Wat adviseurs moeten weten over professionele aansprakelijkheidsverzekering
Als financiële professional die beroepsaansprakelijkheidsverzekering een belangrijk onderdeel van de back-end resource suite van de financiële adviseurs. Dit product is te vergelijken met uw huiseigenarenverzekering. Je hebt het misschien nooit nodig, maar als je het wel doet, zul je heel blij zijn dat je het hebt.
Wat is een beroepsaansprakelijkheidsverzekering?
Deze gespecialiseerde verzekering beschermt financiële adviseurs tegen nalatigheid en andere claims van hun klanten. Deze verzekering staat ook bekend als een fout- en weglatingsverzekering (E&O) en kan claims voor nalatigheid, wanpraktijken of onjuiste voorstelling van zaken dekken. In de meeste gevallen zijn financiële planners niet verplicht om een beroepsaansprakelijkheidsverzekering te hebben, maar wanneer u met het publiek oefent, is het belangrijk om voorbereid te zijn op de onverwachte claim die u en uw bedrijf mogelijk financiële problemen kan bezorgen. (Zie voor meer informatie: Eigendom, ongevallen- en aansprakelijkheidsverzekering – Beroeps- en bestuurdersaansprakelijkheid.)
Laten we dus aannemen dat u heeft besloten dat dit een belangrijke dekking is om te verkrijgen; dit is wat u moet weten over een beroepsaansprakelijkheidsverzekering:
- Doel van de dekking
- Wie is gedekt
- Welke services zijn gedekt
- Wat is uitgesloten van dekking
- Hoe te oefenen in overeenstemming met het beroepsaansprakelijkheidsbeleid
Waarom zou u het krijgen?
Financiële planners staan aan de pols van het leven van hun klanten. Als een klant geld verliest, door jouw schuld of niet, kan de consument je aanklagen. Fouten gebeuren, en zelfs als dat niet het geval is, kunnen klanten ontevreden worden over uw diensten. Financiële markten gaan op en neer, en financiële verliezen kunnen een ontevreden klant ertoe aanzetten haar advocaat te bellen. Rechtszaken zijn tijdrovend en stressvol; de beroepsaansprakelijkheidsverzekering kan een deel van deze mogelijke lasten verlichten. Succesvolle bedrijven zijn voorbereid op het onverwachte, en dat is waar de beroepsaansprakelijkheidsverzekering om de hoek komt kijken.
Services en dekking
In de polis staat wat en wie er gedekt is. Het beleid dekt waarschijnlijk schending van fiduciaire plicht, gebrek aan naleving van de regelgeving en juridische dekking. Over het algemeen is de E & O-verzekering zo gestructureerd dat de professional wordt gedekt wanneer de adviseur een fout maakt of wordt beschuldigd van een misdrijf. Of de adviseur nu wettelijk verantwoordelijk is of niet, de verzekering zal de kosten van het reageren op juridische claims compenseren. (Zie voor gerelateerde informatie: Activabescherming voor de bedrijfseigenaar.)
Als u vergeet om een klant te informeren over het tijdsbestek voor een 401 (k) rollover wanneer ze van baan wisselen, heeft u mogelijk een fout of bent u aansprakelijk voor hun boetes, vergoedingen en / of belastingen. In dit soort situaties komt de E & O-polis goed van pas.
U vraagt zich misschien af wat er zou gebeuren als de front-endmedewerker, of een consultant, die namens het bedrijf werkt, een fout maakt. Kam de verzekeringspolis door en begrijp wie er gedekt is. Soms zijn W-2-werknemers gedekt, maar geen onafhankelijke contractanten. Het kennen van deze kleine verschillen in het beleid kan zich vertalen in veel geld wanneer een claim wordt ingediend. (Zie voor meer informatie: De hiaten in de algemene aansprakelijkheidsverzekering opvullen.)
Wat is uitgesloten van dekking?
Begrijp uw beleid. Is discretionair advies uitgesloten? Dit is een verrassende uitsluiting voor veel verzekeringsmakelaars, aangezien het specifiek is voor de financiële adviessector.
Een andere mogelijke uitsluiting kan optreden als uw bedrijf namens de klant rekeningen betaalt. Een cliënt vroeg haar adviseur om de rekeningen van het verpleeghuis te behandelen voor de zorg van haar man. Enkele jaren later ontdekt ze dat uw bedrijf het verpleeghuis aanzienlijk te veel heeft betaald en kan ze het teveel betaalde niet terugverdienen. Uw aansprakelijkheidspolis dekt mogelijk niet die diensten die rekeningen betalen, omdat ze onder de uitsluiting van discretionair advies vielen.
Bespreek met de verzekeringsmakelaar alle aspecten van de beroepsaansprakelijkheidsverzekering en weet wat wel en niet gedekt is. Een toestemming om te schikken is een andere clausule die de adviseur moet begrijpen. Op die manier voorkomt de planner verrassingen wanneer u gedwongen wordt een claim af te wikkelen in plaats van ertegen te vechten. Zorg ervoor dat het bedrijfsbeleid is afgestemd op de verzekeringsdekking.
Het komt neer op
Zoals bij elk type verzekering, moet u een vertrouwde verzekeringsagent raadplegen om de beste polis voor uw behoeften te vinden. Koop de polis van een agent die bekend is met de financiële adviessector. Zorg ervoor dat u de dekkingen en uitsluitingen in de polis kent. Neem ook dekking voor werknemers op. Lees van tevoren hoe u een claim kunt indienen, zodat u tijdens een gerechtelijke procedure klaar bent om verder te gaan. Ten slotte, oefen op een manier die ervoor zorgt dat het kantoorbeleid en de procedures in overeenstemming zijn met de beroepsaansprakelijkheidsverzekering. Als de adviseur het product en het claimproces van de beroepsaansprakelijkheidsverzekering begrijpt, is de kans op een succesvolle oplossing het grootst wanneer een claim wordt ingediend.