Wat u moet weten over koperbeleggen (FCX, FM.TO)
Koper is het bescheiden metaal dat millennia heeft doorgebracht als derde viool voor goud en zilver, de meer prestigieuze tegenhangers in groep IB van het periodiek systeem. Koper is zo’n derderangs metaal dat het met tin moet worden gelegeerd voordat het wordt gebruikt om Olympische medailles te maken.
Ondanks de status van koper is het een van de meest veelzijdige metalen die er bestaan. Koppel het nut ervan aan de lage prijs en dit is misschien een goed moment voor beleggers om het nader te bekijken.
Koper in een kopersmarkt
Overaanbod heeft geresulteerd in koperhandel tussen de $ 2,00 en $ 4,50 per pond van 2009 tot en met 2018, waar het gedurende een groot deel van 2018 rond een niveau van $ 3,00 is gestuiterd. investering om te overwegen, maar een nadeel is dat het in kavels komt die onbetaalbaar groot zijn (25.000 troy pond) voor de dagelijkse belegger. Dat is de reden waarom de meeste mensen die koper willen opnemen in een diverse portefeuille, er de voorkeur aan geven om hun geld in bedrijven te steken die hun brood verdienen met metaal, in tegenstelling tot koper.
Beste koperbedrijven
Het in Phoenix gevestigde Freeport McMoRan ( FCX ) is een van de grootste koperproducenten. Het onttrekt overal koper, van Oost-Congo tot Peru tot Indonesië, maar de meeste van zijn mijnen bevinden zich in de Verenigde Staten – met name in Arizona en New Mexico, met kleinere belangen in Colorado.
De recente fortuinen van Freeport-McMoRan zijn in dezelfde richting gegaan als die van de metal, alleen in nog grotere mate. Het aandeel handelde op het laagste niveau sinds de eeuwwisseling in 2016 toen de prijs van koper daalde tot ongeveer $ 2,00 – dit kwam nadat het aandeel $ 60 per aandeel bereikte in 2011. In de jaren daarna zijn de aandelen van het bedrijf gestaag gestegen, samen met de prijs van de grondstof, tot een prijs van ongeveer $ 12,50 per aandeel vanaf november 2018.
Dit is nauwelijks een aanbeveling voor het kopen van een aandeel, maar we hebben het dan weer over een bedrijf in zijn tweede eeuw, wiens aanbod een gevarieerde basis van grondstoffen omvat. Freeport-McMoRan ontgint ook molybdeen. En laten we even negeren dat die grondstoffen op dit moment ook nog steeds goedkoop worden verhandeld. Merk op dat Freeport McMoRan in de loop der jaren zijn olie- en gasactiva heeft verkocht, met name met een groot verlies van de aankoop van McMoRan Exploration.
U wordt niet rijk op Wall Street door aandelen te kopen van succesvolle bedrijven waarvan het succes tot uiting komt in hun hoge aandelenkoersen. Dat kan, maar uw kansen op rijkdom zijn een stuk groter als u een tijdelijk gewonde kudde vindt die op het punt staat weer tot leven te komen. Onze casestudy in punt Freeport McMoRan doet meer dan alleen het kopererts uit de grond graven en stroomafwaarts naar de raffinaderij sturen. Het bedrijf maakt ook elektrodedraad, koperbestrijdingsmiddelen, kathodes en meer, industrie-kritische producten die winstgevend zijn, zelfs in periodes waarin koper zelf minder was.
Speculatie Nation
Als het vandaag in ontvangst nemen van koper te riskant klinkt of een te grote financiële toezegging voor u vereist, is er worden tot vijf jaar verhandeld en zouden tot op zekere hoogte moeten aangeven wat de markt denkt dat de prijs zal zijn gedurende de rest van het decennium. En wat de markt denkt, is meer van hetzelfde, met een verhoogde kans op stilstand. Contracten schommelen amper een cent per ounce, wat natuurlijk een zegen zou zijn voor iedereen die optimistisch genoeg is om te geloven dat de huidige lage prijs van koper een universeel minimum is en niet alleen een lokaal minimum.
Maar zelfs als we rekening houden met het beperkte bereik van futures-prijzen, zijn dergelijke investeringen conservatief in vergelijking met investeringen in de meeste kopermijnbouwbedrijven. Op de nano-cap, waar een onevenredig groot aantal beursgenoteerde bedrijven handelt in edelmetalen en halfedelstenen. De Canadese koperindustrie varieert van gevestigde bedrijven zoals Vancouver’s First Quantum Minerals (FM. TO), met een marktkapitalisatie van $ 9 miljard (vanaf november 2018), tot agressieve bedrijven die waarschijnlijk snel van de lijst zullen worden geschrapt.
Het komt neer op
Goud en zilver kosten respectievelijk 400 en 5 keer meer dan koper. De redenen kunnen grotendeels worden verklaard door zowel materiële schaarste als door de blijvende publieke opinie. Het goede nieuws is dat hoe goedkoper een grondstof is, hoe volatieler de prijs kan zijn. Goud zal in een maand niet in waarde verdubbelen, niet vanaf een startprijs van meer dan $ 1.000 per ounce. Koper zou dat heel goed kunnen.
De kans op grote winsten is er voor koperinvesteerders. Dus is de kans op verliezen, maar in absolute termen ligt koper dicht bij de ondergrens. Vanwege het commerciële belang van koper en de bijbehorende infrastructuur om het op de markt te brengen, zal de prijs nooit tot nul dalen. Een slimme belegger meet de waarschijnlijkheid en omvang van zowel opwaartse als neerwaartse bewegingen en plaatst haar fiches dienovereenkomstig. In het geval van koper lijken kopers in ieder geval op korte termijn weinig gevaar te lopen om al hun geld te verliezen.
Openbaarmaking: de auteur bekleedde geen positie in een van de bedrijven die in dit artikel worden vermeld toen het werd geschreven.