Voordelen en nadelen van de Simple Moving Average (SMA)?
Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) is een grafiekindicator die traders helpt trends te zien en belangrijke prijspunten te identificeren voor een aandeel, grondstof, forexpaar, exchange traded fund of futurescontract. De indicator wordt berekend als een gemiddelde van de prijzen over een bepaalde periode, zoals 20, 50 of 200 dagen. Critici stellen dat een eenvoudig gemiddelde te veel gewicht toekent aan oude gegevens, die als minder significant worden beschouwd. Daarom geven veel handelaren er de voorkeur aan om in plaats daarvan een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) te gebruiken.
SMA versus EMA
De SMA is een eenvoudige berekening omdat de indicator eenvoudigweg de gemiddelde prijs over een gekozen tijdsperiode is. Als een aandeel bijvoorbeeld in drie dagen sluit op $ 50, $ 51 en $ 52, wordt het driedaagse voortschrijdend gemiddelde uitgezet op $ 51 per aandeel. Elke nieuwe dag wordt toegevoegd, een oude valt weg.
Belangrijkste leerpunten
- Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde is een grafiekindicator die wordt berekend als het gemiddelde van de slotkoersen over een periode van dagen, zoals 50 of 200 dagen.
- Sommige handelaren zijn van mening dat een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde te veel gewicht geeft aan oude gegevens en geven er de voorkeur aan om in plaats daarvan een exponentieel voortschrijdend gemiddelde te gebruiken.
- SMA’s en EMA’s worden op vergelijkbare manieren gebruikt: om trends te identificeren en mogelijke gebieden van steun of weerstand te vinden.
- Een voordeel van de SMA is dat deze soepel verloopt, maar een nadeel is dat deze mogelijk niet nauwkeurig de meest recente trends weerspiegelt.
Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde geeft inzicht in trends en mogelijke steun- of weerstandsgebieden. De SMA ontwikkelt zich doorgaans hoger wanneer de prijzen stijgen en dalen naarmate de prijzen naar beneden gaan. In een opwaartse trend verschijnt een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde vaak onder de prijs en, wanneer de prijs naar de SMA daalt (maar niet eronder), identificeert het gemiddelde een mogelijk ondersteuningsgebied. Aan de andere kant, wanneer het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde boven de prijs ligt in een neerwaartse trend, helt de SMA naar beneden en verschijnt soms als een gebied van weerstand.
In tegenstelling tot het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, wordt het exponentiële voortschrijdend gemiddelde berekend op een manier die meer gewicht geeft aan de meest recente dagen. Dat wil zeggen, de EMA neemt een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde en gebruikt een vermenigvuldigingsfactor zodat aan recentere gegevens meer belang wordt toegekend. De berekening volgt doorgaans de formule: [2 ÷ (geselecteerde tijdsperiode + 1)]. De vermenigvuldigingsfactor op een voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen is bijvoorbeeld [2 / (20 + 1)] = 0,0952.
Voor-en nadelen
Het belangrijkste voordeel van de SMA is dat deze een afgevlakte lijn biedt, minder vatbaar voor op en neer zwaaien als reactie op lichte, tijdelijke prijsschommelingen heen en weer. Het zwakke punt van de SMA is dat het langzamer reageert op snelle prijsveranderingen die vaak optreden op omkeerpunten van de markt. De SMA geniet vaak de voorkeur van handelaren of analisten die op langere tijdsbestekken werken, zoals dagelijkse of wekelijkse grafieken.
Het voordeel van het exponentieel voortschrijdend gemiddelde is dat het door te worden gewogen op de meest recente prijsveranderingen, sneller reageert op prijsveranderingen dan de SMA. Dit is met name handig voor traders die proberen intraday swing highs en lows te verhandelen, aangezien de trend van het EMA-signaal sneller verandert dan de SMA.
Het gelijktijdige nadeel van de grotere gevoeligheid van de EMA is dat deze kwetsbaarder is voor valse signalen en heen en weer geslagen worden. De EMA wordt vaak gebruikt door intraday handelaren die op kortere tijdsbestekken handelen, zoals de 15-minuten- of uurgrafieken.
Het komt neer op
Het voordeel van het simple moving average is dat de indicator wordt afgevlakt en, in vergelijking met de EMA, minder vatbaar is voor veel valse signalen. Het nadeel is dat sommige gegevens die worden gebruikt om het voortschrijdend gemiddelde te berekenen, oud of verouderd kunnen zijn. Niettemin worden de EMA en SMA op vergelijkbare manieren gebruikt: om trends te zien en gebieden van steun of weerstand te identificeren. Aangezien geen van beide gemiddelden inherent superieur is, wordt de vraag welke te gebruiken doorgaans beantwoord door de handelsstijl of het analytische referentiekader van de gebruiker.