Wat zijn de grootste nadelen van lijfrentes?
Lijfrenten kunnen verleidelijk klinken als ze worden gepitcht door een verkoper die, niet toevallig, enorme commissies verdient door ze te verkopen. Zeker, dit unieke beleggingsproduct biedt legitieme voordelen. De groei is uitgesteld van belasting, en lijfrentes kunnen gemoedsrust bieden dooreen betrouwbare inkomstenstroom voor het leven te bieden.
Dat gezegd hebbende, de nadelen van annuïteiten zijn talrijk, waarbij een groot aantal financiële adviseurs het erover eens is dat de minpunten opwegen tegen de positieve punten van dit investeringsvehikel.
Belangrijkste leerpunten
- Lijfrente-uitkeringen worden belast als gewoon inkomen, wat een hoger tarief is dan dat voor de vermogenswinsten die u uit andere pensioenrekeningen haalt.
- Lijfrenten rekenen 10% vervroegde opnamekosten als u geld opneemt vóór de leeftijd van 59½ jaar.
- Verkopers krijgen hoge commissies door de verkoop van lijfrentes, die voor uw rekening komen in de vorm van verborgen kosten en vergoedingen.
Fiscale nadelen
Het is waar dat u tijdens de groeifase geen belasting betaalt over een lijfrente. Het geld dat u tijdens deze periode verdient, wordt uitgesteld van belasting. Wanneer u echter uitkeringen begint te nemen, wordt u niet alleen belast, maar is het tarief ook hoger dan bij veel investeringen. Lijfrentewinsten worden belast als gewoon inkomen, niet als langetermijnwinsten.
Dit is vooral slecht nieuws voor vermogende investeerders in de hoogste belastingschijf, die 37% is voor 2020 en 2021. Daarentegen wordt de winst van investeringen die een vermogenswinstbehandeling krijgen, belast tegen een veel lagere 0%, 15% of 20%.
20% versus 37%
De hoogste belastingtarieven voor vermogenswinst versus gewoon inkomen.
Sancties voor vervroegde uittreding
Als u uw lijfrente opzegt voordat u de leeftijd van 59½ jaar bereikt, moet u bereid zijn een forse boete te betalen. Uitkeringen nemen voordat deze mijlpaal wordt bereikt, kost u over het algemeen 10% of meer. Aangezien lijfrentes niet bekend staan als bijzonder agressieve investeringsvehikels, is de kans groot dat de boete voor vervroegde uittreding al uw winsten en meer teniet doet.
Hoge commissies
De reden waarom levensverzekeringsagenten lijfrentes naar hun klanten pompen, is eenvoudig. De commissies van een lijfrenteverkoop zijn enorm. Bovendien komt het geld dat verkopers krijgen voor de verkoop van dit product niet uit de lucht vallen. Verborgen kosten voor u, de belegger, zorgen uiteindelijk voor de provisiecontrole van de makelaar.
Een van de redenen waarom annuïteiten zulke exorbitante kosten voor vervroegde opname hebben, is dat het geld ervoor zorgt dat de commissies op dit product zo hoog blijven.
Inzicht adviseur
James Liotta, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA® Prominence Capital GP, LLC, Beverly Hills, Californië.
De nadelen van lijfrentes zijn afhankelijk van het soort lijfrente. Voor directe lijfrentes met eenmalige premie (SPIA’s) wordt de cashflow gegarandeerd door de emittent voor de levensduur van de lijfrentetrekker. De inkomstenstroom is echter vast en neemt niet toe met de inflatie, en de opdrachtgever zit vast en is niet langer beschikbaar voor noodgevallen.
Veel van de toegevoegde functies van SPIA’s zullen ook het maandelijks inkomen verlagen. In het geval van uitgestelde annuïteiten zijn de rendementen mogelijk niet zo goed als vergelijkbare producten als de betalingen vast zijn, en kunnen ze te maken krijgen met aanzienlijke volatiliteit en neerwaartse risico’s als de betalingen variabel zijn.
Afkoopkosten kunnen ook van toepassing zijn op eventuele desinvesteringen. Uiteindelijk is het belangrijk om de kenmerken van lijfrentes volledig te begrijpen, die allemaal voor- en nadelen hebben, afhankelijk van de unieke omstandigheden van de belegger.