Undercast

Wat is undercast?

Undercast is een soort voorspellingsfout die optreedt wanneer schattingen onder de gerealiseerde waarden blijken te liggen. Deze schattingen kunnen van toepassing zijn op verkopen, een onkostenpost, nettowinst, cashflow of elke andere financiële rekening.

Undercast begrijpen

Bedrijven proberen hun financiële prestaties voor het komende jaar te voorspellen. Ze gebruiken doorgaans prognosemodellen op basis van een verscheidenheid aan inputs, waaronder de economische omgeving, prestaties uit het verleden en eventuele wijzigingen in de wetgeving die van invloed kunnen zijn op het bedrijf.

Prognoses en budgetten helpen een bedrijf te bepalen hoe middelen het beste kunnen worden toegewezen, gebieden in het bedrijf die efficiënt werken te bevestigen en gebieden te markeren die in het bedrijfsproces moeten worden gecorrigeerd. Wanneer een bedrijf in de privésector, een overheidsinstantie of een non-profitorganisatie zijn budget voor het komende jaar voorbereidt, vertrouwt het op de beste en meest actuele informatie om in te schatten hoe de operationele cijfers eruit zullen zien voor de komende 12 maanden.

De twee belangrijkste gebieden die een bedrijf wil schatten, zijn doorgaans de inkomsten en uitgaven. Dit geeft aan wat het verwacht dat de winst voor het komende jaar zal zijn. Managers van bedrijven verzamelen alle relevante informatie en doen aannames. Soms zijn deze aannames onderhevig aan grotere mate van onzekerheid, wat uiteindelijk kan leiden tot onder- of bewolking.

Wanneer de werkelijke resultaten van een bedrijf achterblijven bij wat werd verwacht, hebben ze dat specifieke account onder de loep genomen. Een undercast-situatie is vergelijkbaar met budgettaire slapte, en als er vaak sprake is van onderbezetting, moeten de oorzaken worden onderzocht.

Undercasting kan een weerspiegeling zijn van een voorzichtig of conservatief managementteam, vooral als de markt of de algemene economie in beweging is. Voortdurende undercasting is een probleem voor een bedrijf, omdat het betekent dat het de zakelijke omgeving of zijn operationele processen niet goed begrijpt en zijn middelen ondoelmatig inzet op basis van slechte schattingen.

Ook moet worden bepaald of ondermaatse schattingen het resultaat zijn van compensatiemotieven. Als de bonussen die aan managers worden betaald bijvoorbeeld verband houden met hoe goed ze beter presteren dan de budgetramingen, kunnen ze het budget opzettelijk ondermijnen, waardoor ze ervoor zorgen dat de feitelijke resultaten beter zijn dan de schattingen.

Voorbeelden van Undercast

Een staalfabrikant voorspelt een omzet van $ 3 miljard voor het jaar. Door het opleggen van tarieven om de binnenlandse industrie te beschermen tegen invoer uit het buitenland, waardoor de binnenlandse verkoop toeneemt, realiseerde het bedrijf een omzet van $ 3,5 miljard. Het ondergeschikte bedrag van $ 500 miljoen was het gevolg van een onvoorziene wetswijziging die het bedrijf ten goede kwam.

Nog een voorbeeld: het managementteam van een technologiebedrijf schat dat de winst $ 50 miljoen zal bedragen. Ze weten echter ook dat hun bonussen zullen worden gekoppeld aan het verslaan van het geschatte winstcijfer. Daarom rapporteert het managementteam bij het rapporteren van zijn winstramingen $ 35 miljoen, om ervoor te zorgen dat de werkelijke winsten de gerapporteerde schatting overtreffen. Deze undercast van $ 15 miljoen werd met opzet gedaan, op een oneerlijke manier, zodat het management hun bonus kon veiligstellen die aan prestaties is gekoppeld.