Wat zijn liquide middelen en waarom zijn ze gunstig voor een bedrijf?
De liquiditeit van een actief is een functie van hoe gemakkelijk het in contanten kan worden omgezet.
Bij bedrijfsfinanciering zijn liquide middelen middelen die kunnen worden gebruikt om snel schulden af te lossen. De meest voorkomende voorbeelden van liquide middelen zijn contanten – voorhanden of gestort bij een bank – en verhandelbare waardepapieren zoals aandelen en obligaties.
Liquide activa
Als een schuld plotseling opeisbaar wordt, is de eenvoudigste manier om aan die verplichting te voldoen met contant geld. Fysieke valuta is het enige echt liquide bezit, aangezien het kapitaal in zijn meest toegankelijke vorm vertegenwoordigt. Omdat op betaal- of spaarrekeningen gestorte gelden over het algemeen vrijwel onmiddellijk toegankelijk zijn, worden ze ook als liquide middelen beschouwd.
Aandelen en obligaties vereisen een iets ingewikkelder transactie om de investering in contanten om te zetten, maar worden nog steeds als zeer liquide beschouwd. De open markt biedt gemakkelijke toegang tot zowel kopers als verkopers voor dit soort effecten, zodat ze gemakkelijk op korte termijn kunnen worden verkocht zonder hun waarde te beïnvloeden. (Zie ” Veelvoorkomende voorbeelden van verhandelbare effecten ” voor gerelateerde informatie.)
Vaste activa
De dingen die een bedrijf bezit die bijdragen aan zijn winstgevendheid maar niet gemakkelijk in valuta kunnen worden omgezet, worden vaste activa genoemd. Veelvoorkomende voorbeelden van vaste activa zijn onroerend goed, voertuigen en uitrusting. Als een scheepvaartbedrijf een schuldeiser op korte termijn moet afbetalen, zou de verkoop van zijn vloot bestelwagens of grote verpakkingsmachines niet de meest efficiënte manier zijn om geld te genereren. Vaste activa vertegenwoordigen een langetermijninvestering van kapitaal met als doel blijvende waarde toe te voegen aan het bedrijf.
Er zijn enkele activa die noch vast, noch volledig liquide zijn. Dit soort activa wordt opgenomen in het totaal van de huidige activa op de balans van een bedrijf. Deze categorie omvat naast liquide middelen en overige liquide middelen ook voorraden en debiteuren. Hoewel deze activa niet in een oogwenk kunnen worden geliquideerd, worden ze over het algemeen binnen een jaar of minder in contanten omgezet.
De liquiditeit van een bedrijf is om vele redenen belangrijk. Het heeft een directe invloed op de aantrekkingskracht van het bedrijf op investeerders. Als een bedrijf $ 1,5 miljoen aan activa heeft, waarvan $ 1 miljoen liquide is, is dat een teken dat het financieel gezond is. Het kapitaal van de onderneming zit niet vast in belastende vaste activa die in de loop van de tijd afnemen, en is beter gepositioneerd om mogelijke financiële stormen te doorstaan.
Liquiditeit in een economische neergang
In het geval van een omzetdaling of een economische neergang, zou een bedrijf dat zeer illiquide is, te maken krijgen met het verkopen of liquideren van vaste activa om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Dit kan betekenen dat eigendommen of apparatuur worden verkocht die essentieel zijn voor de dagelijkse activiteiten van het bedrijf, waardoor het vermogen om later inkomsten te genereren wordt beperkt. Een bedrijf met grote voorraden contant geld zou in staat zijn om schuldeisers gemakkelijk af te betalen zonder vaste activa te moeten liquideren die nodig zijn om het bedrijf draaiende te houden.
Het totaal aan liquide activa van een bedrijf heeft ook invloed op een aantal belangrijke financiële ratio’s. Bedrijven gebruiken statistieken zoals de contante, huidige en snelle ratio om te beoordelen hoe goed het bedrijf zijn geld beheert. Financiële instellingen kijken naar deze ratio’s bij het beoordelen van een bedrijf als kandidaat voor een lening. Beleggers beschouwen deze liquiditeitsratio’s als indicatoren voor de financiële gezondheid en stabiliteit van een bedrijf.
(Zie ” Inzicht in financiële liquiditeit ” voor gerelateerde informatie.)