Indicatoren voor overgekochte en oververkochte aandelen
Het identificeren van aandelen die overbought of oversold zijn, kan een belangrijk onderdeel zijn van het vaststellen van koop- en verkooppunten voor aandelen, op de beurs verhandelde fondsen, opties, forex of grondstoffen. Een oververkochte markt is er een die sterk is gedaald en naar verwachting hoger zal opveren. Aan de andere kant is een overboughtmarkt sterk gestegen en mogelijk rijp voor een daling. Hoewel er overvloedig overgekochte en oververkochte grafiekindicatoren zijn, zijn sommige effectiever dan andere.
Relative Strength Index
Twee van de meest voorkomende grafieken van overbought- of oversold-condities zijn de relatieve sterkte-index (RSI) en stochastiek. RSI, ontwikkeld door J. Welles Wilder Jr. en geïntroduceerd in het boek New Concepts in Technical Trading Systems uit 1978, is een maatstaf voor het momentum van de aandelenkoers. RSI is een range-bound oscillator, wat betekent dat de waarde schommelt tussen 0 en 100, afhankelijk van de onderliggende beveiligingsprestaties, en wordt berekend op basis van de gemiddelde winsten versus verliezen van voorgaande perioden.
Belangrijkste leerpunten
- Overbought en oversold indicatoren zijn er in overvloed, maar RSI en stochastics hebben de tand des tijds doorstaan.
- De relatieve sterkte-index geeft de overbought-condities aan wanneer deze richting 80 beweegt en de oversold-condities wanneer deze onder de 30 daalt.
- Terwijl RSI wordt berekend met behulp van gemiddelde winsten en verliezen, vergelijkt stochastics de huidige prijs met zijn bereik gedurende een bepaalde periode.
- RSI en stochastics zijn beschikbaar op de meeste kaarttoepassingen en de standaardinstelling is 14 periodes, die dagen, weken of maanden kunnen zijn.
Wanneer de RSI-indicator de 100 nadert, suggereert dit dat de gemiddelde winsten in toenemende mate de gemiddelde verliezen over het vastgestelde tijdsbestek overtreffen. Hoe hoger de RSI, hoe sterker en langer de bullish trend. Een lange en agressieve neerwaartse trend, aan de andere kant, resulteert in een RSI die geleidelijk naar nul beweegt.
RSI-niveaus van 80 of hoger worden als overbought beschouwd, omdat dit duidt op een bijzonder lange reeks opeenvolgende hogere prijzen. Een RSI-niveau van 30 of lager wordt als oververkocht beschouwd.
Naarmate het aantal handelsdagen dat wordt gebruikt bij de RSI-berekening toeneemt, wordt de indicator als nauwkeuriger beschouwd. Daarom is een RSI die op een wekelijkse grafiek wordt berekend, overtuigender dan een op een dagelijkse grafiek. De standaard (standaard) op de meeste kaarttoepassingen is 14 perioden, die kunnen worden gemeten in minuten, dagen, weken, maanden of zelfs jaren.
Stochastics
Hoewel de relatieve sterkte-index wordt berekend op basis van gemiddelde winsten en verliezen, vergelijkt stochastiek het huidige prijsniveau met zijn bereik gedurende een bepaalde periode. Aandelen hebben de neiging om dichtbij hun hoogtepunt te sluiten in een opwaartse trend en bijna dieptepunten in een neerwaartse trend. Daarom wordt prijsactie die verder van deze extremen naar het midden van het bereik beweegt, geïnterpreteerd als een uitputting van het trendmomentum.
Een stochastische waarde van 100 betekent dat de prijzen tijdens de huidige periode tegen de hoogste prijs binnen het vastgestelde tijdsbestek sloten. Een stochastische waarde van 80 of hoger wordt beschouwd als een indicatie van een overbought-status, met waarden van 20 of lager geven de oversold-status aan. Net als RSI is de standaardinstelling voor stochastiek 14 periodes.
Het komt neer op
Zowel de relatieve sterkte-index als de stochastiek hebben sterke en zwakke punten, en de indicatoren kunnen het beste worden gebruikt in combinatie met trending markten.