Trending markt
Wat is een trending markt?
Een prijsreeks die voortdurend hoger of lager blijft ( gemiddeld over een bepaald aantal perioden), wordt als trending beschouwd. Een opwaartse trendmarkt is er een die op en neer kan fluctueren, maar gemiddeld de neiging heeft om periodiek hoger te sluiten. Een neerwaartse trendmarkt eindigt periodiek lager, ongeacht tussentijdse bewegingen. Effecten in welke beleggingscategorie dan ook vertonen de neiging om op een of andere manier trendgedrag te vertonen.
Belangrijkste leerpunten
- Trending markten drijven hoger of lager op manieren die al dan niet verklaarbaar zijn.
- Zelfs willekeurige markttrends, maar alle trending activaprijzen vertegenwoordigen handels- en investeringsmogelijkheden.
- Technische analisten bestuderen trends om te bepalen wanneer een trend kan eindigen of veranderen.
Inzicht in een trending markt
De Efficient Market Hypothesis (EMH) stelt dat markten niet voorspelbaar zijn op basis van voorafgaande informatie zoals koers- of winstgegevens. Dit lijkt te impliceren dat de prijzen in de loop van de tijd willekeurig zouden moeten lopen. Trends lijken in dit model een anomalie te zijn, maar zijn dat in feite niet. Aangezien willekeurige gegevens in elke reeks de neiging hebben om vaker wel dan niet een trend te vertonen, zijn trends gebruikelijk in elke activaklasse.
Een trending markt kan investeerders, handelaren en technische analisten meerdere handelsmogelijkheden bieden. Technische analisten zullen het prijspatroon van een effect of marktindex in kaart brengen om trendrichtingen voor het plaatsen van beleggingstransacties te identificeren. Beleggers kunnen ook de trendrichting volgen van een index die dient als benchmark voor een specifiek effect. Deze trendmatige marktlijnen kunnen dienen als een overlay voor een grafiek van de effectenprijs, wat kan helpen om een extra indicator voor markttrends te vormen.
Trending markten zijn van primair belang bij technische analyse. Technische analisten zijn van mening dat trending markten met een zekere mate van regelmaat en voorspelbaarheid plaatsvinden. Het vermogen om deze trends correct te onderscheiden, kan een aanzienlijke invloed hebben op het beleggingsrendement.
Een trendingmarkt identificeren
Handelaren gebruiken verschillende patronen en trendlijnen om trending marktrichtingen en handelssignalen voor een enkel effect te identificeren. Een trendmarkt kan als zodanig worden geclassificeerd voor de korte, middellange of lange termijn. Er kunnen verschillende handelskanalen worden getrokken om de trend van een effect te volgen. Enkele van de meest voorkomende handelskanalen zijn onder meer:
- Oplopend: in een oplopend kanaal vertoont een beveiliging een bullish trend. Dit wordt weergegeven door twee positieve hellende trendlijnen die boven de pieken en dalen van een beveiliging worden getrokken.
- Aflopend: in een aflopend kanaal vertoont een beveiliging een bearish trend. Dit wordt weergegeven door twee negatieve schuine lijnen boven en onder het kandelaarpatroon.
- Zijwaarts: een beveiligings- of marktindex kan ook een zijwaarts kanaal weergeven. Deze trend zal vlak zijn. In een zijwaarts kanaal worden twee nul hellende trendlijnen getrokken uit de pieken en dalen van een beveiliging.
Ervan uitgaande dat de prijs van een effect naar verwachting binnen het trendpatroon blijft, kunnen traders weerstands- en ondersteuningslijnen gebruiken om koop- en verkoopsignalen aan te geven. Dus wanneer een prijs een weerstandsgrens bereikt, kan van handelaren worden verwacht dat ze verkooporders initiëren om te profiteren van een omkering naar een bearish trend. Omgekeerd, wanneer een prijs ondersteuningslijnen bereikt, worden kooporders doorgaans geïnitieerd om te profiteren van een omkering naar een bullish trend.
Wiggen
Een voorbehoud voor standaard handelskanalen is dat ze prijsbewegingen door omkeringen en veranderende trends in de loop van de tijd niet volledig omvatten. Dit kan leiden tot het gebruik van wig-prijspatronen die stijgende of dalende kanalen zijn met niet-parallelle trendlijnen die wijzen naar een toestand in de nabije toekomst waarin een potentiële trendomkering kan optreden.
Envelopkanalen
Envelopkanalen kunnen ook worden gebruikt om het bereik van prijsniveaus te verbreden en te voorzien in een enkel kanaal dat gedurende een lange periode wordt gebruikt. Envelopkanalen gebruiken niet-lineaire trendlijnen die zijn getekend op weerstands- en ondersteuningsniveaus om over een langere periode een bewegend kanaal te creëren dat zowel bullish als bearish trends kan omvatten.