Definitie totale schuld / kapitalisatieratio
Wat is de totale schuld-tot-kapitalisatieratio?
De totale schuld-to-kapitalisatieratio is een instrument dat de maatregelen het totale bedrag van de uitstaande bedrijf de schuld als percentage van de totale kapitalisatie van het bedrijf. De ratio is een indicator van de hefboomwerking van het bedrijf, namelijk schulden die worden gebruikt om activa te kopen.
Bedrijven met een hogere schuldenlast moeten dit zorgvuldig beheren en ervoor zorgen dat er voldoende kasstroom beschikbaar is om de hoofdsom en rentebetalingen op schulden te beheren. Een hogere schuld als percentage van het totale kapitaal betekent dat een bedrijf een hoger insolventierisico heeft.
De formule voor de totale schuld / kapitalisatieverhouding is
Wat zegt de totale schuld / kapitalisatieverhouding u?
Elk bedrijf gebruikt activa om verkoop en winst te genereren, en kapitalisatie verwijst naar de hoeveelheid geld die wordt opgehaald om activa te kopen. Een bedrijf kan geld inzamelen door schulden uit te geven aan crediteuren of door aandelen aan aandeelhouders te verkopen. U kunt het opgehaalde kapitaal zien zoals gerapporteerd in de rekeningen voor langlopende schulden en eigen vermogen op de balans van een bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- De verhouding tussen de totale schuld en de kapitalisatie is een solvabiliteitsmaatstaf die het aandeel van de schuld laat zien dat een bedrijf gebruikt om zijn activa te financieren, in verhouding tot het bedrag aan eigen vermogen dat voor hetzelfde doel wordt gebruikt.
- Een hoger ratio-resultaat betekent dat een bedrijf een hogere hefboomwerking heeft, wat een hoger risico op insolventie met zich meebrengt.
Voorbeelden van de totale schuld-tot-kapitalisatieratio die in gebruik is
Stel dat bedrijf ABC bijvoorbeeld een kortlopende schuld heeft van $ 10 miljoen, een langlopende schuld van $ 30 miljoen en een eigen vermogen van $ 60 miljoen. De verhouding tussen schuld en kapitalisatie van het bedrijf wordt als volgt berekend:
Totale schuld / kapitalisatieverhouding:
($10 mikll.+$30 mikll.)($10 mikll.+$30 mikll.+$60 mikll.)=0.4=40%\ frac {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.})} {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill. })} = 0,4 = 40 \%($10 molen. +$30 molen. +$60 mill. )
Deze ratio geeft aan dat 40% van de kapitaalstructuur van het bedrijf uit schulden bestaat.
Overweeg de kapitaalstructuur van een ander bedrijf, XYZ, dat een kortlopende schuld heeft van $ 5 miljoen, een langlopende schuld van $ 20 miljoen en een eigen vermogen van $ 15 miljoen. De schuld / kapitalisatieverhouding van het bedrijf zou als volgt worden berekend:
Totale schuld tot kapitalisatie:
Hoewel XYZ een lagere totale schuld heeft in vergelijking met ABC, $ 25 miljoen versus $ 40 miljoen, maakt de schuld een aanzienlijk groter deel uit van zijn kapitaalstructuur. In het geval van een economische neergang kan het voor XYZ moeilijk zijn om de rentebetalingen op zijn schuld te betalen, vergeleken met bedrijf ABC.
Het aanvaardbare niveau van de totale schuld voor een bedrijf hangt af van de branche waarin het actief is. Hoewel bedrijven in kapitaalintensieve sectoren zoals nutsbedrijven, pijpleidingen en telecommunicatie doorgaans een hoge schuldenlast hebben, zijn hun kasstromen beter voorspelbaar dan bedrijven in andere sectoren die minder consistente inkomsten genereren.