Verticale integratie
Wat is verticale integratie?
Verticale integratie is een strategie waarbij een bedrijf eigenaar is van of zeggenschap heeft over zijn leveranciers, distributeurs of winkellocaties om zijn waarde of toeleveringsketen te beheersen. Verticale integratie biedt voordelen voor bedrijven doordat ze processen kunnen beheersen, kosten kunnen verlagen en de efficiëntie kunnen verbeteren. Verticale integratie heeft echter nadelen, waaronder de aanzienlijke kapitaalinvesteringen die nodig zijn.
Netflix is een goed voorbeeld van verticale integratie. Het bedrijf begon als een dvd-verhuurbedrijf voordat het begon met het online streamen van films en films met een licentie van grote studio’s. Toen realiseerden Netflix-managers zich dat ze hun marges konden verbeteren door hun eigen originele inhoud te produceren. Tegenwoordig gebruikt Netflix zijn distributiemodel om zijn originele inhoud te promoten naast programmering met een licentie van studio’s.
Belangrijkste leerpunten
- Verticale integratie is wanneer een bedrijf eigenaar is van of zeggenschap heeft over zijn leveranciers, distributeurs of winkellocaties om zijn waarde of toeleveringsketen te beheersen.
- Verticale integratie biedt voordelen voor bedrijven doordat ze de processen kunnen beheersen, kosten kunnen verlagen en de efficiëntie kunnen verbeteren.
- Achterwaartse integratie is wanneer een bedrijf zich achterwaarts uitbreidt op het productietraject naar de productie.
- Voorwaartse integratie is wanneer bedrijven de directe distributie of levering van hun producten beheren.
Verticale integratie begrijpen
Verticale integratie vindt plaats wanneer een bedrijf de controle overneemt over verschillende productiestappen die betrokken zijn bij het creëren van een product of dienst. Met andere woorden, verticale integratie omvat het inkopen en in-house halen van een deel van het productie- of verkoopproces dat voorheen werd uitbesteed. Doorgaans begint de toeleveringsketen of het verkoopproces van een bedrijf met de aankoop van grondstoffen bij een leverancier en eindigt het met de verkoop van het eindproduct aan de klant.
Bedrijven kunnen integreren door hun leveranciers te kopen om de productiekosten te verlagen. Ze kunnen ook investeren in het detailhandel- of verkoopgedeelte van het proces door fysieke winkels en locaties te openen om aftersales-service te bieden. Het beheer van het distributieproces is een andere veel voorkomende verticale integratiestrategie, wat betekent dat bedrijven de opslag en levering van hun producten beheren.
Soorten verticale integratie
Er zijn verschillende strategieën die bedrijven gebruiken om meerdere segmenten van de toeleveringsketen te controleren. Twee van de meest voorkomende zijn achterwaartse en voorwaartse integratie.
Achterwaartse integratie
Achterwaartse integratie is wanneer een bedrijf zich achterwaarts uitbreidt op het productietraject naar productie, wat betekent dat een detailhandelaar de fabrikant van zijn product koopt. Een voorbeeld hiervan is Amazon(AMZN), dat met zijn Kindle-platform uitgroeide van een online boekenverkoper tot uitgever. Amazon is ook eigenaar van magazijnen en delen van zijn distributiekanaal.
Voorwaartse integratie
Voorwaartse integratie is wanneer een bedrijf uitbreidt door de directe distributie of levering van zijn producten te kopen en te controleren. Een kledingfabrikant die zijn eigen winkellocaties opent om zijn producten te verkopen, is een voorbeeld van voorwaartse integratie. Voorwaartse integratie helpt bedrijven om de tussenpersoon uit te schakelen. Door distributeurs te verwijderen die normaal gesproken zouden worden betaald om de producten van een bedrijf te verkopen, wordt de algehele winstgevendheid verbeterd.
Een voorbeeld van verticale integratie is een hypotheekbedrijf dat hypotheken maakt en onderhoudt. Het bedrijf leent geld aan huizenkopers en int hun maandelijkse betalingen, in plaats van zich te specialiseren in een van de diensten.
Een ander voorbeeld van verticale integratie is een zonne-energiebedrijf dat fotovoltaïsche producten produceert en ook de cellen vervaardigt die worden gebruikt om die producten te maken. Daarbij bewoog het bedrijf zich langs de toeleveringsketen om de fabricagetaken op zich te nemen en achterwaartse integratie door te voeren.
Hoewel verticale integratie de kosten kan verlagen en een efficiëntere toeleveringsketen kan creëren, kunnen de investeringsuitgaven aanzienlijk zijn.
