Wat analisten doen bij een hedgefonds

Hedgefondsen zijn een klasse van investeringsvehikels die gebruik maken van  gepoolde fondsen  en een aantal strategieën toepassen om een ​​actief rendement te behalen, algemeen bekend als alfa, voor hun investeerders. In tegenstelling tot een actieve portefeuillebeheerder van een beleggingsfonds, richten hedgefondsen zich vaak op individuen en organisaties met een hoger eigen vermogen en kunnen ze beleggen in verschillende activaklassen, waaronder alternatieve beleggingen, en zich bezighouden met andere strategieën dan het aanhouden van longposities. Hedgefondsen kunnen ook deelnemen aan derivatenmarkten.

Een hedgefondsanalist is iemand die kwantitatief onderzoek doet om de activa te identificeren die moeten worden verhandeld met het geld van het fonds dat voldoet aan zijn handelsstrategie en -mandaat. Analisten kunnen individuele effecten, marktsectoren, macro-economische trends of al het bovenstaande onderzoeken. De analist geeft dit onderzoek vervolgens door aan het handelsteam of de portefeuillebeheerder, die de transacties naar eigen inzicht zal uitvoeren. Hieronder bespreken we enkele typische functies en taken, evenals wat een hedgefondsanalist zou kunnen verwachten te verdienen tijdens zijn werk.

Identificeer potentieel aantrekkelijke investeringen

Een hedgefondsanalist blijft voortdurend op de hoogte van een breed scala aan financieel nieuws, macro-economische trends en marktvoorspellingen. Om dit te bereiken, moet een hedgefondsanalist tijd besteden aan het lezen over deze items en vergaderingen of telefoontjes houden met experts, zowel intern als extern, die inzicht geven in dit soort marktwerking.

De analist gebruikt deze informatie om een beleggingsthese te maken die kan worden gebruikt om de aandelen / obligaties van een specifiek bedrijf te identificeren die kunnen dienen als een potentieel aantrekkelijke beleggingsmogelijkheid.

Geef gedetailleerd onderzoek naar een aantrekkelijk bedrijf

Zodra een specifiek aandeel / obligatie is geïdentificeerd, begint de hedgefondsanalist met zijn onderzoek, wat zal helpen bij het opstellen van een beleggingsaanbeveling voor de portefeuillebeheerder. Dit onderzoek omvat het onderzoeken van het huidige en toekomstige financiële welzijn van het bedrijf dat het aandeel / de obligatie heeft uitgegeven, om inzicht te krijgen in de huidige en toekomstige status van het bedrijf binnen de sector waarin het concurreert; het onderzoeken van potentiële markt- en economische factoren die het bedrijf in de toekomst zouden kunnen beïnvloeden; het uitvoeren van een breed scala aan financiële analyses van het bedrijf om de werkelijke waardering van het bedrijf te achterhalen; het vinden van redenen waarom de werkelijke waardering verschilt van de gepercipieerde waardering van de markt; het inschatten van risico’s voor de feitelijke waardering; en het identificeren van potentiële bedrijfsspecifieke risico’s waarvan de markt zich momenteel niet bewust is.

De hedgefondsanalist gebruikt de informatie die door dit gedetailleerde onderzoek wordt verstrekt om een ​​investeringsaanbeveling op te stellen over de aandelen / obligaties van het bedrijf.

Geef een aanbeveling aan de portefeuillemanager

Zodra de hedgefondsanalist zijn of haar gedetailleerde onderzoeksanalyse heeft voltooid, wordt een mening gevormd over de beste manier van handelen met betrekking tot de aandelen / obligaties van het bedrijf. Er wordt een korte maar grondige aanbeveling opgesteld en vervolgens aan de portfoliomanager gepresenteerd waarin de beste manier van handelen wordt geschetst, evenals de belangrijkste bevindingen van het onderzoek dat is gebruikt om tot deze conclusie te komen.

Houd toezicht op bedrijven waarin het fonds belegt

Zodra een belegging in de aandelen / obligaties van een specifiek bedrijf is gedaan door de portefeuillebeheerder, controleert de hedgefondsanalist het desbetreffende bedrijf voortdurend op aanwijzingen dat de informatie die is gebruikt om de initiële beleggingsaanbeveling op te stellen mogelijk niet langer relevant is. Wanneer een dergelijke indicatie zich voordoet, voert de hedgefondsanalist opnieuw onderzoek uit om de portefeuillemanager een bijgewerkte handelwijze te bieden.

Uren en salaris

Een hedgefondsanalist kan verwachten dat hij hard zal werken en daarvoor wordt beloond. Mensen met deze functietitel werken meestal meer dan 12 uur per dag – of 60-70 uur per week, en in bepaalde gevallen kunnen weekenden nodig zijn. De compensatie zal ook hoog zijn, meer dan $ 140.000 basis plus bonussen die dat inkomen kunnen verdubbelen.1 Van  hedgefondsen is ook bekend dat ze hun team royale voordelen en personeelsbeloningen bieden.

Het komt neer op

Het soort detail dat nodig is voor het succes van een hedgefonds vereist dat een hedgefondsanalist regelmatig een aantal taken uitvoert, zoals de eerste identificatie van een mogelijk aantrekkelijke investering in de aandelen of obligaties van een bedrijf, gedetailleerd onderzoek naar de effecten van het bedrijf en een een grondige aanbeveling van maatregelen die de portefeuillebeheerder moet nemen met betrekking tot de aandelen en obligaties van het bedrijf.

Bovendien is het, zodra een belegging in de aandelen / obligaties van een bedrijf door de portefeuillemanager is gedaan, de taak van de hedgefondsanalist om voortdurend de aandelen / obligaties van het bedrijf te volgen om te zien of er wijzigingen in de beleggingsstrategie nodig zijn.