25 juni 2021 2:03

4 Topgeldmarkt-ETF’s voor het behouden van kapitaal

Money Market Exchange Traded Funds (ETF’s) zijn een noodzakelijk onderdeel van de portefeuilles van veel beleggers omdat ze veiligheid en kapitaalbehoud bieden in een turbulente markt. Deze fondsen beleggen doorgaans in hoogwaardige en zeer liquide kortlopende schuldinstrumenten zoals Amerikaans schatkistpapier en commercial paper, die doorgaans geen significante inkomsten opleveren. 

Hoewel geldmarkt-ETF’s het merendeel van hun geld beleggen in kasequivalenten of effecten met een hoge rating met een zeer korte looptijd, kunnen sommigen een deel van hun vermogen beleggen in effecten met een langere of lagere rating. Beleggers moeten begrijpen dat die effecten hogere risico’s inhouden.

Hoewel alle beleggingen risico’s met zich meebrengen, zijn de volgende geldmarkt-ETF’s een relatief veilige optie voor beleggers:

  • iShares Short Treasury Bond ETF ( SHV )
  • iShares Short Maturity Bond ETF ( NEAR )
  • SPDR Bloomberg Barclays 1-3 maanden T-Bill ETF ( BIL )
  • Invesco Ultra Short Duration ETF ( GSY )

Lees verder om meer te weten te komen over deze investeringen. De informatie die hier wordt verstrekt, is bijgewerkt met ingang van 25 juli 2019.

Belangrijkste leerpunten

  • Geldmarkt-ETF’s zijn een noodzakelijk onderdeel van de portefeuilles van veel beleggers omdat ze veiligheid en kapitaalbehoud bieden in een turbulente markt. 
  • Deze ETF’s beleggen het merendeel van hun geld in kasequivalenten en effecten met een zeer korte looptijd, terwijl andere een deel van hun vermogen beleggen in effecten met een langere looptijd. 
  • Vier ETF’s die veilige opties bieden, zijn iShares Short Treasury Bond ETF, iShares Short Maturity Bond ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF en Invesco Ultra Short Duration ETF.

iShares Short Treasury Bond ETF

DeiShares Short Treasury Bond ETF wordt verhandeld op de Nasdaq en belegt in het kortste uiteinde van de rentecurve door zich te concentreren op Amerikaanse staatsobligaties die tussen één maand en één jaar vervallen.  Het fonds loopt zeer weinig kredietrisico of renterisico en levert daarom over het algemeen een zeer laag rendement op. Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de ETF sinds de start in 2007 is 0,99%.  Maar het is een zeer veilig fonds om activa in te parkeren tijdens turbulente markten.

Het fonds heeft 48 posities en belegt ongeveer 71% van zijn nettovermogen van $ 24,6 miljard in Amerikaanse staatsobligaties. De overige 29% wordt belegd in liquide middelen en / of derivaten.  Alle obligatiebeleggingen van het fonds hebben de hoogsteobligatierating van AAA. De ETF heeft een lage kostenratio van 0,15%.

Vanaf juli 2016 is de ETF begonnen met het volgen van de ICE US Treasury Short Bond Index. Het presteerde lichtjes slechter dan zijn benchmark met een jaarrendement van 2,35% vergeleken met 2,49% voor de index.

iShares Short Maturity Bond ETF

DeiShares Short Maturity Bond ETF belegt het merendeel van zijn activa in vastrentende effecten van beleggingskwaliteit met een gemiddelde looptijd van doorgaans minder dan een jaar. Het fonds wordt actief beheerd, wat betekent dat het niet probeert om het rendement van een index te evenaren.

Van het nettovermogen van $ 6,5 miljard van het fonds is 7,41% in contanten en 17,96% in door vermogen gedekte effecten.Ongeveer 34% van de obligaties van het fonds krijgt een AAA-rating, ongeveer 10% krijgt een AA-rating en ongeveer 22% krijgt een A-rating. De overige obligaties krijgen een BBB-rating.

De vijf grootste posities in de ETF zijn:

  • BCF Treasury Fund
  • Schatkistpapier
  • Charter Communications Operating LLC
  • CVS Health Corp.
  • Abbvie

Deze ETF heeft een kostenratio van 0,25%.

SPDR Bloomber Barclays 1-3 maanden T-Bill ETF

SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF tracht het rendement van de Bloomberg Barclays 1-3 Month US Treasury Bill Index te volgen en wordt verhandeld op de NYSE Arca Exchange. Het fonds belegt in het kortste uiteinde van de rentecurve en richt zich op Amerikaanse staatsobligaties met een nulcoupon en een resterende looptijd tussen één en drie maanden.  Er is zeer weinig krediet- of renterisico aan verbonden en streeft daarom naar een veilig rendement. Vanwege de korte looptijd van de beleggingen in zijn portefeuille, wordt de ETF aan het einde van de maand opnieuw in evenwicht gebracht.

Beleggers mogen geen hoge opbrengsten verwachten van de SPDR Barclays 1-3 Month T-Bill ETF.Sinds de oprichting in 2007 heeft het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 0,64% behaald. Het fonds kan echter een redelijke beleggingsoptie zijn tijdens volatiele markten. Houd er rekening mee dat zelfs beleggingen met een zeer korte looptijd marktrisico’s met zich meebrengen, vooral wanneer de korte rentetarieven volatiel zijn.

Het fonds heeft een nettovermogen van $ 9,2 miljard, waarvan meer dan $ 29 miljoen in contanten.  De kostenratio van het fonds van 0,14% .

Invesco Ultra Short Duration ETF

DeInvesco Ultra Short Duration ETF probeert het huidige inkomen te maximaliseren, kapitaal te behouden en de liquiditeit voor beleggers te behouden. Het fonds wordt actief beheerd en streeft ernaar beter te presteren dan de Bloomberg Barclays 1 tot 3 maanden US Treasury Bill Index en ICE Bank of America-Merrill Lynch US Treasury Bill Index. Het kreeg van Morningstar een gemiddelde beoordeling van vier sterren uit 151 fondsen.

Deze ETF bezit effecten met een gemiddelde  looptijd van minder dan een jaar, waaronder Amerikaanse staatsobligaties, bedrijfsobligaties en tot 10% in hoogrentende obligaties.  Het hoogrentende deel kan het rendement verhogen, maar kan ook het risico van het fonds licht verhogen. Maar de korte looptijd van de hoogrentende deelnemingen kan het risico ervan verkleinen.

De iets risicovollere portefeuille van het fonds heeft een iets bovengemiddeld rendement gegenereerd in vergelijking met andere ETF-geldmarktfondsen. Een eenjarig rendement van 3,12%, een driejaars rendement van 2,36% en een vijfjaars rendement van 1,81%.Het fonds had een nettovermogen van $ 2,5 miljard en een kostenratio van 0,25%, wat hoger is dan het gemiddelde geldmarktfonds.

Related Posts