Overdraagbare verzekeringspolissen (TIPS)
Wat zijn overdraagbare verzekeringspolissen (TIPS)?
Overdraagbare verzekeringspolissen (TIPS) zijn levensverzekeringspolissen die de overdraagbare cessie van de weldoener mogelijk maken. In deze gevallen verkoopt de eigenaar de polis aan een belegger met een korting op de nominale waarde van de verzekering. De koper, die de begunstigde van de polis wordt, betaalt alle volgende premies en ontvangt de schikkingswaarde wanneer de verzekerde overlijdt. Het staat ook bekend als een viatische nederzetting.
Inzicht in overdraagbare verzekeringspolissen (TIPS)
Overdraagbare verzekeringspolissen hebben een gegarandeerde hoofdsom, vergelijkbaar met een obligatie, maar een onzekere looptijd. Omdat ze met grote kortingen worden verkocht, hebben TIPS vaak hoge opbrengsten. Hoewel TIPS geen externe risico’s inhouden, zoals renteschommelingen, hebben ze wel het risico van een verlenging van de looptijd. Hoe langer een verzekerde leeft, hoe minder rendement voor de belegger.
De twee belangrijkste soorten TIPS zijn onder meer viaticals en levensafspraken. Beide typen functioneren op vergelijkbare manieren, maar hebben verschillende verwachte looptijden. Viaticals zijn polissen voor terminaal zieke mensen met een levensverwachting van twee jaar. Bij levensverzekeringen zijn ouderen verzekerd, waardoor de levensverwachting naar schatting twee tot vijftien jaar wordt.
Uitspraak van het Hooggerechtshof
Het Amerikaanse Hooggerechtshof oordeelde in 1911 in Grigsby v. Russell dat mensen het recht hadden om hun polissen op deze manier te verkopen.”Het is wenselijk om aan levenspolissen de gewone kenmerken van eigendom te geven. Het recht om te verkopen weigeren behalve aan personen die een dergelijk belang hebben, is een aanzienlijke vermindering van de waarde van het contract in de handen van de eigenaar”, oordeelde de rechtbank.
De overdraagbaarheid van levenspolissen kwam in een stroomversnelling in de jaren tachtig, toen mensen met aids hun polissen verkochten, soms om geld voor hun zorg te krijgen.
Ten minste 43 staten hebben regels opgesteld voor viatische schikkingen na klachten dat syndicaten polissen kochten voor speculatieve doeleinden.”Dertig van de gereguleerde staten hebben een wettelijk verplichte wachttijd van twee jaar voordat men hun levensverzekeringspolis kan verkopen, terwijl 11 staten een wachttijd van vijf jaar hebben en een staat, in Minnesota, een wachttijd van vier jaar. De meeste staten hebben een wachttijd van vier jaar. voorzieningen hebben binnen hun levensafwikkelingshandelingen waardoor iemand zijn polis kan verkopen vóór de wachttijd als hij aan bepaalde criteria voldoet (dwz eigenaar / verzekerde is ongeneeslijk of chronisch ziek, echtscheiding, pensionering, lichamelijke of geestelijke handicap, enz.), “aldus de Vereniging voor de afwikkeling van levensverzekeringen.
Michigan en New Mexico reguleren alleen landelijke nederzettingen, terwijl Alabama, Missouri, South Carolina, South Dakota, Wyoming en Washington DC geen landelijke nederzettingen of levensnederzettingen reguleren. De meeste niet-gereguleerde staten en staten die alleen viaticals reguleren, met uitzondering van Missouri, dat een betwistbaarheidsperiode van één jaar heeft, hebben volgens LISA een betwistbaarheidsperiode van twee jaar volgens hun algemene verzekeringscode.