Hoe u een aandeel kiest: fundamentele best practices voor nieuwe investeerders
Dus je hebt eindelijk besloten om te gaan investeren. U weet al dat een lage P / E-ratio over het algemeen beter is dan een hoge P / E-ratio, dat een bedrijf met veel contanten op de balans superieur is aan een bedrijf met schulden, en dat de aanbevelingen van analisten altijd moeten worden opgevolgd met een korreltje zout. En u kent de hoofdregel van de slimme belegger: een portefeuille moet over meerdere sectoren worden gediversifieerd.
Dat omvat vrijwel de basisprincipes, of je nu door de meer gecompliceerde concepten van technische analyse hebt gewaad of niet. U bent klaar om aandelen te kiezen.
Maar wacht! Met tienduizenden aandelen om uit te kiezen, hoe selecteert u er een paar die het waard zijn om te kopen? Wat sommige experts ook suggereren, het is gewoon niet mogelijk om elke balans te doorzoeken om bedrijven te identificeren die een gunstige nettoschuldpositie hebben en hun nettomarges verbeteren.
Belangrijkste leerpunten
- Bepaal wat u met uw portfolio wilt bereiken, en blijf erbij.
- Kies een branche die u interesseert, en ontdek het nieuws en de trends die deze van dag tot dag aandrijven.
- Identificeer het bedrijf of de bedrijven die de branche leiden en richt u op de cijfers.
Een aandelenscreener, als u er een gebruikt, is foutgevoelig. Meegaan met de coattails van institutionele beleggers is een optie, maar u moet weten dat ze de neiging hebben om te vertrouwen op veilige blue chip-aandelen die al dan niet het beste rendement opleveren.
Hoe u een aandeel kiest
Slimme stock-pickers hebben drie grote dingen gemeen:
- Ze hebben van tevoren besloten wat ze met hun portefeuilles willen bereiken, en ze zijn vastbesloten om eraan vast te houden.
- Ze blijven op de hoogte van het dagelijkse nieuws, trends en gebeurtenissen die de economie en elk bedrijf daarin stimuleren.
- Ze gebruiken die doelen en kennis om te informeren over de beslissingen die ze nemen om aandelen te kopen of verkopen.
Bepaal uw doelen
De eerste stap bij het kiezen van investeringen is het bepalen van het doel van uw portefeuille. Het doel van iedereen met beleggen is om geld te verdienen, maar beleggers kunnen zich richten op het genereren van een inkomensaanvulling tijdens hun pensionering, op het behoud van hun vermogen of op vermogensgroei.
Elk van deze doelen vereist een heel andere strategie.
De bedachtzame belegger heeft een ‘verhaal’ waarin elke beslissing om een aandeel te kopen, wordt uitgelegd
Drie soorten investeerders
Inkomensgerichte beleggers richten zich op het kopen (en aanhouden) van aandelen in bedrijven die regelmatig goede dividenden uitkeren. Dit zijn meestal solide maar laaggroeiende bedrijven in sectoren zoals nutsbedrijven. Andere opties zijn onder meer hoog gewaardeerde obligaties, vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s) en master commanditaire vennootschappen.
Beleggers die streven naar vermogensbehoud hebben een lage risicotolerantie, zowel door hun aard als vanwege hun omstandigheden. Ze investeren het liefst in stabiele blue chip-bedrijven. Ze kunnen zich richten op basisconsumptiegoederen, de bedrijven die het goed doen in goede en in slechte tijden. Ze jagen niet op initial public offerings (IPO’s).
Beleggers die op zoek zijn naar vermogensgroei, zijn op zoek naar aandelen van bedrijven die zich in hun beste vroege groeiperiode bevinden. Ze zijn bereid een hoger risico te nemen voor de kans op grote winsten.
De gediversifieerde portefeuille
Elk van deze typen beleggers kan een combinatie van de bovenstaande strategieën gebruiken. Dat is in feite een van de belangrijkste motieven van diversificatie. Een conservatieve belegger kan een klein deel van een portefeuille aan groeiaandelen besteden. Een agressievere belegger zou een percentage moeten reserveren voor solide blue-chipaandelen om eventuele verliezen te compenseren.
Beslissen in welke categorie u valt, is het makkelijke gedeelte. Uitzoeken welke aandelen je moet kiezen, wordt ingewikkeld.
1:53
Houd je ogen open
Het is van vitaal belang om op de hoogte te blijven van marktnieuws en meningen. Het financiële nieuws lezen en op de hoogte blijven van brancheblogs van schrijvers wier mening u interesseert, is een vorm van passief onderzoek. Een nieuwsartikel of blogpost kan de basis vormen van een beleggingsthesis.
