Hoe de trailing stop / stop-loss-combinatie kan leiden tot winnende transacties - KamilTaylan.blog
25 juni 2021 2:28

Hoe de trailing stop / stop-loss-combinatie kan leiden tot winnende transacties

stop-loss-order, waarbij als een aandelenkoers naar een bepaald niveau daalt, de positie automatisch tegen de huidige marktprijs wordt verkocht om verdere verliezen op te vangen.

Belangrijkste leerpunten

  • Bij een stop-loss-order wordt de positie automatisch tegen de huidige marktprijs verkocht als de koers van een aandeel naar een bepaald bepaald niveau daalt, om verdere verliezen op te vangen.
  • Traders kunnen de effectiviteit van een stop-loss vergroten door deze te combineren met een trailing stop, een handelsorder waarbij de stop-loss-prijs niet is vastgesteld op een enkel, absoluut dollarbedrag, maar eerder op een bepaald percentage of een dollar. bedrag onder de marktprijs.

Trailing stopt

Handelaren kunnen de effectiviteit van een stop-loss vergroten door deze te combineren met een trailing stop, wat een handelsorder is waarbij de stop-loss-prijs niet is vastgesteld op een enkel, absoluut dollarbedrag, maar eerder op een bepaald percentage of dollarbedrag onder de  marktprijs. 

Dit is hoe het werkt. Wanneer de prijs stijgt, sleept het de trailing stop mee. Wanneer de prijs dan eindelijk stopt met stijgen, blijft de nieuwe stop-loss-prijs op het niveau waarnaar het werd gesleept, waardoor automatisch de keerzijde van een belegger wordt beschermd, terwijl de winst wordt vergrendeld wanneer de prijs nieuwe hoogtepunten bereikt. Trailing stops kunnen worden gebruikt bij beurzen voor aandelen, opties en futures die traditionele stop-loss-orders ondersteunen.

Werking van een trailing stop

Overweeg een aandeel met de volgende gegevens om beter te begrijpen hoe trailing stops werken:

  • Aankoopprijs = $ 10
  • Laatste prijs ten tijde van het instellen van de trailing stop = $ 10,05
  • Achterstand = 20 cent
  • Onmiddellijke effectieve stop-loss-waarde = $ 9,85

Als de marktprijs stijgt naar $ 10,97, zal uw trailing stop-waarde stijgen naar $ 10,77. Als de laatste prijs nu daalt tot $ 10,90, blijft uw stopwaarde intact op $ 10,77. Als de prijs blijft dalen, dit keer naar $ 10,76, zal hij uw stopniveau binnendringen en onmiddellijk een marktorder triggeren.

Uw bestelling wordt ingediend op basis van de laatste prijs van $ 10,76. Ervan uitgaande dat de biedprijs op dat moment $ 10,75 was, zou de positie op dit punt en de prijs worden gesloten. De nettowinst zou $ 0,75 per aandeel bedragen, uiteraard verminderd met commissies.

Tijdens tijdelijke prijsdalingen is het cruciaal om de impuls te weerstaan ​​om uw trailing stop te resetten, anders kan uw effectieve stop-loss lager uitvallen dan verwacht. Op dezelfde manier is het raadzaam om een ​​trailing stop-loss in te houden als je momentum een ​​piek in de hitlijsten ziet, vooral als het aandeel een nieuwe high bereikt.

Bij het opnieuw bekijken van het bovengenoemde voorbeeld, wanneer de laatste prijs $ 10,80 bereikt, kan een handelaar de trailing stop van $ 0,20 cent naar $ 0,11 verkrappen, wat enige flexibiliteit in de koersbeweging van het aandeel mogelijk maakt, terwijl hij ervoor zorgt dat de stop wordt geactiveerd voordat een substantiële terugval kan optreden. Slimme handelaars behouden de mogelijkheid om op elk moment een positie te sluiten door een verkooporder op de markt in te dienen.

Het beste van beide werelden

Wanneer u traditionele stop-loss combineert met trailing stops, is het belangrijk om uw maximale risicotolerantie te berekenen. U kunt bijvoorbeeld een stop-loss instellen op 2% onder de huidige aandelenkoers en de trailing stop op 2,5% onder de huidige aandelenkoers. Naarmate de aandelenkoers stijgt, zal de trailing stop de vaste stop-loss overtreffen, waardoor deze overbodig of verouderd wordt.

