Handelsbereik
Wat is een handelsbereik?
Een handelsbereik treedt op wanneer een effect gedurende een bepaalde periode tussen constant hoge en lage prijzen handelt. De bovenkant van het handelsbereik van een effect biedt vaak prijsweerstand, terwijl de onderkant van het handelsbereik doorgaans prijsondersteuning biedt.
Belangrijkste leerpunten
- Handelsbereik verwijst naar het verschil tussen de hoge en lage prijzen in een bepaalde handelsperiode.
- Bereikgebonden handel wordt gekenmerkt doordat prijzen in de loop van de tijd binnen een definieerbaar bereik blijven.
- Een handelsbereik wordt gekenmerkt door zowel een ondersteuningsprijs als een weerstandsprijs, waartussen de prijs de neiging heeft om te fluctueren.
- Handelaren gebruiken een verscheidenheid aan technische indicatoren, zoals volume- en prijsactie, om een handelsbereik te betreden of te verlaten.
Inzicht in handelsbereiken
Wanneer een aandeel doorbreekt of onder zijn handelsbereik valt, betekent dit meestal dat er sprake is van momentum (positief of negatief). Een uitbraak treedt op wanneer de prijs van een effect boven een handelsbereik komt, terwijl een uitval optreedt wanneer de prijs onder een handelsbereik valt. Doorgaans zijn breakouts en breakouts betrouwbaarder wanneer ze gepaard gaan met een groot volume, wat duidt op een wijdverbreide deelname van handelaren en investeerders.
Veel beleggers kijken naar de duration van een handelsrange. Grote trendbewegingen volgen vaak lange periodes die aan het bereik zijn gebonden. Daghandelaren gebruiken vaak het handelsbereik van het eerste halfuur van de handelssessie als referentiepunt voor hun intraday strategieën. Een handelaar kan bijvoorbeeld een aandeel kopen als het boven zijn openingsbereik breekt.
Bereiken en volatiliteit
Aangezien prijsvolatiliteit wordt gezien als gelijk aan risico, is het handelsbereik van een effect een goede indicator voor het relatieve risico. Een conservatieve belegger geeft de voorkeur aan effecten met kleinere koersschommelingen in vergelijking met effecten die onderhevig zijn aan aanzienlijke schommelingen. Zo’n belegger investeert misschien liever in stabielere sectoren zoals nutsbedrijven, gezondheidszorg en telecommunicatie, dan in meer cyclische (of hoge bèta ) sectoren zoals financiële dienstverlening, technologie en grondstoffen. Over het algemeen kunnen sectoren met een hoge bèta een groter bereik hebben dan sectoren met een lage bèta.
Strategieën voor het handelsbereik
Range-gebonden trading is een trading strategie die tot doel heeft te identificeren en te profiteren van de voorraden de handel in prijs kanalen. Na het vinden van belangrijke ondersteunings- en weerstandsniveaus en deze te verbinden met horizontale trendlijnen, kan een handelaar een waardepapier kopen op de onderste trendlijnondersteuning (onderaan het kanaal) en het verkopen op de bovenste trendlijnweerstand (bovenaan het kanaal).
Steun en weerstand
Als een effect zich binnen een goed gevestigd handelsbereik bevindt, kunnen handelaren kopen wanneer de prijs zijn steun nadert en verkopen wanneer deze het weerstandsniveau bereikt. Technische indicatoren, zoals de relatieve sterkte-index (RSI), stochastische oscillator en de commodity channel-index (CCI), kunnen worden gebruikt om overbought- en oversoldcondities te bevestigen wanneer de prijs schommelt binnen een handelsbereik.
Een handelaar kan bijvoorbeeld een longpositie innemen wanneer de prijs van een aandeel wordt verhandeld tegen support, en de RSI geeft een oververkochte waarde onder de 30. Als alternatief kan de handelaar besluiten om een shortpositie te openen wanneer de RSI naar het overboughtgebied boven 70. Een stop-loss order moet net buiten het handelsbereik worden geplaatst om het risico te minimaliseren.
Breakouts en storingen
Handelaren kunnen in de richting van een in te voeren breakout of het uitvallen van een trading range. Om te bevestigen dat de zet geldig is, moeten traders andere indicatoren gebruiken, zoals volume- en prijsactie.
Er zou bijvoorbeeld een aanzienlijke toename van het volume moeten zijn bij de eerste uitsplitsing of uitval, evenals verschillende sluitingen buiten het handelsbereik. In plaats van de prijs na te jagen, willen traders misschien wachten op een retracement voordat ze een transactie aangaan. Een limietorder voor kopen kan bijvoorbeeld net boven de bovenkant van het handelsbereik worden geplaatst, dat nu als ondersteuningsniveau fungeert. Een stop-loss-order zou aan de andere kant van het handelsbereik kunnen staan om u te beschermen tegen een mislukte uitbraak.
Voorbeeld van een handelsbereik
In deze grafiek kan een handelaar hebben opgemerkt dat het aandeel eind november en begin december een prijskanaal begon te vormen. Nadat de eerste pieken waren gevormd, is de handelaar mogelijk begonnen met het plaatsen van lange en korte transacties op basis van deze trendlijnen, met in totaal drie korte transacties en twee lange transacties langs respectievelijk de weerstands- en ondersteuningsniveaus. Het aandeel duidt nog niet op een doorbraak van beide trendlijnen, wat een einde zou betekenen aan de bereikgebonden handelsstrategie.