Master Futures-handel met trendindicatoren

Bij alle handel is de snelste manier om veel geld te verdienen, misschien wel door vast te houden aan een trend op een termijnmarkt en erop te berijden. Deze benadering heeft twee katalysatoren. Ten eerste houdt de handel in futures verband met hefboomwerking, wat betekent dat u bij het aangaan van een transactie slechts een klein deel van de waarde van het contract inlegt. Ten tweede, wanneer een markt stijgt of bezwijmt, kan er snel veel geld worden verdiend. Dat is natuurlijk het goede nieuws. Het slechte nieuws is dat de zaken ook de andere kant op kunnen gaan, dus een sterke risicobeheersing is een essentieel element voor succesvolle handel in futures. Dit stuk zal niet ingaan op de essentie van risicobeheersing en geldbeheer. Het zal eerder pleiten voor identificatie en handel in overeenstemming met de primaire trend van een bepaalde markt.

In het begin

Lang geleden, rond de tijd dat personal computers ontstonden, waren trendvolgende systemen die ‘altijd in’ zaten – dwz altijd een lange of korte positie innemen – redelijk populair en konden nuttig zijn. Destijds kon een markt een goede trend vertonen voordat veel mensen doorhadden wat er aan de hand was. Tegenwoordig is marktinformatie zo gemakkelijk beschikbaar en wordt deze zo snel verspreid dat simplistische trendvolging niet noodzakelijk een haalbaar alternatief is als een op zichzelf staande benadering van handelen.

Evenzo maken de talrijke zweepzagen  en lange stukken niet-trending prijsactie een pure “altijd in” trendvolgende benadering minder dan optimaal vanuit het oogpunt van rendement. En dan is er altijd nog de emotionele “slijtage” die gepaard gaat met het nemen van veel verloren zweepzaagtransacties terwijl je wacht op een paar echt grote winnende transacties om het grootste deel van de totale winst te genereren. Als gevolg hiervan vertrouwen maar heel weinig handelaren nog steeds op “altijd in” trendvolgende methoden.

Toch blijkt het gebruik van trendvolgende methoden grote voordelen te bieden, vooral wanneer ze voornamelijk als filter worden gebruikt. Door een trendvolgende methode als filter toe te passen, kan een handelaar zijn of haar kapitaal gericht houden op de gebieden die de grootste kans hebben om het rendement te maximaliseren.

Een trendfilter onderscheiden van een handelssignaal

Het doel van elke trendvolgende indicator is eenvoudigweg om de huidige trend objectief als opwaarts of neerwaarts, of in sommige gevallen mogelijk als trendloos te kunnen bestempelen. Er is echt geen voorspelling ingebouwd in een bepaalde trendvolgende indicator. Een bepaalde methode vertelt ons niet dat de trend morgen omhoog (of omlaag) zal zijn, alleen dat deze vanaf nu omhoog (of omlaag) is. Beleggers moeten zich dus nog steeds bewust zijn van het potentieel van zweepzagen.

Op deze manier bekeken, is het aanwijzen van een gegeven effect als zijnde in een opwaartse of neerwaartse trend anders dan het genereren van een specifiek “koop” – of “verkoop” -signaal. Het feit dat een handelaar de trend als “opwaarts” aanduidt, betekent dus niet noodzakelijk dat hij een longpositie moet innemen. Het betekent echter wel dat hij geen shortpositie mag innemen. Met andere woorden, de primaire functie van een trendvolgend filter is misschien niet u vertellen wat u moet doen, maar u vertellen wat u niet moet doen. 

Trendvolgende filters in actie

Laten we eens kijken naar een voorbeeld van een eenvoudig trendvolgend filter op de termijnmarkten. We zullen de trend aanduiden als “omhoog” als aan de volgende twee voorwaarden is voldaan:

1. Het 10-dagen voortschrijdend gemiddelde is groter dan het 30-dagen voortschrijdend gemiddelde; en
2. De laatste afsluiting ligt boven het voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen.

Als aan beide voorwaarden is voldaan, zou een handelaar in dit voorbeeld alleen overwegen om een ​​longtransactie aan te gaan en zou hij volledig afzien van de shortpositie.

Aan de andere kant zullen we de trend aanduiden als ‘omlaag’ als aan de volgende twee voorwaarden is voldaan:

1. Het voortschrijdend gemiddelde over 10 dagen ligt onder het voortschrijdend gemiddelde over 30 dagen; en
2. De laatste afsluiting ligt onder het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde.

Als aan beide voorwaarden is voldaan, zou een handelaar in dit voorbeeld alleen overwegen om een ​​shorttransactie te nemen en zou hij volledig vermijden om aan de lange zijde te handelen.

Figuur 1 toont een voorbeeld van een markt die dit filter gebruikt. De gepresenteerde grafiek is eigenlijk een op de beurs verhandeld fonds dat een futuresmarkt emuleert. Dit type ETF kan fungeren als een goede proxy voor een bepaalde termijnmarkt, aangezien er geen contractvervaldagen zijn zoals op de termijnmarkten. 

Figuur 1

Bron: ProfitSource door HUBB

De eerste filterindicatie die in figuur 1 is gemarkeerd, geeft aan dat het 10-dagen moving average boven het 30-dagen moving average ligt en ook dat de slotkoers boven het 200-dagen moving average ligt. Op dit punt wordt de trend aangeduid als “omhoog”, en tot nader order kan een handelaar overwegen om een ​​longpositie aan te gaan, maar zou absoluut niet moeten overwegen om een ​​shortpositie in te gaan, aangezien dit zou betekenen “de trend bestrijden”.

De tweede indicatie (“Geen trend; geen posities”) wijst simpelweg op het ontbreken van een objectieve primaire trend. Op dit punt zou de handelaar aan de kant willen blijven totdat er een nieuwe trend is vastgesteld.

De volgende nieuwe trend wordt een paar weken later weer opwaarts gericht en duurt ongeveer vijf maanden voordat de volgende “geen trend” -indicatie optreedt. Gedurende deze hele tijd zou de handelaar zich uitsluitend op de lange kant van de markt hebben gericht. Aangezien alle prijsdalingen in deze periode relatief oppervlakkig en van korte duur waren, zouden traders die gedurende deze tijd probeerden de korte kant van de markt te spelen, hoogstwaarschijnlijk een reeks van verliezende transacties hebben meegemaakt. De handelaar die zich uitsluitend op de lange kant van de markt concentreerde op basis van een eenvoudig trendvolgend filter, had niet alleen de grootste kans om geld te verdienen door zich te concentreren op de primaire trend, maar vermeed ook de emotionele en financiële afvoer van een tegentrendverliezen. transacties.

Het komt neer op

De “regels” die in ons voorbeeld worden gebruikt, zijn niet bedoeld als een compleet handelssysteem. Het enige doel van deze regels is om een ​​handelaar gefocust te houden op de koersrichting die momenteel de grootste kracht vertoont. Met andere woorden, trendfiltering is slechts een deel van de handelspuzzel – zij het een zeer nuttige. Een handelaar die een filter zoals in ons voorbeeld gebruikt, moet nog steeds specifieke koop- en verkoopregels opnemen, moet bepalen hoeveel contracten hij short wil kopen of verkopen, moet bepalen waar hij stops moet plaatsen, enz.

Desalniettemin heeft de handelaar die zijn of haar kapitaal en aandacht kan richten op sterk trending situaties uiteindelijk zijn kansen om op de termijnmarkten te profiteren op de lange termijn aanzienlijk vergroot.