Forex handelen met Bitcoin: hoe werkt het?

Bitcoin  is de afgelopen jaren geëvolueerd tot een speculatieve investering voor individuen die op zoek zijn naar alfa van alternatieve activa en een mogelijke afdekking tegen wereldwijde onzekerheden en zwakte in fiat-valuta’s. Bitcoin (BTC) is een digitale drijvende beurs die is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar zoals in vreemde valuta (forex). In tegenstelling tot goud is er echter geen onderliggend fysiek actief waarop men de prijs kan baseren.

Is Bitcoin een valuta?

Het debat over de vraag of bitcoin als een wettig betaalmiddel moet worden beschouwd, isversneld in de nasleep van de spraakmakende aanval van de Japanse beurs Mt. Gox en de brede acceptatie ervan in betalingsverwerking bij grote Amerikaanse retailers.  In tegenstelling tot de Amerikaanse dollar, de Chinese yuan of de euro, wordt bitcoin niet universeel erkend als valuta door elke deelnemer aan de wereldmarkten, inclusief toezichthouders en overheidsfunctionarissen.

“Regelgevers zien bitcoin niet als een valuta”, zegt Steven Lord, redacteur van “FINAlternatives” en oprichter van Modern Money Group.  “Ze zien het als een ‘asset’ van waarde. We hebben regelgeving gezien die zegt dat het een af ​​te schrijven actief kan zijn, maar dit is heel anders dan de forex valutahandelmarkten. “

De groei van de handel in bitcoin heeft een miljardenindustrie gecreëerd waarmee individuen de cryptocurrency op een groot aantal beurzen kunnen kopen of verkopen.  Verschillende makelaars stellen dat ze bitcoin-handel toestaan ​​als onderdeel van hun forex trading-diensten. Maar beleggers moeten een paar eenvoudige realiteiten kennen over hoe het gebruik van bitcoin-handel en forex-handel eigenlijk werkt.

Dit artikel onderzoekt de overeenkomsten en verschillen en legt uit waarom traditionele bitcoin-uitwisselingen een beter alternatief zijn voor forexplatforms die de mogelijkheid bieden om de cryptocurrency te verhandelen.

Bitcoin-handel versus Forex

Er zijn enkele verschillen tussen forex trading en bitcoin trading. In beide situaties zijn de prijzen van zowel papieren als digitale valuta gebaseerd op wereldwijde vraag- en aanbodstatistieken. Wanneer de vraag naar bitcoin stijgt, stijgt de prijs. Als de vraag daalt, daalt het. ( Zie voor meer informatie: Basisprincipes voor het kopen van en investeren in Bitcoin. )

Bitcoin is echter niet onderhevig aan de aanbodonzekerheid die wordt gecreëerd door internationale centrale banken. Bitcoins worden tegen een voorspelbare koers gedolven, terwijl onverwachte verschuivingen in het monetair beleid, zoals het besluit van de Zwitserse Nationale Bank om zijn munteenheid in 2015 los te koppelen van de euro, aanzienlijke schommelingen in de valutaprijzen kunnen veroorzaken.  Bitcoin-waarde is gekoppeld aan de fundamenten van het cryptocurrency-ecosysteem, terwijl forexaangelegenheden verband houden met de economische beslissingen en voorwaarden van een individuele natie en zijn valuta.

“Bitcoin verhandelen is als iets anders op een beurs verhandelen. U kunt dollars verhandelen voor euro’s via forex, en dollars voor bitcoins op de beurzen. Het lijkt erg op elkaar, maar het hangt af van het idee dat het wordt verhandeld tegen een werkelijke valuta, ”zei Lord. “Er is een beetje een verbroken verbinding als je erover praat. Het is niet echt. Velen zeggen dat het een valuta is, maar het is niet zo dynamisch als het verhandelen van valuta’s. “

Een ander probleem is de manier waarop individuen in valuta handelen. Naast het één-op-één handelspotentieel, kunnen valutahandelaren hun hefboomwerking vergroten door middel van derivaten en andere papieren contracten die bedoeld zijn om het rendement te verhogen. In de huidige omgeving onderschrijven sommige makelaars langzaam contracten die de hefboomwerking in de bitcoin-sector zullen vergroten, maar dergelijke contracten staan ​​nog in de kinderschoenen. Handelen in bitcoin lijkt meer op het bezit van een aandeel op de New York Stock Exchange.

“Er is heel weinig afgeleid werk rond bitcoin, in tegenstelling tot de valutamarkt waar veel over-the-counter (OTC) -contracten bestaan,” zei Lord. ‘Het komt er wel. Sommigen staan ​​investeerders toe om bitcoin met marge te kopen, of ze creëren nieuwe contracten. Maar op dit moment is de handel vooral speculatie op de prijsstijging van bitcoin. ” Aanvullende financiële engineering wordt verwacht.

Misschien wel het grootste verschil tussen Bitcoin en Forex is de kwestie van liquiditeit. Wereldwijde valutahandel is een markt van $ 6 biljoen, vergeleken met een bitcoin-markt met een waarde van miljarden.6  De kleinere markt waarin bitcoin bestaat, zal waarschijnlijk een meer volatiele handelsatmosfeer ervaren en kan aanzienlijke prijsschommelingen zien als gevolg van kleine macro-economische gebeurtenissen.