Het onderliggende argument kan een waarneming van gezond verstand zijn. U zou bijvoorbeeld kunnen opmerken dat de landen van opkomende markten nieuwe middenklassen voortbrengen die bestaan uit mensen die een grotere verscheidenheid aan consumptiegoederen eisen. Als gevolg hiervan zal de vraag naar bepaalde producten en grondstoffen sterk toenemen.
Het “verhaal” achter een aandelenselectie
Als de belegger nog een stap verder gaat, kan hij daaruit afleiden dat met een toename van de vraag naar een product, sommige producenten van dat product zullen floreren.
Dit type basisanalyse vormt het “verhaal” achter de investering, die de aankoop van een aandeel rechtvaardigt.
Tegelijkertijd is het belangrijk om kritisch te zijn op uw eigen aannames en theorieën. Je houdt misschien van donuts en snelle auto’s, maar dat betekent niet dat de nieuwe welgestelden van Zuidoost-Azië er ook om schreeuwen.
Als u eenmaal op uw gemak bent en overtuigd bent van het algemene argument na het uitvoeren van deze vorm van kwalitatief onderzoek, zijn persberichten van bedrijven en presentatierapporten voor beleggers een goede plek voor verdere analyse.
Bedrijven zoeken
De volgende stap in het aandelenselectieproces betreft het identificeren van bedrijven. Er zijn drie eenvoudige manieren om dit te doen:
- Zoek de Exchange Traded Funds (ETF’s) die de prestaties volgen van de branche waarin u geïnteresseerd bent en bekijk de aandelen waarin ze beleggen. Dit is net zo eenvoudig als zoeken naar “Industry X ETF.” Op de officiële ETF-pagina worden de belangrijkste posities van het fonds vermeld.
- Gebruik een screener om aandelen te filteren op basis van specifieke criteria, zoals sector en industrie. Screeners bieden gebruikers extra functies, zoals de mogelijkheid om bedrijven te sorteren op basis van marktkapitalisatie, dividendrendement en andere nuttige investeringsstatistieken.
- Zoek in de blogosfeer, artikelen over aandelenanalyses en financiële persberichten naar nieuws en commentaar over bedrijven in de investeringsruimte waarop u zich richt. Onthoud, wees kritisch op alles wat u leest en analyseer beide kanten van het argument.
Deze drie methoden zijn zeker niet de enige manieren om een bedrijf te kiezen, maar ze bieden wel een gemakkelijk startpunt. Er zijn ook duidelijke voor- en nadelen verbonden aan elke strategie die beleggers zouden moeten overwegen.
Het inwinnen van deskundige meningen via nieuwsbronnen is tijdrovend, maar het kan resultaten opleveren. Het zal uw begrip van de basisprincipes van de branche verdiepen. Het kan u ook waarschuwen voor interessante kleinere bedrijven die niet op screeners of binnen ETF-holdings verschijnen.
Stem af op bedrijfspresentaties
Als u er eenmaal van overtuigd bent dat de branche waarin u geïnteresseerd bent een solide investering is en u bekend bent met de belangrijkste spelers, wordt het tijd om uw aandacht te richten op presentaties van beleggers. Ze zijn minder uitgebreid dan financiële overzichten, maar ze geven een algemeen overzicht van hoe bedrijven hun geld verdienen en zijn gemakkelijker te absorberen dan 10-Q en 10-K rapporten.
Deze rapporten zullen ook toekomstgerichte informatie bevatten over de verwachte richting van het bedrijf en zijn branche. Door bedrijfswebsites en presentaties te bladeren, kunt u uw zoekopdracht verfijnen.
Het proces omvat een diepgaander onderzoek van een specifiek bedrijf om te zien of het beter presteert dan zijn concurrenten in de branche.
De volgende stap
Aan het einde van uw onderzoeksproces blijft u mogelijk achter met één investeringsvooruitzicht of een lijst van tien of meer bedrijven.
Of u besluit dat deze branche niet geschikt voor u is. Dat is prima. Al dat onderzoek heeft u er misschien van weerhouden om een slechte investering te doen.
Weten wanneer je nee moet zeggen, is een essentieel aspect van de kunst van het kiezen van aandelen. U bent misschien klaar om de trekker over te halen, of u gedraagt zich als een professional in de financiële sector en voert een diepgaande analyse van financiële overzichten uit.