdrageregeling, momenteel beschikbaar voor overheidspersoneel en mensen in geüniformeerde dienst) voor alle Amerikanen. Het weegt ook opties af om de sociale zekerheid te ondersteunen en ervoor te zorgen dat het geld niet opraakt.
In de tussentijd kan het helpen om fiscaal voordelige pensioenplannen te beschouwen als het tweede been van de ontlasting en te werken aan het opbouwen van het derde been met andere besparingen, waaronder investeringen zoals onroerend goed. Of misschien hebben we gewoon een nieuwe metafoor nodig.