De valutaspotmarkt is niet gereguleerd.  Regelgevers zoals de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), de NFA en verschillende andere futuresbeurzen houden toezicht op opties en futures die zijn gebaseerd op valutahandel.10  De CFTC moet echter nog een formele uitspraak doen over hoe het bitcoin definieert, afgezien van het feit dat het een actief is.

De Securities and Exchange Commission ( SEC ), de Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ), het Consumer Financial Protection Bureau ( CFPB ) en andere instanties hebben echter een aantal waarschuwingen voor investeerders gestuurd over de risico’s die samenhangen met bitcoin-investeringen. 

Bitcoin “verhandelen” op Forex

Een aantal forex-makelaars zoals Bit4X stellen dat individuen kunnen storten, opnemen en handelen op een op bitcoin gebaseerd account.  De functionaliteit van deze makelaars kan echter juridische implicaties hebben voor Amerikanen, aangezien contracten voor verschil (CFD’s) niet zijn toegestaan ​​in de Verenigde Staten, en de Financial Conduct Authority (FCA), de financiële toezichthouder van het Verenigd Koninkrijk, heeft waarschuwingen over het Bit4X-platform aan investeerders.15

Andere forex-makelaars hebben gezegd dat ze bitcoin-handel in hun platforms kunnen opnemen, maar aangezien ze niet op BTC zijn gebaseerd en andere valuta’s verhandelen, is het onduidelijk dat ze iets breder doen dan gebruikers toestaan ​​bitcoin te kopen en verkopen via bestaande bitcoin-uitwisselingen.

“De meeste buitenlandse makelaars doen een meer traditionele bitcoin-uitwisseling”, zei Lord. “Het is niet alsof ze een spotdesk-dealer hebben voor bitcoin op valuta. Zo werkt het niet. Bitcoin-handel is niet hetzelfde als wat er gebeurt bij de valutahandel. “

In een recent rapport legde Goldman Sachs uit dat de Chinese yuan de meest populaire valuta is waarop bitcoin-transacties zijn gebaseerd. Volgens de zakenbank wordt 80% van het bitcoin-volume in en uit de Chinese yuan geruild. Ondertussen zegt Bitcoinity.org dat bijna 78% van al het handelsvolume van bitcoin plaatsvindt op de Chinese beurzen OKCoin, BTC China of Huobi. Wat suggereert dat frequente handel tussen bitcoin en rivaliserende fiat-valuta’s een gangbare praktijk zou zijn. 

Totdat forexplatforms robuuster worden in hun bitcoin-aanbod, kunnen beleggers beter werken met op bitcoin gebaseerde uitwisselingen die in hun nationale valuta handelen. Deze bedrijven hebben een beter begrip van de handelsmarkt, veiligheidsvereisten en zullen waarschijnlijk bij elke aankoop minder handelskosten hebben. Na de ineenstorting van Mt. Gox, deze  uitwisselingen  zeggen dat ze hun modellen hebben verbeterd met betere beveiligingsmechanismen. Coinbase, een in San Francisco gevestigde Bitcoin-beurs, is bijvoorbeeld uitgebreid naar meer dan 100 landen.

Coinbase  blijft een van de meest populaire methoden om in bitcoin te investeren. Coinbase is per definitie een portemonnee waarmee gebruikers bitcoins kunnen opslaan, uitgeven, kopen en accepteren. Het populaire platform verwerkt aankopen van goederen en diensten van een lijst met verkopers, waaronder Expedia Inc. (EXPE ) en Overstock.com Inc. (OSTK ) (zievoor meer informatie: Winkels waar u dingen kunt kopen met Bitcoins.)

Om bitcoins te kopen, moeten gebruikers een bitcoin-account aanmaken en elke keer dat ze een bitcoin willen kopen een overboeking naar de account uitvoeren. Coinbase houdt geen valuta op hun rekeningen, wat betekent dat elke “uitwisseling” tussen dollars en bitcoin aanvullende beveiligingsstappen vereist. Om bitcoin te kopen, kan het drie tot vijf werkdagen duren, wat betekent dat het niet werkt zoals een traditionele valutawissel zou doen.  Toch kunt u kopen tegen een afgesproken prijs, wat betekent dat elke transactie is vergrendeld voordat de bitcoins op de individuele rekening worden afgeleverd. Er is een vergoeding  voor elke overdracht van dollars naar bitcoin of vice versa, berekend op basis van 4%.

Het komt neer op

De groeiende populariteit van bitcoin als alternatieve investering heeft de aandacht getrokken van forex-makelaars die hun aanbod willen uitbreiden. Sommigen definiëren bitcoin als een traditionele valuta, vooral omdat de handel in bitcoins niet is gebaseerd op de macro-economie van een land, maar in plaats daarvan het onderliggende platform en de bredere reactie op verschuivingen in de wereldeconomie.

Het verhandelen van bitcoin heeft veel overeenkomsten, maar dit is niet vereist via een forex-makelaar en kan duurder zijn als ze hogere kosten in rekening brengen dan traditionele bitcoin-platforms zoals Coinbase. Beleggers moeten rekening houden met de risico’s die aan bitcoin en alternatieve valuta’s zijn verbonden, en beslissen of die vorm van speculatie geschikt is voor hun portefeuilles. ( Zie ‘ Voordelen en risico’s van het handelen in forex met Bitcoin ‘ voor gerelateerde informatie )