25 juni 2021 2:17
Er zijn honderden technische indicatoren die handelaren kunnen gebruiken, afhankelijk van hun handelsstijl en het type beveiliging dat wordt verhandeld. Dit artikel concentreert zich op enkele belangrijke technische indicatoren die populair zijn bij optiehandelaren. Houd er ook rekening mee dat dit artikel ervan uitgaat dat u bekend bent met de terminologie van opties en berekeningen die te maken hebben met technische indicatoren.
(Als u niet zeker weet of technische handel of opties iets voor u zijn, bekijk dan de tutorial Investopedia Introductie tot Stock Trader Types om uw voorkeursstijl te bepalen.)
Hoe handel in opties anders is
Technische indicatoren worden vaak gebruikt bij handel op korte termijn om de handelaar te helpen bepalen:
- Bewegingsbereik (hoeveel?)
- De richting van de verplaatsing (welke kant op?)
- Duur van de verhuizing (hoe lang?)
Aangezien opties onderhevig zijn aan tijdsverval, krijgt de periode van bezit een betekenis. Een aandelentrader kan een positie voor onbepaalde tijd aanhouden, terwijl een optiehandelaar wordt beperkt door de beperkte duur die wordt bepaald door de vervaldatum van de optie. Gezien de tijdsdruk zijn momentumindicatoren, die de neiging hebben om overbought- en oversold-niveaus te identificeren, populair bij optiehandelaren.
Laten we eens kijken naar een paar algemene indicatoren – momentum en andere – die worden gebruikt door optiehandelaren.
Belangrijkste leerpunten
- RSI-waarden variëren van 0 tot 100. Waarden boven de 70 duiden over het algemeen op overgekochte niveaus, en een waarde onder de 30 duidt op oververkochte niveaus.
- Een prijsbeweging buiten de Bollinger-banden kan aangeven dat een actief rijp is voor een omkering, en optiehandelaren kunnen zichzelf dienovereenkomstig positioneren.
- Intraday-momentumindex combineert de concepten van intraday-kandelaars en RSI en biedt een geschikt bereik (vergelijkbaar met RSI) voor intraday-handel door overbought- en oversold-niveaus aan te geven.
- Een geldstroomindex van meer dan 80 geeft aan dat een waardepapier overgekocht is; een waarde onder de 20 geeft aan dat het effect oververkocht is.
- De put-call-ratio meet het handelsvolume met behulp van putopties versus call-opties en veranderingen in de waarde ervan duiden op een verandering in het algehele marktsentiment.
- De open rente geeft indicaties over de kracht van een bepaalde trend.
Relatieve sterkte-index (RSI)
De relatieve sterkte-index is een momentumindicator die de omvang van recente winsten vergelijkt met recente verliezen gedurende een bepaalde periode om de snelheid van een effect en de verandering van prijsbewegingen te meten in een poging om overbought en oversold condities te bepalen. RSI-waarden variëren van 0-100, met een waarde boven de 70 die algemeen wordt beschouwd als een indicatie van overbought-niveaus, en een waarde onder de 30 die de oversold-niveaus aangeeft.
RSI werkt het beste voor opties op individuele aandelen, in tegenstelling tot indexen, aangezien aandelen vaker overbought en oververkocht zijn dan indexen. Opties op zeer liquide aandelen met een hoge bèta zijn de beste kandidaten voor kortetermijnhandel op basis van RSI.
Bollinger-banden
Alle optiehandelaren zijn zich bewust van het belang van volatiliteit, en Bollinger-banden zijn een populaire manier om volatiliteit te meten. De banden breiden uit naarmate de volatiliteit toeneemt en krimpen naarmate de volatiliteit afneemt. Hoe dichter de prijs naar de bovenste band beweegt, hoe meer overbought de waarde kan zijn, en hoe dichter de prijs naar de lagere band beweegt, hoe meer oversold het kan zijn.
Een prijsbeweging buiten de banden kan aangeven dat de zekerheid rijp is voor een omkering, en optiehandelaren kunnen zich dienovereenkomstig positioneren. Na een uitbraak boven de bovenste band kan de handelaar bijvoorbeeld een long put- of short call-positie starten. Omgekeerd kan een uitbraak onder de onderste band een mogelijkheid zijn om een long call of short put-strategie te gebruiken.