Voordelen en nadelen van verticale integratie
Verticale integratie kan bedrijven helpen kosten te verlagen en de efficiëntie te verbeteren. Er zijn echter enkele nadelen aan het implementeren van een verticale integratiestrategie.
Voordelen
Hieronder staan de voordelen van verticale integratie:
- Lagere transportkosten en kortere levertijden
- Minder onderbrekingen in de levering van leveranciers die in financiële moeilijkheden zouden kunnen komen
- Verhoogd concurrentievermogen door producten direct en snel bij de consument te krijgen
- Lagere kosten door schaalvoordelen. Door grote hoeveelheden grondstoffen in te kopen of het fabricageproces te stroomlijnen, worden de kosten per eenheid verlaagd
- Verbeterde verkoop en winstgevendheid door het creëren en verkopen van een eigen merk
Nadelen
Hieronder staan de nadelen van verticale integratie:
- Bedrijven kunnen te groot worden en het algehele proces verkeerd beheren
- Uitbesteding aan leveranciers en verkopers kan efficiënter zijn als hun expertise superieur is
- De kosten van verticale integratie, zoals het kopen van een leverancier, kunnen aanzienlijk zijn
- Verhoogde schulden als er moet worden geleend voor kapitaaluitgaven
Real-world voorbeelden van verticale integratie
Een voorbeeld van verticale integratie is technologiegigant Apple opende Apple een laboratorium in Taiwan voor de ontwikkeling van LCD- en OLED-schermtechnologieën. Het betaalde datzelfde jaar ook $ 18,2 miljoen voor een productiefaciliteit van 70.000 vierkante meter in Noord-San Jose. Deze investeringen stellen Apple onder meer in staat om langs de toeleveringsketen te bewegen in achterwaartse integratie, wat zorgt voor flexibiliteit en vrijheid bij de productie.
Het bedrijf heeft echter nog steeds leveranciers waaronder Analog Devices (ADI ), die touchscreen-controllers voor iPhones levert. Jabil Circuit levert ook telefoonbehuizingen voor Apple vanuit zijn productiefaciliteiten in China.
Het bedrijf is zowel vooruit als achteruit geïntegreerd. Afgezien van Best Buy en andere zorgvuldig geselecteerde retailers, worden Apple-producten bijna uitsluitend verkocht op locaties die eigendom zijn van het bedrijf. Hierdoor kan Apple de distributie en verkoop aan de eindconsument strak controleren.
Live Nation en Ticketmaster
De fusie van Live Nation en Ticketmaster in 2010 creëerde een verticaal geïntegreerd entertainmentbedrijf dat artiesten beheert en vertegenwoordigt, shows produceert en kaartjes voor evenementen verkoopt. De gecombineerde entiteit beheert en bezit concertzalen, terwijl ze ook kaartjes verkoopt voor de evenementen op die locaties. De integratie is een voorbeeld van voorwaartse integratie vanuit het perspectief van Ticketmaster en achterwaartse integratie vanuit het perspectief van Live Nation.
Veel Gestelde Vragen
Wanneer wordt een overname beschouwd als verticale integratie?
Verticale integratie vindt plaats wanneer een bedrijf een leverancier overneemt (bekend als achterwaartse integratie) of als het een klantenfirma verwerft (voorwaartse integratie). Bij deze bedrijfscombinaties zijn bedrijven betrokken die allemaal op verschillende niveaus van dezelfde verticale of toeleveringsketen betrokken zijn.
Is verticale integratie goed voor een bedrijf?
Dit type integratie verlaagt de kosten van zakendoen in de toeleveringsketen van een bedrijf en internaliseert het beheer van de activiteiten van begin tot eind. Soms is het echter kosteneffectiever om stadia in het productieproces uit te besteden of uit te besteden aan wendbare bedrijven of bedrijven met een bijzondere vaardigheid of expertise in een bepaald facet van de productie. Daarom moet van geval tot geval zorgvuldig worden geëvalueerd of verticale integratie al dan niet zinvol is.
Waarin verschilt verticale integratie van horizontale integratie?
Terwijl verticale integratie acquisities in de toeleveringsketen omvat, verwijst horizontale integratie in plaats daarvan naar de acquisitie van een concurrent of een gerelateerd bedrijf. Horizontale integraties helpen bedrijven om in omvang uit te breiden, hun productaanbod te diversifiëren, de concurrentie te verminderen en uit te breiden naar nieuwe markten, terwijl verticale integraties kunnen helpen om de winst te vergroten en bedrijven meer directe toegang tot consumenten mogelijk te maken.