Wat zijn de fiscale gevolgen van het bezitten van een Master Limited Partnership?

Er zijn aanzienlijke belastingvoordelen verbonden aan het bezitten van eenheden in een individuele pensioenrekening (IRA).Uitkeringen van MLP’s aan participanten krijgen een gunstige fiscale behandeling onder de IRS-code. Een MLP is een pass-through-entiteit en het inkomen uit partnerschap wordt alleen belast op het niveau van de partner.  Uitkeringen worden niet belast wanneer ze worden ontvangen, in tegenstelling tot dividenden, die worden belast in het jaar waarin ze worden gerealiseerd. In plaats daarvan worden de uitkeringen beschouwd als een verlaging van de kostenbasis bij de investering in het MLP. De belastingverplichting uit de uitkeringen komt pas tot stand bij verkoop van het belang in het MLP en wordt dus uitgesteld.

Een MLP is een kruising tussen een partnerschap en een beursgenoteerd bedrijf. De meeste MLP’s zijn actief in de energiesector.1 Het  congres beperkte het gebruik van MLP’s tot entiteiten die actief zijn in bepaalde sectoren in 1987, inclusief bedrijven die bedrijven exploiteren die verband houden met natuurlijke hulpbronnen.  MLP’s geven deelbewijzen uit, in tegenstelling tot aandelen, zoals bedrijven dat doen. Een investeerder die eenheden in een MLP koopt, is een commanditaire vennoot in het bedrijf. Het bedrijf op de MLP wordt beheerd door de algemene partner.

MLP’s bieden nog steeds aanzienlijke liquiditeit, aangezien een belegger eenheden kan kopen op nationale beurzen. Inkomsten uit een MLP worden niet op bedrijfsniveau belast, waardoor het veel voorkomende probleem van dubbele belasting voor bedrijven wordtvermeden. Veel MLP’s exploiteren kapitaalintensieve bedrijven, zoals netto-inkomen van de MLP wordt vermeld.  De inkomsten uit een MLP worden niet uitgesteld van belasting als de eenheden worden aangehouden in een IRA, waardoor de belastingvoordelen van een MLP-investering worden geëlimineerd.