De componenten van werkkapitaalbeheer
Wat is werkkapitaalbeheer?
Efficiënt beheer van werkkapitaal zorgt voor winstgevendheid en algemene financiële gezondheid voor bedrijven. Werkkapitaal is het geld dat bedrijven gebruiken om hun organisaties te runnen en te leiden. Effectief beheer van het werkkapitaal zorgt ervoor dat een bedrijf altijd voldoende cashflow aanhoudt om aan zijn bedrijfskosten op korte termijn en kortlopende schuldverplichtingen te voldoen.
De elementen van werkkapitaal die investeerders en analisten beoordelen om een bedrijf te evalueren, bepalen de cashflow van een bedrijf. Deze elementen zijn geld dat binnenkomt, geld dat uitgaat en het beheer van inventaris.
Werkkapitaalbeheer gedeconstrueerd
Effectief werkkapitaalbeheer vereist het coördineren van verschillende taken, zoals het beheren van kortetermijninvesteringen, het verstrekken van krediet aan klanten en het innen van dit krediet, het beheren van inventaris en het beheren van schulden. Effectief werkkapitaalbeheer vereist ook het verkrijgen van betrouwbare kasprognoses en nauwkeurige gegevens over transacties en banksaldi.
Als een bedrijf onvoldoende contanten heeft om zijn lopende uitgaven te betalen, moet het mogelijk faillissement aanvragen, een herstructurering ondergaan door activa te verkopen, te reorganiseren of te liquideren. Omgekeerd, als een bedrijf buitensporig veel in contanten en liquide middelen investeert, kan dit een slecht gebruik van bedrijfsmiddelen zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Werkkapitaalbeheer is cruciaal om ervoor te zorgen dat een bedrijf voldoende cashflow aanhoudt om aan zijn bedrijfskosten en verplichtingen op korte termijn te voldoen.
- De elementen van werkkapitaal zijn geld dat binnenkomt, geld dat uitgaat en het beheer van inventaris.
- Bedrijven moeten ook betrouwbare kasprognoses opstellen en nauwkeurige gegevens over transacties en banksaldi bijhouden.
- Als een bedrijf niet aan zijn kortetermijnverplichtingen kan voldoen, kan het failliet gaan, terwijl het aanhouden van overmatige liquide middelen of contanten wellicht niet het beste gebruik van zijn middelen zijn.
Dit zijn drie hoofdcomponenten die verband houden met het beheer van werkkapitaal:
1. Debiteuren
Debiteuren zijn verschuldigde inkomsten – wat klanten en debiteuren aan een bedrijf verschuldigd zijn voor eerdere verkopen. Een bedrijf moet zijn vorderingen tijdig innen, zodat het dat geld kan gebruiken om zijn eigen schulden en operationele kosten te dekken. Debiteuren verschijnen als activa op de balans van een bedrijf, maar ze worden pas activa als ze zijn geïnd. Dagenverkoop uitstaande is een statistiek die door analisten wordt gebruikt om de afhandeling van debiteuren door een bedrijf te beoordelen. De statistiek geeft het gemiddelde aantal dagen weer dat een bedrijf nodig heeft om verkoopopbrengsten te innen.
2. crediteuren
De crediteurenadministratie is het bedrag dat een bedrijf op korte termijn moet betalen en is een belangrijk onderdeel van het beheer van het werkkapitaal. Bedrijven streven ernaar om betalingen in evenwicht te brengen met vorderingen om een maximale cashflow te behouden. Bedrijven mogen betalingen zo lang als redelijkerwijs mogelijk is uitstellen met als doel een positieve kredietwaardigheid te behouden en tegelijkertijd een goede relatie met leveranciers en crediteuren te onderhouden. Idealiter is de gemiddelde tijd die een bedrijf nodig heeft om vorderingen te innen, aanzienlijk korter dan de gemiddelde tijd om schulden af te wikkelen.
3. Inventaris
Voorraad is het belangrijkste bezit van een bedrijf dat het omzet in verkoopopbrengsten. De snelheid waarmee een bedrijf zijn voorraad verkoopt en aanvult, is een maatstaf voor zijn succes. Beleggers beschouwen de omloopsnelheid van de voorraad ook als een indicatie van de sterkte van de verkoop en hoe efficiënt het bedrijf is in zijn inkoop en productie. Een lage voorraad betekent dat het bedrijf het risico loopt om omzet mis te lopen, maar te hoge voorraadniveaus kunnen een teken zijn van verspilling van werkkapitaal.
Werkkapitaalbeheer in een notendop
Werkkapitaalbeheer vertegenwoordigt de relatie tussen de kortetermijnactiva van een bedrijf en zijn kortetermijnverplichtingen. Het doel van werkkapitaalbeheer is ervoor te zorgen dat een bedrijf zijn dagelijkse bedrijfskosten kan betalen en tegelijkertijd de activa van het bedrijf op de meest productieve manier kan investeren. Een goed beheerd bedrijf beheert zijn kortlopende schulden en huidige en toekomstige operationele kosten door middel van het beheer van het werkkapitaal, dat bestaat uit voorraden, debiteuren, crediteuren en contanten.