Elke verdere prijsstijging betekent dat potentiële verliezen bij elke opwaartse beweging verder worden geminimaliseerd. De extra bescherming is dat de trailing stop alleen omhoog gaat, terwijl de trailing feature tijdens markturen consequent het triggerpoint van de stop herberekent.

Gebruik van de Trailing Stop / Stop-Loss-combinatie op actieve transacties

Trailing stops zijn moeilijker te gebruiken bij actieve transacties, vanwege prijsschommelingen en de volatiliteit van bepaalde aandelen, vooral tijdens het eerste uur van de handelsdag. Aan de andere kant trekken dergelijke snel bewegende aandelen doorgaans handelaren aan, vanwege hun potentieel om in korte tijd aanzienlijke bedragen te genereren. Beschouw het volgende voorraadvoorbeeld:

  • Aankoopprijs = $ 90,13
  • Aantal aandelen = 600
  • Stop-loss = $ 89,70
  • Eerste trailing stop = $ 0,49
  • Tweede trailing stop = $ 0,40
  • Derde trailing stop = $ 0,25

In de bovenstaande grafiek zien we een aandeel in een gestage opwaartse trend, zoals bepaald door sterke lijnen in de voortschrijdende gemiddelden. Houd er rekening mee dat alle aandelen weerstand lijken te ervaren tegen een prijs die eindigt op “.00m” en ook op “.50”, hoewel niet zo sterk. Het is alsof traders terughoudend zijn om het naar het volgende dollarniveau te brengen.

Onze voorbeeldvoorraad is Stock Z, die werd gekocht voor $ 90,13 met een stop-loss van $ 89,70 en een initiële trailing stop van $ 0,49 cent. Toen de laatste prijs $ 90,21 bereikte, werd de stop-loss geannuleerd, omdat de trailing stop het overnam. Toen de laatste prijs $ 90,54 bereikte, werd de trailing stop aangescherpt tot $ 0,40, met de bedoeling om een ​​break-even transactie veilig te stellen in een worstcasescenario.

Terwijl de prijs gestaag richting $ 92 duwde, was het tijd om de stop aan te scherpen. Toen de laatste prijs $ 91,97 bereikte, werd de trailing stop aangescherpt van $ 0,40 naar $ 0,25 cent. De prijs daalde tot $ 91,48 bij een kleine winstneming, en alle aandelen werden verkocht tegen een gemiddelde prijs van $ 91,70. De nettowinst na provisies was $ 942 of 1,74%.

Om deze strategie te laten werken bij actieve transacties, moet u een trailing stop-waarde instellen die de normale prijsschommelingen voor het betreffende aandeel opvangt en alleen de echte prijsdaling opvangt. Dit kan worden bereikt door een aandeel een aantal dagen grondig te bestuderen voordat u het actief verhandelt.

Vervolgens moet u uw transactie kunnen timen door naar een analoge klok te kijken en de hoek van de lange arm te noteren wanneer deze tussen 13.00 en 14.00 uur wijst, die u als uw gids wilt gebruiken. Nu, wanneer uw favoriete voortschrijdend gemiddelde in deze hoek stabiel blijft, blijf dan bij uw aanvankelijke trailing stop loss. Aangezien het voortschrijdend gemiddelde van richting verandert en onder 14.00 uur daalt, is het tijd om uw trailing stop spread aan te scherpen (zie bovenstaande grafiek).


De trailing stop / stop-loss-combinatie elimineert de emotionele component van handelen, waardoor u rationeel afgemeten beslissingen kunt nemen op basis van statistische informatie.

Risico van handelaar

Handelaren lopen bepaalde risico’s bij het gebruik van stopverliezen. Om te beginnen zijn marketmakers zich terdege bewust van eventuele stopverliezen die u bij uw makelaar plaatst en kunnen ze een zweepslag in de prijs forceren, waardoor u uit uw positie wordt gestoten en de prijs vervolgens weer omhoog gaat.

Ook in het geval van een trailing stop, dreigt de mogelijkheid om deze te strak te zetten tijdens de vroege stadia van de voorraad die zijn steun vergaart. In dit geval is het resultaat hetzelfde, waarbij de stop wordt geactiveerd door een tijdelijke prijsverlaging, waardoor traders zich zorgen maken over een vermeend verlies. Dit kan een zware psychologische pil zijn om door te slikken.

Het komt neer op

Hoewel het gebruik van trailing stops aanzienlijke risico’s met zich meebrengt, kan de combinatie ervan met traditionele stop-verliezen een lange weg banen naar het minimaliseren van verliezen en het beschermen van winsten.

 

Related Posts