Houd er ook in het algemeen rekening mee dat het vaak zinvol is om opties te verkopen in periodes van hoge volatiliteit, wanneer optieprijzen hoog zijn, en opties te kopen in periodes van lage volatiliteit, wanneer opties goedkoper zijn.
Intraday Momentum Index (IMI)
De Intraday Momentum Index is een goede technische indicator voor hoogfrequente optiehandelaren die willen wedden op intraday-bewegingen. Het combineert de concepten van intraday candlesticks en RSI, waardoor een geschikt bereik wordt geboden (vergelijkbaar met RSI) voor intraday trading door overbought en oversold niveaus aan te geven. Door gebruik te maken van IMI kan een optiehandelaar mogelijke kansen zien om een bullish trade te starten in een up-trending markt tegen een intraday-correctie of een bearish trade te starten in een down-trending market tegen een intraday-prijsstijging.
Het is belangrijk om u bewust te zijn van de “trend” van de prijsbewegingen. Wanneer er een sterk zichtbare opwaartse of neerwaartse trend is, zullen momentumindicatoren vaak overgekochte / oververkochte metingen weergeven.
Om de IMI te berekenen, wordt de som van de up-dagen gedeeld door de som van de up-dagen plus de som van de down-dagen, of ISup ÷ (ISup + IS down), die vervolgens wordt vermenigvuldigd met 100. Terwijl de handelaar het aantal dagen kan kiezen dagen om naar te kijken, 14 dagen is het meest voorkomende tijdsbestek. Net als bij RSI, als het resulterende aantal groter is dan 70, wordt de voorraad als overgekocht beschouwd. En als het resulterende aantal minder is dan 30, wordt de voorraad als oververkocht beschouwd.
Money Flow Index (MFI)
De Money Flow Index is een momentumindicator die prijs- en volumegegevens combineert. Het wordt ook wel volume-gewogen RSI genoemd. De MFI-indicator meet de instroom en uitstroom van geld in een actief gedurende een specifieke periode (doorgaans 14 dagen) en is een indicator van “handelsdruk”. Een waarde van meer dan 80 geeft aan dat een waardepapier te veel is gekocht, terwijl een waarde van minder dan 20 aangeeft dat de waarde is oververkocht.
Vanwege de afhankelijkheid van volumegegevens is MFI beter geschikt voor op aandelen gebaseerde handel in opties (in tegenstelling tot op indexen) en voor transacties met een langere looptijd. Wanneer de MFI in de tegenovergestelde richting beweegt als de aandelenkoers, kan dit een voorlopende indicator zijn voor een trendverandering.
Put-Call Ratio (PCR) -indicator
De put-call-ratio meet het handelsvolume aan de hand van putopties versus call-opties. In plaats van de absolute waarde van de put-call-ratio, duiden de waardeveranderingen op een verandering in het algemene marktsentiment.
Als er meer putten dan calls zijn, is de ratio hoger dan 1, wat wijst op bearishness. Wanneer het belvolume hoger is dan het putvolume, is de ratio minder dan 1, wat duidt op bullishness. Traders zien de put-call-ratio echter ook als een tegengestelde indicator.
Open Interest (OI)
Openstaande rente geeft de openstaande of niet afgewikkelde contracten in opties aan. OI duidt niet noodzakelijkerwijs op een specifieke opwaartse of neerwaartse trend, maar het geeft wel aanwijzingen over de kracht van een bepaalde trend. Toenemende openstaande rente duidt op een nieuwe instroom van kapitaal en daarmee op de houdbaarheid van de bestaande trend, terwijl een dalende OI duidt op een afzwakkende trend.
Voor optiehandelaren die willen profiteren van prijsbewegingen en -trends op korte termijn, dient u rekening te houden met het volgende:
Het komt neer op
Naast de bovengenoemde technische indicatoren zijn er honderden andere indicatoren die kunnen worden gebruikt voor het verhandelen van opties (zoals stochastische oscillatoren, gemiddeld werkelijk bereik en cumulatief vinkje). Bovendien bestaan er variaties met afvlakkingstechnieken op resulterende waarden, middelingsprincipes en combinaties van verschillende indicatoren. Een optiehandelaar moet de indicatoren selecteren die het beste passen bij zijn of haar handelsstijl en strategie, na zorgvuldig de wiskundige afhankelijkheden en berekeningen te hebben onderzocht.