Wat is een drievoudige belastingvrije obligatie?

Een drievoudige belastingvrije gemeentelijke obligatie is net als elke bedrijfsobligatie. Het is een schuldinstrument dat een lening vertegenwoordigt die aan een overheidsinstantie of gemeente is verstrekt om deze te helpen bepaalde financiële doelstellingen te verwezenlijken of gemeenschapsprojecten te financieren.

Zoals bij elke obligatie, wordt de hoofdsom (ook wel par genoemd) op de vervaldag terugbetaald en worden er rentebetalingen gedaan tussen het moment dat de obligatie wordt gekocht en wanneer deze vervalt.

Waarom worden gemeentelijke obligaties drievoudig belastingvrij genoemd?

Gemeentelijke obligaties worden “triple taxfree” genoemd omdat de rentebetalingen over het algemeen niet onderworpen zijn aan federale belastingen. Rentebetalingen kunnen ook worden vrijgesteld van staats- en lokale belastingen als de obligatie wordt uitgegeven waar de belegger woont, waardoor de obligatie drievoudig belastingvrij wordt.

Gemeentelijke obligaties hebben een laag risico omdat ze worden gedekt door de emittent en zijn autoriteit om belastingen en nutsvoorzieningen te innen. Dit lagere risico betekent dat gemeentelijke obligaties doorgaans een lagere rente betalen dan bepaalde bedrijfsobligaties.

Handelen met korting of premie

Gemeentelijke obligaties worden tegen pari uitgegeven, maar kunnen soms voor minder dan pari worden verhandeld. Dit wordt “handelen met korting ” genoemd. Wanneer een belegger een gemeentelijke obligatie met korting koopt, verdient hij niet alleen geld via de coupon of rentebetalingen, maar wanneer de volledige hoofdsom wordt afbetaald, creëert dat een extra winst.

Ondertussen worden obligaties die voor meer dan pari worden gekocht ‘tegen een premie’ gekocht. Obligaties met een hogere rente dan de gangbare rente kunnen tegen een premie worden verkocht.