Handelspsychologie
Wat is handelspsychologie?
Handelspsychologie verwijst naar de emoties en mentale toestand die helpen bij het dicteren van succes of mislukking bij het verhandelen van effecten. Handelspsychologie vertegenwoordigt verschillende aspecten van iemands karakter en gedrag die van invloed zijn op hun handelsacties. Handelspsychologie kan net zo belangrijk zijn als andere attributen zoals kennis, ervaring en vaardigheid bij het bepalen van het handelssucces.
Discipline en het nemen van risico’s zijn twee van de meest kritische aspecten van handelspsychologie, aangezien de implementatie van deze aspecten door een handelaar cruciaal is voor het succes van zijn of haar handelsplan. Hoewel angst en hebzucht de twee meest bekende emoties zijn die verband houden met handelspsychologie, zijn andere emoties die handelsgedrag stimuleren, hoop en spijt.
Belangrijkste leerpunten
- Handelspsychologie is de emotionele component van het besluitvormingsproces van investeerders en kan helpen verklaren waarom sommige beslissingen rationeler lijken dan andere.
- Handelspsychologie wordt primair gekarakteriseerd als de invloed van zowel hebzucht als angst.
- Hebzucht stimuleert beslissingen die te veel risico lijken te accepteren.
- Angst stimuleert beslissingen die risico’s lijken te vermijden en te weinig rendement opleveren.
Inzicht in handelspsychologie
Handelspsychologie kan worden geassocieerd met een paar specifieke emoties en gedragingen die vaak katalysatoren zijn voor markthandel. Conventionele karakteristieken van emotioneel gedreven gedrag in markten schrijven de meeste emotionele handel toe aan hebzucht of angst.
Hebzucht kan worden gezien als een buitensporig verlangen naar rijkdom, zo buitensporig dat het soms rationaliteit en oordeel vertroebelt. Deze karakterisering van door hebzucht geïnspireerde belegger of handel gaat er dus van uit dat deze emotie handelaren vaak naar een verscheidenheid aan gedragingen leidt. Dit kan het uitvoeren van risicovolle transacties zijn, het kopen van aandelen van een niet-getest bedrijf of technologie alleen omdat deze snel in prijs stijgt, of het kopen van aandelen zonder de onderliggende investering te onderzoeken.
Bovendien kan hebzucht beleggers ertoe aanzetten om langer in winstgevende transacties te blijven dan wenselijk is in een poging er extra winst uit te persen of om grote speculatieve posities in te nemen. Hebzucht is het duidelijkst in de laatste fase van bullmarkten, wanneer speculatie hoogtij viert en investeerders voorzichtigheid in de wind slaan.
Omgekeerd zorgt angst ervoor dat traders posities voortijdig sluiten of geen risico nemen vanwege bezorgdheid over grote verliezen. Angst is voelbaar tijdens bearmarkten en het is een krachtige emotie die handelaren en beleggers ertoe kan brengen irrationeel te handelen in hun haast om de markt te verlaten. Angst verandert vaak in paniek, wat over het algemeen aanzienlijke uitverkoop op de markt veroorzaakt door paniekverkopen.
Spijt kan ertoe leiden dat een handelaar in een transactie terechtkomt nadat hij deze aanvankelijk heeft gemist omdat de voorraad te snel bewoog. Dit is een schending van de handelsdiscipline en resulteert vaak in directe verliezen als gevolg van effectenprijzen die dalen vanaf piekhoogtes.
Technische Analyse
Handelspsychologie is vaak belangrijk voor technische analisten die vertrouwen op technische analyse en grafiektechnieken nuttig kunnen zijn bij het ontdekken van trends voor koop- en verkoopkansen, vereist dit inzicht in en intuïtie voor marktbewegingen die zijn afgeleid van de handelspsychologie van een belegger.
Er zijn talloze gevallen in technische grafieken waarbij een handelaar niet alleen moet vertrouwen op het inzicht van de grafiek, maar ook op zijn eigen kennis van de beveiliging die hij volgt en zijn intuïtie voor hoe bredere factoren de markt beïnvloeden. Handelaren met veel aandacht voor uitgebreide invloeden van beveiligingsprijzen, discipline en vertrouwen tonen een evenwichtige handelspsychologie die doorgaans bijdraagt aan winstgevend succes.