Regel voor overdracht voor waarde
Wat is de Transfer-for-Value-regel?
De transfer-for-value-regel bepaalt dat als een levensverzekering (of enig belang in die polis) wordt overgedragen voor iets van waarde (bijv. Geld, onroerend goed, enz.), Een deel van de uitkering bij overlijden wordt belast als gewoon inkomen. Dit deel is gelijk aan de uitkering bij overlijden minus het (de) waardestuk (en), evenals eventuele premies die door de verkrijger zijn betaald op het moment van de overdracht.
Als John Doe bijvoorbeeld een levensverzekering verkoopt met een uitkering bij overlijden van $ 250.000 die hij tot nu toe $ 10.000 aan premies aan Jane Doe had betaald voor $ 5.000, zou het aan inkomstenbelasting onderworpen bedrag $ 235.000 zijn ($ 250.000 – $ 10.000 – $ 5.000).
Belangrijkste leerpunten
- De transfer-for-value-regel zorgt ervoor dat overdrachten van levensverzekeringen belastbaar zijn.
- Er zijn verschillende uitzonderingen op de regel, ook als de polis door een bedrijf is gekocht voor continuïteit van zakelijke doeleinden.
- Het is altijd belangrijk om de kleine lettertjes te bekijken, aangezien deze van toepassing is op deze regel, voordat u een levensverzekeringspolis overdraagt of verkoopt.
Inzicht in de Transfer-for-Value-regel
De transfer-for-value-regel omvat de rechtstreekse verkoop van een levensverzekeringspolis, evenals buitenlandse en andere overdrachten of cessie van de polis. De levensverzekering verliest zelf zijn belastingvrije status niet wanneer de polis wordt overgedragen aan de verzekerde, een partner van de verzekerde of aan een bedrijf waar de verzekerde een ambtenaar of aandeelhouder is.
Een van de belangrijkste voordelen van elke vorm van levensverzekering is de belastingvrije uitkering bij overlijden die deze aan begunstigden toekent. Sommige speculanten zijn echter begonnen levensverzekeringspolissen tussen partijen over te dragen om belastingvrije meevallers te oogsten. In reactie daarop verklaarde het Congres dat elke levensverzekeringspolis die wordt overgedragen voor enige vorm van materiële tegenprestatie, gedeeltelijk of volledig belastbaar kan worden wanneer de uitkering bij overlijden wordt betaald.
De transfer-for-value-regel is een van de weinige uitzonderingen op de algemene belastingvrijstelling voor alle opbrengsten van levensverzekeringen bij overlijden. De Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) van 2017 verduidelijkte de basis voor belastingheffing op verzekeringspolissen door een nieuwe term “te rapporteren polisverkoop” op te nemen.
De term verwijst naar de verwerving van een belang in een levensverzekeringscontract, direct of indirect, als de overnemende partij geen substantiële familie, zakelijke of financiële relatie met de verzekerde heeft, afgezien van het belang van de overnemende partij in een dergelijk levensverzekeringscontract. Dit helpt bij het definiëren van de belastingverplichtingen die zijn opgenomen in bepaalde bedrijfssituaties, zoals fusies en overnames.
Speciale overwegingen
De regel kent echter een aantal uitzonderingen, vooral omdat deze van toepassing zijn op levensverzekeringen in eigendom van een onderneming. Enkele van deze uitzonderingen op het belasten van overdrachten van levensverzekeringen worden hieronder opgesomd.
De overdracht van levensverzekeringen wordt in de volgende gevallen als belastingvrij beschouwd:
- Iedereen wiens basis wordt bepaald aan de hand van de basis van de oorspronkelijke overdrager
- De verzekerde (of de echtgeno (o) t (e) of ex-echtgenoot van de verzekerde, indien het een echtscheiding betreft onder Sec.1041)
- Een partner van de verzekerde
- Een maatschap waarin de verzekerde partner is
- Een bedrijf waarin de verzekerde aandeelhouder of functionaris is
Het onderzoeken van de Transfer-for-Value-regel
De transfer-for-value-regel is conceptueel redelijk eenvoudig, maar moet zorgvuldig worden onderzocht om vast te stellen wanneer deze van toepassing is, aangezien verschillende verzekeraars verschillende taal in hun polissen kunnen opnemen. Ondanks de algemene opvatting dat dekking van toepassing is op een vorm van geldelijke betalingen, hoeft er soms geen enkele vorm van formele overdracht of een tastbare vergoeding te worden verstrekt om deze regel te overtreden.
Overweging kan in dit geval louter een wederkerige overeenkomst zijn van een soort die verband houdt met de overdracht van de polis.
Als twee aandeelhouders in een hecht bedrijf bijvoorbeeld een levensverzekering voor zichzelf afsluiten en elkaar als begunstigden benoemen om een koop-verkoopovereenkomst te sluiten, dan krijgt de ontvanger van de uitkering bij overlijden de opbrengst van de polis van de partner die het eerst overlijdt. geconfronteerd worden met een aanzienlijke belastingaanslag onder de transfer-for-value-regel. De regel is hier van toepassing omdat de twee partners vermoedelijk zijn overeengekomen om elkaar als begunstigden te noemen, waardoor de ontvangst van de tegenprestatie in de vergelijking wordt opgenomen.